Aktivallokering henviser til en investeringsstrategi, hvor enkeltpersoner deler deres investeringsporteføljer mellem forskellige forskellige aktivklasser for at minimere investeringsrisici. Aktivklasser Aktivklasse En aktivklasse er en gruppe af lignende investeringsmidler. Forskellige klasser eller typer af investeringsaktiver - såsom investeringer med fast indkomst - grupperes sammen baseret på en lignende finansiel struktur. De handles typisk på de samme finansielle markeder og er underlagt de samme regler og regler. falder i tre brede kategorier: aktier Aktie Hvad er en aktie? En person, der ejer aktier i et selskab, kaldes en aktionær og er berettiget til at kræve en del af virksomhedens resterende aktiver og indtjening (hvis virksomheden nogensinde opløses). Udtrykkene "aktier", "aktier" og "egenkapital"bruges omskifteligt. , fastindkomst Trading & Investing Finance's handels- og investeringsguider er designet som selvstudieressourcer for at lære at handle i dit eget tempo. Gennemse hundreder af artikler om handel, investering og vigtige emner, som finansielle analytikere skal vide. Lær om aktivklasser, obligationsprissætning, risiko og afkast, aktier og aktiemarkeder, ETF'er, momentum, tekniske og kontante og ækvivalenter Likvide beholdninger Likvide beholdninger er de mest likvide af alle aktiver på balancen. Likvide midler inkluderer pengemarkedsværdipapirer, bankmænds accept. Alt uden for disse tre kategorier (f.eks. Fast ejendom, råvarer, kunst) kaldes ofte alternative aktiver.investeringsguider er designet som selvstudieressourcer for at lære at handle i dit eget tempo. Gennemse hundreder af artikler om handel, investering og vigtige emner, som finansielle analytikere skal vide. Lær om aktivklasser, obligationsprissætning, risiko og afkast, aktier og aktiemarkeder, ETF'er, momentum, tekniske og kontante og ækvivalenter Likvide beholdninger Likvide beholdninger er de mest likvide af alle aktiver på balancen. Likvide midler inkluderer pengemarkedsværdipapirer, bankmænds accept. Alt uden for disse tre kategorier (f.eks. Fast ejendom, råvarer, kunst) kaldes ofte alternative aktiver.investeringsguider er designet som selvstudieressourcer for at lære at handle i dit eget tempo. Gennemse hundreder af artikler om handel, investering og vigtige emner, som finansielle analytikere skal vide. Lær om aktivklasser, obligationsprissætning, risiko og afkast, aktier og aktiemarkeder, ETF'er, momentum, tekniske og kontante og ækvivalenter Likvide beholdninger Likvide beholdninger er de mest likvide af alle aktiver på balancen. Likvide midler inkluderer pengemarkedsværdipapirer, bankmænds accept. Alt uden for disse tre kategorier (f.eks. Fast ejendom, råvarer, kunst) kaldes ofte alternative aktiver.tekniske og likvide beholdninger Likvide beholdninger Likvide beholdninger er de mest likvide af alle aktiver på balancen. Likvide midler inkluderer pengemarkedsværdipapirer, bankmænds accept. Alt uden for disse tre kategorier (f.eks. Fast ejendom, råvarer, kunst) kaldes ofte alternative aktiver.tekniske og likvide beholdninger Likvide beholdninger Likvide beholdninger er de mest likvide af alle aktiver på balancen. Likvide midler inkluderer pengemarkedsværdipapirer, bankmænds accept. Alt uden for disse tre kategorier (f.eks. Fast ejendom, råvarer, kunst) kaldes ofte alternative aktiver.
Faktorer, der påvirker beslutning om tildeling af aktiver
Når investeringsbeslutninger træffes, påvirkes en investors porteføljedistribution af faktorer som personlige mål, niveau for risikotolerance og investeringshorisont.
1. Målfaktorer
Målfaktorer er individuelle forhåbninger om at opnå et givet niveau for afkast eller besparelse af en bestemt grund eller et ønske. Derfor påvirker forskellige mål, hvordan en person investerer og risikerer.
2. Risikotolerance
Risikotolerance refererer til, hvor meget en person er villig og i stand til at miste et givet beløb af sin oprindelige investering i forventning om at få et højere afkast i fremtiden. For eksempel tilbageholder risikovillige investorer deres portefølje til fordel for mere sikre aktiver. Tværtimod risikerer mere aggressive investorer de fleste af deres investeringer i forventning om højere afkast. Lær mere om risiko og afkast Risiko og afkast I investering er risiko og afkast stærkt korreleret. Øget potentielt investeringsafkast går normalt hånd i hånd med øget risiko. Forskellige typer risici inkluderer projektspecifik risiko, branchespecifik risiko, konkurrencemæssig risiko, international risiko og markedsrisiko. .
3. Tidshorisont
Tidshorisontfaktoren afhænger af, hvor længe en investor skal investere. Det meste af tiden afhænger det af investeringsmålet. Tilsvarende medfører forskellige tidshorisonter forskellige risikotolerancer. For eksempel kan en langsigtet investeringsstrategi tilskynde en investor til at investere i en mere volatil eller højere risikoportefølje, da dynamikken i økonomien er usikker og kan ændre sig til fordel for investoren. Imidlertid investerer investorer med kortsigtede mål muligvis ikke i mere risikable porteføljer.
Sådan fungerer allokering af aktiver
Finansielle rådgivere anbefaler normalt, at investorer skal diversificere deres investering i forskellige aktivklasser for at reducere porteføljernes volatilitet. Sådan grundlæggende ræsonnement er, hvad der gør aktivallokering populær i porteføljestyring, fordi forskellige aktivklasser altid giver forskellige afkast. Således vil investorer modtage et skjold for at beskytte mod forringelsen af deres investeringer.
Eksempel på aktivfordeling
Lad os sige, at Joe er i færd med at oprette finansiel forsikring for sin pension. Derfor ønsker han at investere sin besparelse på $ 10.000 i en tidshorisont på fem år. Så hans finansielle rådgiver kan rådgive Joe om at sprede sin portefølje på tværs af de tre hovedkategorier ved en blanding af 50/40/10 blandt aktier, obligationer og kontanter. Hans portefølje kan se ud nedenfor:
- Aktier
- Small Cap-vækstaktier - 25%
- Værdipapirer med stor cap - 15%
- Internationale aktier - 10%
- Obligationer
- Statsobligationer - 15%
- Obligationer med højt afkast - 25%
- Kontanter
- Pengemarked - 10%
Fordelingen af hans investering over de tre brede kategorier kan derfor se sådan ud: $ 5.000 / $ 4.000 / $ 1.000.
Strategier for aktivfordeling
I aktivallokering er der ingen fast regel for, hvordan en investor kan investere, og hver finansiel rådgiver følger en anden tilgang. Følgende er de to øverste strategier, der bruges til at påvirke investeringsbeslutninger.
1. Aldersbaseret aktivfordeling
I aldersbaseret aktivallokering er investeringsbeslutningen baseret på investorernes alder. Derfor råder de fleste finansielle rådgivere investorer til at træffe beslutning om aktieinvestering baseret på et fradrag for deres alder fra en basisværdi på 100. Tallet afhænger af investorens forventede levetid. Jo højere forventet levetid, jo højere er andelen af investeringer, der er forpligtet til mere risikable arenaer, såsom aktiemarkedet.
Eksempel
Lad os med det foregående eksempel antage, at Joe nu er 50 år, og han ser frem til at gå på pension ved 60. I henhold til den aldersbaserede investeringsmetode kan hans rådgiver råde ham til at investere i aktier i en andel på 50%, så resten i andre aktiver. Dette skyldes, at når du trækker hans alder (50) fra en hundrede-basisk værdi, får du 50.
2. Livscyklusfonde Aktivfordeling
Ved tildeling af livscyklusfonde eller målrettet dato maksimerer investorer deres afkast på investeringen Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) er et resultatmål, der bruges til at evaluere afkastet af en investering eller sammenligne effektiviteten af forskellige investeringer. (ROI) baseret på faktorer som deres investeringsmål, deres risikotolerance og deres alder. Denne form for porteføljestruktur er kompleks på grund af standardiseringsproblemer. Faktisk har hver investor unikke forskelle på tværs af de tre faktorer.
Eksempel
Lad os sige, at Joes oprindelige investeringsmix er 50/50. Efter en tidshorisont på fem år kan hans risikotolerance over for aktier stige til 15%. Som et resultat sælger han muligvis sine 15% af obligationer og geninvesterer andelen i aktier. Hans nye mix bliver 65/35. Dette forhold kan fortsætte med at ændre sig over tid baseret på de tre faktorer: investeringsmål, risikotolerance og alder.
Eksempler på andre strategier
1. Tildeling af aktiver med konstant vægt
Strategien for aktivtildeling med konstant vægt er baseret på buy-and-hold-politikken. Det vil sige, at hvis en aktie mister værdi, køber investorer mere af den. Men hvis det stiger i pris, sælger de en større andel. Målet er at sikre, at proportionerne aldrig afviger med mere end 5% af den oprindelige blanding.
2. Taktisk aktivallokering
Den taktiske aktivallokeringsstrategi adresserer de udfordringer, der følger af strategisk aktivallokering i forbindelse med de langsigtede investeringspolitikker. Derfor sigter taktisk aktivallokering mod at maksimere kortsigtede investeringsstrategier. Som et resultat tilføjer det mere fleksibilitet i håndteringen af markedsdynamikken, så investorerne investerer i aktiver med højere afkast.
3. Fordeling af forsikrede aktiver
For investorer, der afviger fra risiko, er den forsikrede aktivs allokering den ideelle strategi at vedtage. Det indebærer at indstille en basisaktivværdi, som porteføljen ikke skal falde fra. Hvis det falder, tager investoren den nødvendige handling for at afværge risikoen. Ellers kan de, så vidt de kan få en værdi, der er lidt højere end basisaktiverne, komfortabelt købe, holde eller endda sælge.
4. Dynamisk aktivallokering
Den dynamiske aktivallokering er den mest populære type investeringsstrategi. Det gør det muligt for investorer at justere deres investeringsandel ud fra markedets højder og nedture og gevinster og tab i økonomien.
Flere ressourcer
Finance tilbyder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. Hvis du vil lære mere og udvide din karriere, kan du udforske de yderligere finansressourcer nedenfor:
- Vejledning til porteføljestyringsproces Porteføljeforvalter Porteføljeforvaltere administrerer investeringsporteføljer ved hjælp af en seks-trins porteføljestyringsproces. Lær nøjagtigt, hvad en porteføljeforvalter gør i denne vejledning. Porteføljeforvaltere er fagfolk, der forvalter investeringsporteføljer med det formål at nå deres kunders investeringsmål.
- Kapital vs fast indkomst Kapital vs fast indkomst Kapital vs fast indkomst. Aktier og fastforrentede produkter er finansielle instrumenter, der har meget vigtige forskelle, som enhver finansanalytiker bør kende. Kapitalinvesteringer består generelt af aktier eller aktiefonde, mens værdipapirer med fast indkomst generelt består af selskabs- eller statsobligationer.
- Risiko og afkast Risiko og afkast Ved investering er risiko og afkast stærkt korreleret. Øget potentielt investeringsafkast går normalt hånd i hånd med øget risiko. Forskellige typer risici inkluderer projektspecifik risiko, branchespecifik risiko, konkurrencemæssig risiko, international risiko og markedsrisiko.
- Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier vedrører de forskellige typer aktieinvesteringer. Disse strategier er nemlig værdi, vækst og indeksinvestering. Den strategi, en investor vælger, påvirkes af en række faktorer, såsom investorens økonomiske situation, investeringsmål og risikotolerance.