Investeringsafkast (ROI) er en nøgletal Nøgletal Nøgletal oprettes med brug af numeriske værdier taget fra årsregnskabet for at få meningsfuld information om et selskab, der bruges til at beregne den fordel, en investor vil modtage i forhold til deres investeringsomkostninger. Det måles oftest som nettoindkomst Nettoindkomst Nettoindkomst er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse. divideret med de oprindelige kapitalomkostninger Kapitaludgifter Investeringer henviser til midler, der anvendes af et selskab til køb, forbedring eller vedligeholdelse af langsigtede aktiver for at forbedre virksomhedens effektivitet eller kapacitet.Langsigtede aktiver er normalt fysiske og har en brugstid på mere end en regnskabsperiode. af investeringen. Jo højere forhold, jo større er den optjente fordel. Denne vejledning nedbryder ROI-formlen, skitserer flere eksempler på, hvordan man beregner den, og giver en ROI-formel investeringsberegner, der kan downloades.
For at lære mere, start Finance's gratis finansieringskurser!
ROI-formel
Der er flere versioner af ROI-formlen. De to mest anvendte er vist nedenfor:
ROI = nettoindkomst / investeringsomkostninger
eller
ROI = investeringsgevinst / investeringsbase
Den første version af ROI-formlen (nettoindkomst divideret med omkostningerne ved en investering) er det mest anvendte forhold.
Den enkleste måde at tænke på ROI-formlen er at tage en form for "fordel" og dividere den med "omkostningerne". Når nogen siger, at noget har et godt eller dårligt investeringsafkast, er det vigtigt at bede dem om at præcisere, hvordan de måler det.
Eksempel på beregning af ROI-formlen
En investor køber ejendom A, der vurderes til $ 500.000. To år senere sælger investoren ejendommen for $ 1.000.000.
Vi bruger investeringsgevinstformlen i dette tilfælde.
ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 eller 100%
Hvis du vil lære mere, skal du tjekke Finance's gratis finansieringskurser!
Anvendelse af beregningen af ROI-formlen
ROI-beregninger er enkle og hjælper en investor med at beslutte, om han vil tage eller springe en investeringsmulighed over. Beregningen kan også være en indikation af, hvordan en investering hidtil har klaret sig. Når en investering viser en positiv eller negativ ROI, kan det være en vigtig indikation for investoren om værdien af deres investering.
Ved hjælp af en ROI-formel kan en investor adskille investeringer med lav ydeevne fra investeringer med høj effektivitet. Med denne tilgang kan investorer og porteføljeforvaltere forsøge at optimere deres investeringer.
Fordele ved ROI-formlen
Der er mange fordele ved at bruge investeringsforholdet, som enhver analytiker skal være opmærksom på.
# 1 Enkel og nem at beregne
Investeringsmetricen bruges ofte, fordi den er så let at beregne. Der kræves kun to tal - fordelen og omkostningerne. Fordi et "retur" kan betyde forskellige ting for forskellige mennesker, er ROI-formlen nem at bruge, da der ikke er en streng definition af "retur".
# 2 universelt forstået
Investeringsafkast er et universelt forstået koncept, så det er næsten garanteret, at hvis du bruger metricen i samtale, vil folk vide, hvad du taler om.
Begrænsninger for ROI-formlen
Mens forholdet ofte er meget nyttigt, er der også nogle begrænsninger for ROI-formlen, som det er vigtigt at vide. Nedenfor er to vigtige punkter, der er værd at bemærke.
# 1 ROI-formlen ser bort fra tidens faktor
Et højere ROI-nummer betyder ikke altid en bedre investeringsmulighed. For eksempel har to investeringer samme ROI på 50%. Den første investering er dog afsluttet på tre år, mens den anden investering har brug for fem år for at producere det samme afkast. Det samme ROI for begge investeringer slørede det større billede, men når tidsfaktoren blev tilføjet, ser investoren let den bedre mulighed.
Investoren skal sammenligne to instrumenter under samme tidsperiode og samme omstændigheder.
# 2 ROI-formlen er modtagelig for manipulation
En ROI-beregning vil variere mellem to personer afhængigt af hvilken ROI-formel, der bruges i beregningen. En marketingchef kan bruge ejendomsberegningen, der er forklaret i eksemplet, uden at tage højde for yderligere omkostninger, såsom vedligeholdelsesomkostninger, ejendomsskatter, salgsgebyrer, stempelafgifter og juridiske omkostninger.
En investor skal se på det ægte ROI, der tegner sig for alle mulige omkostninger, når hver investering stiger i værdi.
For at lære mere, start vores gratis finansieringskurser!
Årlig ROI-formel
Som nævnt ovenfor er en af ulemperne ved den traditionelle afkast af investeringsmetrik, at den ikke tager højde for tidsperioder. For eksempel udtrykkes et afkast på 25% over 5 år det samme som et afkast på 25% over 5 dage. Men selvfølgelig er et afkast på 25% på 5 dage meget bedre end 5 år!
For at løse dette problem kan vi beregne en årlig ROI-formel.
ROI-formel:
= [(Slutværdi / begyndelsesværdi) ^ (1 / # år)] - 1
Hvor:
antal år = (slutdato - startdato) / 365
For eksempel køber en investor en aktie den 1. januar 2017 for $ 12,50 og sælger den den 24. august 2017 for $ 15,20. Hvad er det regelmæssige og årlige investeringsafkast?
Normal = ($ 15,20 - $ 12,50) / $ 12,50 = 21,6%
Annualiseret = [($ 15,20 / $ 12,50) ^ (1 / ((24. august - 1. januar) / 365))] -1 = 35,5%
ROI Formula Calculator i Excel
Download Finance's gratis ROI Formula Calculator Return on Investment Excel Calculator Denne Return on Investment Excel-lommeregner hjælper dig med at beregne Return on Investment for forskellige scenarier. Investeringsafkast er en af de vigtigste rentabilitetsforhold for at bedømme en virksomheds præstation. Her er et uddrag af skabelonen. Brug denne lommeregner til nemt at beregne ROI, når du h i Excel for at udføre din egen analyse. Lommeregneren bruger eksemplerne forklaret ovenfor og er designet, så du nemt kan indtaste dine egne numre og se, hvad output er under forskellige scenarier.
Lommeregneren dækker fire forskellige ROI-formelmetoder: nettoindkomst, kapitalgevinst, samlet afkast og årligt afkast.
Den bedste måde at lære forskellen på hver af de fire tilgange er at indtaste forskellige tal og scenarier og se, hvad der sker med resultaterne.
Download den gratis skabelon
Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!
Video Forklaring af Return on Investment / ROI Formula
Nedenfor er en videoforklaring af, hvad investeringsafkast er, hvordan man beregner det, og hvorfor det betyder noget. Du lærer meget på bare et par minutter!
Alternativer til ROI-formlen
Der er mange alternativer til det meget generiske investeringsforhold.
Det mest detaljerede mål for afkast er kendt som IRR (Internal Rate of Return). Intern afkast (IRR) Den interne afkast (IRR) er den diskonteringsrente, der gør nettonuværdien (NPV) af et projekt nul. Med andre ord er det den forventede samlede årlige afkast, der optjenes på et projekt eller en investering. Dette er et mål for alle de modtagne pengestrømme i løbet af en investerings levetid udtrykt som en årlig (%) vækstrate. Denne måling tager højde for tidspunktet for pengestrømme, som er et foretrukket mål for afkast i sofistikerede brancher som private equity og venturekapital Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Sammenlign private equity vs venture capital vs angel og seed investorer i termer af risiko, forretningsfase, størrelse og type investering, målinger, ledelse.Denne vejledning giver en detaljeret sammenligning af private equity vs venturekapital vs angel- og seed-investorer. Det er let at forvirre de tre klasser af investorer.
Andre alternativer til ROI inkluderer Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål for en virksomheds rentabilitet, der tager et selskabs årlige afkast (nettoindkomst) divideret med værdien af dets samlede egenkapital (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatopgørelsen og balancen, da nettoindtægten eller overskuddet sammenlignes med egenkapitalen. og Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) er en type investeringsafkast (ROI), der måler en virksomheds rentabilitet i forhold til dens samlede aktiver. Dette forhold indikerer, hvor godt en virksomhed klarer sig ved at sammenligne den fortjeneste (nettoindkomst), den genererer, med den kapital, den investerer i aktiver. .Disse to nøgletal tager ikke højde for tidspunktet for pengestrømme og repræsenterer kun en årlig forrentning (i modsætning til en levetidsrente som IRR). De er dog mere specifikke end det generiske investeringsafkast, da nævneren er tydeligere specificeret. Kapital og aktiver har en specifik betydning, mens ”investering” kan betyde forskellige ting.
Læs mere om afkast
Tak fordi du læste denne finansvejledning til beregning af investeringsafkast. Finance er den officielle globale udbyder af Financial Modelling Analyst-betegnelsen FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil disse ekstra finansieringsressourcer på afkast være nyttige:
- Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål for en virksomheds rentabilitet, der tager et selskabs årlige afkast (nettoindkomst) divideret med værdien af dets samlede egenkapital (dvs. 12%) . ROE kombinerer resultatopgørelsen og balancen, da nettoindtægten eller overskuddet sammenlignes med egenkapitalen.
- Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) er en type investeringsafkast (ROI), der måler en virksomheds rentabilitet i forhold til dens samlede aktiver. Dette forhold indikerer, hvor godt en virksomhed klarer sig ved at sammenligne den fortjeneste (nettoindkomst), den genererer, med den kapital, den investerer i aktiver.
- Intern afkast (IRR) Intern afkast (IRR) Den interne afkast (IRR) er den diskonteringssats, der gør den aktuelle nutidsværdi (NPV) af et projekt nul. Med andre ord er det den forventede sammensatte årlige afkast, der optjenes på et projekt eller en investering.
- DCF-modellering DCF-modeluddannelse Gratis guide En DCF-model er en bestemt type finansiel model, der bruges til at værdsætte en virksomhed. Modellen er simpelthen en prognose for en virksomheds uhåndterede frie pengestrøm