Økonomisk eksponering - Definition, eksempler, virkning af FX

Økonomisk eksponering, også kaldet driftseksponering, er et mål for ændringen i nutidsværdien (NPV) Netto nutidsværdi (NPV) Netto nutidsværdi (NPV) er værdien af ​​alle fremtidige pengestrømme (positive og negative) over hele investeringens levetid diskonteret til nutiden. NPV-analyse er en form for iboende værdiansættelse og bruges i vid udstrækning på tværs af finansiering og regnskab til bestemmelse af værdien af ​​en virksomhed, investeringssikkerhed, i en virksomhed som følge af udsving i pengestrømme forårsaget af ændringer i valutakurser (FX).

Økonomisk eksponering

Denne type eksponering kan ikke let afhjælpes, fordi den er relateret til den uforudsigelige volatilitet i valutakurser. Øget globalisering og økonomiske forbindelser mellem lande gør økonomisk eksponering til en kilde til risiko næsten for alle virksomheder og forbrugere.

Virkninger af økonomisk eksponering

Da uforudsete renteændringer påvirker en virksomheds pengestrømme, kan økonomisk eksponering medføre alvorlige negative konsekvenser for virksomhedens drift og rentabilitet. En stærkere fremmed valuta vil gøre produktionen dyrere, mens fortjenesten i fremmed valuta falder.

Desuden kan økonomisk eksponering underminere virksomhedens konkurrenceposition. For eksempel, hvis den lokale valuta styrkes, vil lokale producenter møde mere intens konkurrence fra udenlandske producenter, hvis produkter bliver billigere.

Afbødning af økonomisk eksponering

Der er to hovedstrategier for at afbøde økonomisk eksponering: operationel risiko og valutarisikoreduktion.

Operationel strategi

Den operationelle strategi sigter mod at justere eller ændre den nuværende virksomheds drift for at forhindre mulige risici forbundet med fremtidige valutasvingninger. Den operationelle afbødningsstrategi kan omfatte følgende trin:

  • Diversificering af produktionsfaciliteter og produktmarkeder: Udvidelse af driftsfaciliteter og salg til en blanding af markeder.
  • Sourcingfleksibilitet: En virksomhed overvejer at erhverve sine nøgleinput fra forskellige regioner.
  • Diversificering af finansiering: En virksomhed kan søge finansiering fra kapitalmarkederne i forskellige regioner.

Valutarisikobegrænsningsstrategi

Hovedmålet med valutarisikoreduceringsstrategien er at minimere eller eliminere økonomisk eksponering gennem afdækning Afdækningsarrangement Afdækningsordning henviser til en investering, hvis mål er at reducere niveauet af fremtidige risici i tilfælde af en negativ prisbevægelse på et aktiv. Afdækning giver en slags forsikringsdækning for at beskytte mod tab fra en investering. . Nogle af strategierne til afbødning af valutarisici er:

  • Matchende valutastrømme: Et firma matcher fremmed valutaudstrømning med fremmed valutaindstrømning.
  • Valutarisikodelingsaftaler: En virksomhed indgår en valutarisikodelingsaftale med sin leverandør / kunde. I henhold til denne aftale udføres salgs- / købekontrakten til en forudbestemt pris. Således deler begge parter den potentielle valutarisiko.
  • Valutaswaps: Et firma kan bruge valutaswaps til at opnå de krævede pengestrømme i fremmed valuta til den ønskede valutakurs. Modparterne bytter renter og hovedstol i en valuta til den samme i en anden valuta på faste datoer indtil swapens løbetid.

Afbødning af økonomisk eksponering

Relateret læsning

Finans er den officielle udbyder af Financial Modellering and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram, der er designet til at omdanne enhver til en verdensklasse finansanalytiker. For at fortsætte med at lære og udvikle din viden om økonomisk analyse anbefaler vi stærkt de yderligere finansressourcer nedenfor:

  • Kapitalkontrol Kapitalkontrol Kapitalkontrol er foranstaltninger truffet af enten regeringen eller centralbanken i en økonomi for at regulere udstrømning og tilstrømning af udenlandsk kapital i landet. De trufne foranstaltninger kan være i form af skatter, takster, volumenrestriktioner eller direkte lovgivning.
  • Valutarisiko Valutarisiko Valutarisiko eller valutakursrisiko henviser til den eksponering, som investorer eller virksomheder, der opererer i forskellige lande, står over for uforudsigelige gevinster eller tab på grund af ændringer i værdien af ​​en valuta i forhold til en anden valuta.
  • Handelsvægtet valutakurs Handelsvægtet valutakurs Handelsvægtet valutakurs er et komplekst mål for et lands valutakurs. Den måler styrken af ​​en valuta, der vægtes med mængden af ​​handel med andre lande.
  • USD / CAD-valutakryds USD / CAD-valutakryds USD / CAD-valutaparet repræsenterer den noterede kurs for omveksling af USA til CAD, eller hvor mange canadiske dollars man modtager pr. Dollar. For eksempel betyder en USD / CAD-kurs på 1,25 1 US dollar svarende til 1,25 canadiske dollars. USD / CAD-valutakursen påvirkes af økonomiske og politiske kræfter på begge