Return on Investment (ROI) er et resultatmål, der bruges til at evaluere afkastet fra en investering eller sammenligne den relative effektivitet af forskellige investeringer. ROI måler afkastet af en investering i forhold til investeringsomkostningerne.
Return on Investment (ROI) formel:
Hvor "gevinst ved investering" henviser til det overskud, der genereres ved salget af investeringen, eller stigningen i investeringens værdi, uanset om den sælges eller ej.
Opdeling af investeringsafkast
Investeringsafkast er en meget populær finansiel måling på grund af det faktum, at det er en simpel formel, der kan bruges til at vurdere rentabiliteten Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste er det direkte overskud, der er tilbage efter fratrækning af solgte varer eller "salgsomkostninger ", fra salgsindtægter. Det bruges til at beregne bruttofortjeneste og er det oprindelige overskudstal, der er angivet i en virksomheds resultatopgørelse. Bruttofortjeneste beregnes før driftsresultat eller nettoresultat. af en investering. ROI er let at beregne og kan anvendes på alle slags investeringer.
Investeringsafkast hjælper investorer med at bestemme, hvilke investeringsmuligheder der er mest foretrukne eller attraktive.
Lad os for eksempel overveje investering A og investering B, hver med en pris på $ 100. Disse to investeringer er risikofri risiko og afkast I investering er risiko og afkast stærkt korreleret. Øget potentielt investeringsafkast går normalt hånd i hånd med øget risiko. Forskellige typer risici inkluderer projektspecifik risiko, branchespecifik risiko, konkurrencemæssig risiko, international risiko og markedsrisiko. (pengestrømme er garanteret) og pengestrømme er $ 500 for investering A og $ 400 for investering B næste år.
Beregning af investeringsafkastet for både investering A og B vil give os en indikation af, hvilken investering der er bedre. I dette tilfælde er ROI for investering A ($ 500 - $ 100) / ($ 100) = 400%, og ROI for investering B er ($ 400 - $ 100) / ($ 100) = 300%. I denne situation ville investering A være en mere gunstig investering.
Oprydning af forvirring: Return on Investment
1. På grund af det faktum, at investeringsafkastet udtrykkes som en procentdel (%) og ikke som et dollarbeløb, kan det fjerne forvirring, der kan eksistere ved blot at se på dollarværdien.
For eksempel tjente Investor A $ 200 ved at investere i optioner og Investor B tjente $ 50.000 til at investere i nye ejerlejligheder. Hvis kun disse oplysninger gives, kan du antage, at Investor B har den bedre investering.
Lad os dog fortsætte eksemplet ved at antage, at investor A afholdt omkostninger på $ 50, og Investor B afholdt omkostninger på $ 40.000 for at opnå de respektive $ 200 og $ 50.000 fortjeneste. Disse yderligere fakta illustrerer, at afkastværdien i dollar ikke har nogen betydning uden at tage hensyn til investeringsomkostningerne. I dette eksempel er investeringsafkastet for Investor A ($ 200- $ 50) / ($ 50) = 300%, mens ROI for Investor B er ($ 50.000- $ 40.000) / ($ 40.000) = 25%. Derfor har Investor A faktisk den bedre investering.
2. Tidshorisonten skal også overvejes, når du vil sammenligne ROI for to investeringer.
Antag for eksempel, at investering A har et investeringsafkast på 20% over en periode på tre år, mens investering B har et investeringsafkast på 10% over et års varighed. Hvis du sammenligner disse to investeringer, skal du sørge for, at tidshorisonten er den samme. Den flerårige investering skal justeres til samme tidshorisont som den etårige investering. Følg nedenstående trin for at nå frem til et gennemsnitligt årligt afkast.
Ændring af et flerårigt ROI til en årsformel:
Hvor:
x = årligt afkast
T = Tidshorisont
For investering A med et afkast på 20% over en periode på tre år er det årlige afkast:
x = årlig
T = 3 år
reDerfor (1 + x) 3 - 1 = 20%
Løsning på x giver os et årligt investeringsafkast på 6.2659%. Dette er mindre end Investment B's årlige afkast på 10%.
For at kontrollere, om det årlige afkast er korrekt, antager du, at de oprindelige omkostninger ved en investering er $ 20. Efter 3 år var $ 20 x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = $ 24
ROI = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Almindelige fejl ved beregning af ROI
ROI kan bruges til enhver form for investering. Den eneste variation i investeringer, der skal overvejes, er hvordan omkostninger og overskud regnskabsmæssigt tages med. Nedenfor er to eksempler på, hvordan investeringsafkast ofte kan beregnes forkert.
- Aktier: Investorer undlader ofte at inkorporere transaktionsomkostninger og udbytteudbytte Udbytte kontra aktietilbagekøb / tilbagekøb Aktionærer investerer i børsnoterede virksomheder til kapitalforbedring og indkomst. Der er to hovedmåder, hvorpå et selskab returnerer overskud til sine aktionærer - kontant udbytte og tilbagekøb af aktier. Årsagerne til den strategiske beslutning om udbytte i forhold til tilbagekøb af aktier adskiller sig fra selskab til selskab i investeringsafkastet. Transaktionsomkostninger er en omkostning for din investering, mens udbytteudbetalinger er en gevinst for din investering. Investoren skal tage hensyn til både transaktionsomkostninger og udbyttegevinst for at få en nøjagtig beregning af afkastet. Hvis dette ikke gøres, ville ROI blive forkert præsenteret.
- Fast ejendom: Investorer undlader normalt ikke at indarbejde lejeindtægter, skatter, forsikring og vedligeholdelse i beregningen af fast ejendom. Lejeindtægter er en gevinst for din investering, mens skatter, forsikring og vedligeholdelse er omkostninger for din investering.
Det er vigtigt at tage højde for alle omkostninger og gevinster ved din investering gennem hele dets levetid i stedet for blot at tage den endelige investeringsværdi og dividere den med de oprindelige omkostninger.
ROI-lommeregner i Excel
Download Finance's gratis ROI-lommeregner i Excel for at udføre din egen analyse. Lommeregneren bruger eksemplerne forklaret ovenfor og er designet, så du nemt kan indtaste dine egne numre og se, hvad output er under forskellige scenarier.
Lommeregneren dækker fire forskellige metoder til beregning af ROI: nettoindkomst, kapitalgevinst, samlet afkast og årligt afkast.
Den bedste måde at lære forskellen på hver af de fire tilgange er at indtaste forskellige tal og scenarier og se, hvad der sker med resultaterne.
Download den gratis skabelon
Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!
Betydningen af ROI
Return on Investment, en af de mest anvendte rentabilitetsforhold, er en simpel formel, der måler gevinsten eller tabet fra en investering i forhold til investeringens omkostninger.
ROI udtrykkes som en procentdel og bruges ofte til at træffe økonomiske beslutninger, sammenligne virksomheders rentabilitet og sammenligne effektiviteten af forskellige investeringer.
Video Forklaring af investeringsafkast (ROI)
Se denne korte video for hurtigt at forstå de vigtigste begreber, der er dækket af denne vejledning, herunder formlen til beregning af ROI og årsagerne til, at ROI er en nyttig måling at se på.
Andre ressourcer
Finance er en global udbyder af finansielle modelleringskurser og certificering af finansanalytikere FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari. For at lære mere om evaluering af investeringer, se følgende yderligere finansressourcer:
- Return on Assets Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) er en type investeringsafkast (ROI), der måler en virksomheds rentabilitet i forhold til dens samlede aktiver. Dette forhold indikerer, hvor godt en virksomhed klarer sig ved at sammenligne den fortjeneste (nettoindkomst), den genererer, med den kapital, den investerer i aktiver.
- Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål for en virksomheds rentabilitet, der tager et selskabs årlige afkast (nettoindkomst) divideret med værdien af dets samlede egenkapital (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatopgørelsen og balancen, da nettoindtægten eller overskuddet sammenlignes med egenkapitalen.
- Intern afkast Intern intern afkast (IRR) Den interne afkast (IRR) er den diskonteringssats, der gør nettoværdien (NPV) af et projekt nul. Med andre ord er det den forventede sammensatte årlige afkast, der optjenes på et projekt eller en investering.
- Investering: En nybegynderguide Investering: En begyndervejledning Finansiel guide til investering for begyndere lærer dig det grundlæggende ved at investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskellige strategier og teknikker til handel og om de forskellige finansielle markeder, som du kan investere i.