Cash Conversion Cycle (CCC) er en metrik, der viser, hvor lang tid det tager et selskab at konvertere sine investeringer i lagerbeholdning Beholdningslager er en aktuel aktivkonto, der findes på balancen, bestående af alle råvarer, igangværende arbejde og færdige varer, som et firma har akkumuleret. Det anses ofte for at være det mest illikvide af alle omsætningsaktiver - det er således ekskluderet fra tælleren i beregningen af hurtig ratio. til kontanter. Konverteringscyklusformlen måler det tidsrum, i dage, det tager for en virksomhed at omdanne sine ressourceinput til kontanter. Lær mere i Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.
Formel for konverteringscyklus med kontanter
Formlen for konverteringscyklus med kontanter er som følger:
Kontantkonverteringscyklus = DIO + DSO - DPO
Hvor:
- DIO står for Days Inventory Outstanding
- DSO står for Days Sales Outstanding
- DPO står for Days Payable Outstanding
Hvad er Days Inventory Outstanding (DIO)?
Dages beholdning udestående (DIO) Dages beholdning udestående dage udestående (DIO) er det gennemsnitlige antal dage, som en virksomhed har sin beholdning, inden den sælger den. Dages beholdnings udestående beregning viser, hvor hurtigt en virksomhed kan gøre lager til kontanter. Det er en likviditetsmåling og også en indikator for en virksomheds operationelle og økonomiske effektivitet. er antallet af dage, i gennemsnit tager det en virksomhed at omdanne sin beholdning til salg. I det væsentlige er DIO det gennemsnitlige antal dage, som en virksomhed har sin beholdning, inden den sælger den. Formlen for udestående dagsopgørelse er som følger:
For eksempel rapporterede firma A en begyndelsesbeholdning på $ 1.000 og slutbeholdning på $ 3.000 for regnskabsåret, der sluttede 2018, med 40.000 dollars for solgte varer. DIO for firma A ville være:
Derfor tager det dette firma cirka 18 dage at omdanne sin beholdning til salg.
Dages salg udestående (DSO)
Dages salg udestående (DSO) Dage salg udestående dage salg udestående (DSO) repræsenterer det gennemsnitlige antal dage, det tager kreditsalg at blive konverteret til kontanter, eller hvor lang tid det tager en virksomhed at samle sine kontofordringer. DSO kan beregnes ved at dividere det samlede tilgodehavende i en bestemt tidsramme med det samlede nettokreditsalg. er antallet af dage, i gennemsnit tager det en virksomhed at inddrive sine tilgodehavender. Derfor måler DSO det gennemsnitlige antal dage, hvor en virksomhed opkræver betaling efter et salg. Formlen for udestående salg på dage er som følger:
For eksempel rapporterede firma A en $ 4.000 begyndende tilgodehavende og $ 6.000, der sluttede tilgodehavender for regnskabsåret, der sluttede 2018, med kreditsalg på $ 120.000. DSO for virksomhed A ville være:
Derfor tager det dette firma cirka 15 dage at indsamle en typisk faktura.
Hvad er Days Payable Outstanding (DPO)?
Dage, der skal betales udestående (DPO) Dage, der skal betales, udestående dage, der skal betales udestående (DPO) refererer til det gennemsnitlige antal dage, det tager en virksomhed at tilbagebetale sine gældskonti. Derfor måles udestående dage, hvor godt en virksomhed administrerer sine gældskonti. En DPO på 20 betyder, at det i gennemsnit tager en virksomhed 20 dage at betale sine leverandører tilbage. er antallet af dage, i gennemsnit tager det en virksomhed at tilbagebetale sine gæld. Derfor måler DPO det gennemsnitlige antal dage, hvor en virksomhed skal betale sine fakturaer fra handelskreditorer, dvs. leverandører. Formlen for udestående dage er som følger:
For eksempel bogførte firma A $ 1.000 startkonti og $ 2.000 slutkonti, der skulle betales for regnskabsåret, der sluttede 2018, med 40.000 $ omkostninger for solgte varer. DSO for virksomhed A ville være:
Derfor tager det dette firma cirka 13 dage at betale for sine fakturaer.
Lær mere i Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.
At sætte det sammen: Kontantkonverteringscyklus
Husk, at Cash Conversion Cycle Formula = DIO + DSO - DPO. Hvordan fortolker vi det?
Vi kan opdele kontantcyklussen i tre forskellige dele: (1) DIO, (2) DSO og (3) DPO. Den første del, der bruger udestående dagsopgørelse, måler, hvor lang tid det vil tage virksomheden at sælge sin beholdning. Den anden del, der bruger udestående salg på dage, måler den tid, det tager at indsamle kontanter fra dette salg.
Den sidste del, ved hjælp af udestående dage, måler den tid, det tager for virksomheden at betale sine leverandører. Derfor er kontantkonverteringscyklussen en cyklus, hvor virksomheden køber varebeholdning, sælger beholdningen på kredit og indsamler tilgodehavender og omdanner dem til kontanter.
Ved hjælp af DIO, DSO og DPO for firma A ovenfor finder vi, at vores kontantkonverteringscyklus for firma A er:
CCC = 18,25 + 15,20 - 13,69 = 19,76
Derfor tager det firma A ca. 20 dage at omdanne sin oprindelige kontante investering i beholdning til kontanter.
Fortolkning af kontantkonverteringscyklussen
Formlen for konverteringscyklus med kontanter er rettet mod at vurdere, hvor effektivt en virksomhed styrer sin arbejdskapital. Som kortere med andre pengestrømsberegninger, jo kortere kontantomdannelsescyklussen er, desto bedre er virksomheden ved at sælge varebeholdninger og inddrive kontanter fra dette salg, mens de betaler leverandører.
Kontantomdannelsescyklussen skal sammenlignes med virksomheder, der opererer i samme branche, og udføres på en tendens. For eksempel kan måling af en virksomheds konverteringscyklus til sine cyklusser i tidligere år hjælpe med at måle, om ledelsen af arbejdskapitalen forværres eller forbedres. Derudover kan sammenligning af en virksomheds cyklus med sine konkurrenter hjælpe med at bestemme, om virksomhedens kontantkonverteringscyklus er “normal” sammenlignet med industriens konkurrenter.
Relaterede målinger
Finance tilbyder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil følgende finansressourcer være nyttige:
- Analyse af årsregnskaber Analyse af regnskaber Sådan udføres analyse af regnskaber. Denne vejledning vil lære dig at udføre regnskabsanalyse af resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse inklusive margener, nøgletal, vækst, likviditet, gearing, afkast og rentabilitet.
- Sammenlignelig virksomhedsanalyse Sammenlignelig virksomhedsanalyse Sådan udføres sammenlignelig virksomhedsanalyse. Denne guide viser dig trin for trin, hvordan du opbygger sammenlignelig virksomhedsanalyse ("Comps"), inkluderer en gratis skabelon og mange eksempler. Comps er en relativ værdiansættelsesmetode, der ser på forholdet mellem lignende offentlige virksomheder og bruger dem til at udlede værdien af en anden virksomhed
- Vejledning til økonomisk modellering Retningslinjer for økonomisk modellering
- Salgs- og opkrævningscyklus Salgs- og opkrævningscyklus Salgs- og opkrævningscyklussen, også kendt som indtægter, tilgodehavender og kvitteringer (RRR), består af forskellige transaktionsklasser. Salgs- og kvitteringsklasser for transaktioner er de typiske journalposter, der debiterer tilgodehavender og kreditsalg, og debiterer kontante og kreditregnskaber