ARR - Vejledning om regnskabsafkast og eksempler

Regnskabsmæssig afkast (ARR) er den gennemsnitlige nettoindkomst Nettoindkomst Nettoindkomst er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse. et aktiv forventes at generere divideret med dets gennemsnitlige kapitalomkostninger udtrykt som en årlig procentdel. ARR er en formel, der bruges til at træffe beslutninger om kapitalbudgettering. De inkluderer typisk situationer, hvor virksomheder beslutter, om de vil fortsætte med en bestemt investering (et projekt, en overtagelse osv.) Baseret på den forventede fremtidige nettoindtjening sammenlignet med kapitalomkostningerne.

For at lære mere, start vores økonomiske analysekurser!

ARR-formel

Formlen for ARR er:

ARR = gennemsnitlig årlig fortjeneste / gennemsnitlig investering

Hvor:

• Gennemsnitlig årlig fortjeneste = Samlet fortjeneste over investeringsperioden / antal år
• Gennemsnitlig investering = (bogført værdi ved år 1 + bogført værdi ved slutning af brugstid) / 2

Komponenter i ARR

Hvis ARR er lig med 5%, betyder det, at projektet forventes at tjene fem cent for hver investeret dollar om året.

Når det drejer sig om beslutningstagning, hvis ARR er lig med eller større end den krævede afkastrate Hurdle Rate Definition En forhindringsrate, som også er kendt som minimum acceptabel afkastning (MARR), er den mindste nødvendige afkastprocent eller mål sats, som investorer forventer at modtage på en investering. Satsen bestemmes ved at vurdere kapitalomkostningerne, involverede risici, aktuelle muligheder i forretningsudvidelse, afkast for lignende investeringer og andre faktorer, projektet er acceptabelt, fordi virksomheden tjener mindst den nødvendige afkast.

Hvis ARR er mindre end den krævede afkast, skal projektet afvises. Derfor, jo højere ARR, jo mere rentabel er investeringen.

Læs mere om forhindringssatser Definition af forhindringshastighed En forhindringssats, der også kaldes minimum acceptabel afkast (MARR), er den minimumsforrentningskrav eller målsats, som investorer forventer at modtage på en investering. Satsen bestemmes ved at vurdere kapitalomkostningerne, involverede risici, aktuelle muligheder i forretningsudvidelse, afkast for lignende investeringer og andre faktorer.

ARR - Eksempel 1

XYZ Company ønsker at investere i nogle nye maskiner til erstatning for det nuværende funktionsfejl. Den nye maskine, der koster $ 420.000, ville øge den årlige omsætning Salgsindtægter Salgsindtægter er indtægterne modtaget af et selskab fra dets salg af varer eller levering af tjenester. I regnskab kan udtrykkene "salg" og "omsætning" bruges og bruges ofte om hinanden for at betyde det samme. Indtægter betyder ikke nødvendigvis modtagne kontanter. med $ 200.000 og årlige udgifter med $ 50.000. Maskinen anslås at have en brugstid på 12 år og nul bjærgningsværdi.

Derfor betyder det, at for hver investeret dollar returnerer investeringen et overskud på cirka 54,76 cent.

ARR - Eksempel 2

XYZ Company overvejer at investere i et projekt, der kræver en initialinvestering på $ 100.000 for nogle maskiner. Der vil være en nettotilstrømning på $ 20.000 i de første to år, $ 10.000 i år tre og fire og $ 30.000 i år fem. Endelig har maskinen en bjærgningsværdi på $ 25.000.

Download den gratis skabelon

Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!

Begrænsninger til regnskabsafkast

Selvom ARR er et effektivt værktøj til at forstå en generel idé om, hvorvidt man skal gå videre med et projekt med hensyn til dets rentabilitet, er der flere begrænsninger for denne tilgang:

• Det ignorerer tidsværdien af ​​penge. Det antages, at regnskabsmæssige indtægter i fremtidige år har samme værdi som regnskabsindtægter i indeværende år. En bedre metrik, der betragter nutidsværdien af ​​alle fremtidige pengestrømme Cash Flow Cash Flow (CF) er stigningen eller faldet i mængden af ​​penge, som en virksomhed, institution eller person har. I finansiering bruges udtrykket til at beskrive mængden af ​​kontanter (valuta), der genereres eller forbruges i en given tidsperiode. Der er mange typer CF er NPV NPV-formel En guide til NPV-formlen i Excel, når du udfører økonomisk analyse. Det er vigtigt at forstå nøjagtigt, hvordan NPV-formlen fungerer i Excel og matematikken bag den. NPV = F / [(1 + r) ^ n] hvor, PV = nutidsværdi, F = fremtidig betaling (cash flow), r = diskonteringsrente,n = antallet af perioder i fremtiden og Intern afkast (IRR Intern afkast (IRR) Den interne afkast (IRR) er den diskonteringssats, der gør netto nutidsværdien (NPV) af et projekt nul. med andre ord er det den forventede sammensatte årlige afkast, der optjenes på et projekt eller en investering.).
• Den tager ikke højde for den øgede risiko for langsigtede projekter og den øgede variation i forbindelse med langvarige projekter.
• Det er kun en økonomisk vejledning til projekter. Nogle gange foreslås og implementeres projekter for at forbedre andre vigtige variabler såsom sikkerhed, miljøhensyn eller statslige regler.
• Det er ikke en ideel komparativ måling mellem projekter, fordi forskellige projekter har forskellige variabler som tid og andre ikke-økonomiske faktorer at overveje.

For at lære mere, start vores økonomiske analysekurser!

Yderligere ressourcer

Vi håber, at ovenstående artikel har været en nyttig guide til forståelse af regnskabsafkastet, formlen og hvordan du kan bruge den i din karriere.

Finance er en udbyder af Financial Modelling and Valuation Certification FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari, et program designet til at hjælpe alle med at blive en verdensklasse finansanalytiker. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil disse yderligere finansressourcer være nyttige:

• Intern afkast (IRR) Intern afkast (IRR) Den interne afkast (IRR) er den diskonteringssats, der gør den aktuelle nutidsværdi (NPV) af et projekt nul. Med andre ord er det den forventede sammensatte årlige afkast, der optjenes på et projekt eller en investering.
• Bogføring af nedskrivning på goodwill Goodwill Nedskrivning Regnskab En goodwill Nedskrivning opstår, når værdien af ​​goodwill på en virksomheds balance overstiger den afprøvede regnskabsmæssige værdi af revisorerne, hvilket medfører nedskrivning eller nedskrivning. I henhold til regnskabsstandarder skal goodwill opføres som et aktiv og vurderes årligt. Virksomheder bør vurdere, om en værdiforringelse er
• Modificeret intern afkast (MIRR) MIRR-guide Den modificerede interne afkast (MIRR) er en funktion i Excel, der tager højde for finansieringsomkostningerne (kapitalomkostninger) og en reinvesteringssats for pengestrømme fra et projekt eller en virksomhed over investeringens tidshorisont.
• Guide til finansiel modellering Gratis guide til finansiel modellering Denne guide til finansiel modellering dækker Excel-tip og bedste praksis om antagelser, drivere, prognoser, sammenkædning af de tre udsagn, DCF-analyse, mere