Bæredygtig vækstrate - Definition, eksempel, hvordan man beregner

Den bæredygtige vækstrate er den vækstrate, som en virksomhed kan forvente at se på lang sigt. Ofte omtalt som G, kan den bæredygtige vækstrate beregnes ved at multiplicere en virksomheds indtjeningsfastholdelsesrate med dens afkast på egenkapital Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål for en virksomheds rentabilitet, der tager et selskabs årlige afkast (nettoindkomst) divideret med værdien af ​​den samlede egenkapital (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatopgørelsen og balancen, da nettoindtægten eller overskuddet sammenlignes med egenkapitalen. . Væksthastigheden kan beregnes på et historisk grundlag og beregnes i gennemsnit for at bestemme virksomhedens gennemsnitlige vækstrate siden starten.

Den bæredygtige vækstrate er en indikator for, i hvilket stadium en virksomhed befinder sig i løbet af sin livscyklus Business Life Cycle Business livscyklus er en virksomheds progression i faser over tid og er oftest opdelt i fem faser: lancering, vækst, udrystning, modenhed og tilbagegang. . Det er vigtigt at forstå, hvor en virksomhed er i sin livscyklus. Stillingen bestemmer ofte virksomhedsfinansieringsmål, såsom hvilke finansieringskilder der skal bruges, udbyttepolitikker og overordnet konkurrencestrategi.

Vækstforholdet kan også bruges af kreditorer til at bestemme sandsynligheden for, at et selskab misligholder sine lån. En høj vækstrate kan indikere, at virksomheden fokuserer på at investere i F&U forskning og udvikling (F&U) Forskning og udvikling (F&U) er en proces, hvor en virksomhed får ny viden og bruger den til at forbedre eksisterende produkter og introducere nye til sine aktiviteter . F&U er en systematisk undersøgelse med det formål at introducere innovationer til virksomhedens nuværende produkttilbud. og NPV-positive projekter, som kan forsinke tilbagebetaling af gæld. En virksomhed med høj vækst anses generelt for at være mere risikabel, da den sandsynligvis ser større volatilitet i indtjeningen fra periode til periode.

Bæredygtig væksthastighedsoversigt

Hvordan beregnes den bæredygtige vækstrate?

Den bæredygtige vækstrate beregnes ved at gange virksomhedens indtjeningsretention med dets afkast på egenkapitalen. Formlen til beregning af den bæredygtige vækstrate er:

Bæredygtig væksthastighedsformel

Hvor:

Fastholdelsesgrad - [(nettoindkomst - udbytte) / nettoindkomst)]. Dette repræsenterer den procentdel af indtjeningen, som virksomheden ikke har udbetalt i udbytte. Med andre ord, hvor meget overskud virksomheden bevarer, hvor nettoindkomst - udbytte er lig med tilbageholdt indtjening.

Afkast af egenkapital - (nettoindkomst / aktiekapital i alt). Dette repræsenterer hvor meget afkast investorer har realiseret i forhold til den fortjeneste virksomheden har genereret.

En meget høj vækstrate betyder, at en virksomhed stadig vokser meget hurtigt. Som sådan bruger virksomheden muligvis meget af sin indtjening på forskning og udvikling og har muligvis ikke mange penge tilbage til at foretage gældsbetalinger. Derfor kan en voksende virksomhed have mere fordel af aktiefinansiering Gæld vs Kapitalfinansiering Gæld vs Kapitalfinansiering - hvilket er bedst for din virksomhed, og hvorfor? Det enkle svar er, at det afhænger. Beslutningen om egenkapital versus gæld er afhængig af et stort antal faktorer såsom det nuværende økonomiske klima, virksomhedens eksisterende kapitalstruktur og forretningens livscyklusfase for at nævne nogle få. og udstedelse af aktier til finansiering af dets aktiviteter.

En anden grund til, at udstedelse af egenkapital kan være en god idé for voksende virksomheder, er at voksende virksomheder er i en bedre position til at kompensere aktieinvestorer. Aktionærer søger kapitalgevinster, hvilket betyder at virksomheden ikke behøver at foretage dyre periodiske kontante betalinger. Det kan i stedet kanalisere midler til forretningsudvikling.

Eksempel på bæredygtig vækstrate

Mary's Tacos ønsker at beregne sin bæredygtige vækstrate i de sidste par år. Nedenfor er et gennemarbejdet eksempel, der præsenterer de vigtigste input til beregning af denne vækstrate for virksomheden:

Eksempel på bæredygtig vækstrate

Som vi kan se, svinger den bæredygtige vækst i Mary's Tacos omkring 10% -mærket.

For bedre at forstå forretningens økonomiske sundhed bør dens bæredygtige vækstrate sammenlignes med en række virksomheder, der opererer i samme branche. Hvis nogle andre virksomheder, der opererer i denne branche, ser forhold, der i gennemsnit er lavere end Marys, kan vi konkludere, at virksomheden vokser hurtigt og overgår konkurrencen.

Dette ville betyde, at det kan være bedst for Marys at bruge kapitalfinansiering frem for gældsfinansiering på grund af de pengestrømsbegrænsninger, der følger med rentebetalinger. Mary's kan også vælge at forfølge en mere aggressiv forretningsudviklingsstrategi for at opretholde sin vækst og yderligere trænge ind på markedet.

Yderligere ressourcer

Vi håber, du har haft Finance forklaring på bæredygtig vækstrate. Finance tilbyder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at lære mere om relaterede emner, tjek følgende finansressourcer:

  • Sådan beregnes dækningsgrad for gældsservice Sådan beregnes dækningsgrad for gældsservice Denne vejledning beskriver, hvordan du beregner dækningsgraden for gældsservice. For det første vil vi gennemgå en kort beskrivelse af gældsafdækningsforholdet, hvorfor det er vigtigt, og derefter gå trin for trin til flere eksempler på beregninger af gældsafdækningsforhold.
  • Aktuel del af langfristet gæld Aktuel del af langfristet gæld Den aktuelle del af langfristet gæld er den del af langfristet gæld, der forfalder inden for et års tid. Langfristet gæld har en løbetid på mere end et år. Den aktuelle del af langfristet gæld adskiller sig fra den aktuelle gæld, som er gæld, der skal tilbagebetales inden for et år.
  • Regnskab Grundlæggende Kursus - Finans
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive interval ratio (DIR) er et finansielt likviditetsforhold, der angiver, hvor mange dage et selskab kan operere uden at skulle bruge andre kapitalkilder end dets nuværende aktiver. Det er også kendt som det grundlæggende forsvarsintervalforhold (BDIR) eller defensivt intervalperiode (DIPR).