Resultatopgørelse - Definition, forklaring og eksempler

Resultatopgørelsen er et af en virksomheds hovedregnskaber, der viser deres overskud og tab Resultatopgørelse (P&L) En resultatopgørelse (P&L) eller resultatopgørelse eller driftsopgørelse er en finansiel rapport, der giver et resumé af en virksomheds indtægter, udgifter og overskud / tab over en given tidsperiode. P & L-erklæringen viser en virksomheds evne til at generere salg, administrere udgifter og skabe overskud. over en tidsperiode. Fortjenesten eller tabet bestemmes ved at tage alle indtægter og trække alle omkostninger fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter.

Resultatopgørelsen er et af tre udsagn. Tre regnskaber De tre regnskaber er resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse. Disse tre kerneopgørelser bruges indviklet i begge virksomhedsfinansiering (herunder finansiel modellering Hvad er finansiel modellering Finansiel modellering udføres i Excel for at forudsige en virksomheds økonomiske resultater. Oversigt over hvad der er økonomisk modellering, hvordan & hvorfor opbygge en model.) Og regnskab . Opgørelsen viser virksomhedens indtægter, omkostninger, bruttofortjeneste, salgs- og administrationsomkostninger, andre udgifter og indtægter, betalte skatter og nettoresultat på en sammenhængende og logisk måde.

Billede: Finance's Free Accounting Fundamentals Course.

Erklæringen er opdelt i tidsperioder, der logisk følger virksomhedens drift. Den mest almindelige periodiske opdeling er månedlig (til intern rapportering), selvom visse virksomheder muligvis bruger en tretten-periodecyklus. Disse periodiske opgørelser aggregeres i samlede værdier for kvartals- og årsresultater.

Denne erklæring er et godt sted at starte en finansiel model Hvad er finansiel modellering Finansiel modellering udføres i Excel for at forudsige en virksomheds økonomiske resultater. Oversigt over, hvad der er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor opbygge en model. , da det kræver mindst mulig information fra balance og pengestrømsopgørelse. Med hensyn til information er resultatopgørelsen således en forgænger for de to andre kerneopgørelser.

Billede: Finance's Financial Modelling Courses.

Download den gratis skabelon

Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!

Komponenter i en resultatopgørelse

Resultatopgørelsen kan have mindre variationer mellem forskellige virksomheder, da omkostninger og indtægter afhænger af typen af ​​operationer eller forretning. Der er dog flere generiske linjeposter, der ofte ses i enhver resultatopgørelse.

De mest almindelige poster i resultatopgørelsen inkluderer:

Omsætning / salg

Salgsindtægter Salgsindtægter Salgsindtægter er den indkomst, som et selskab modtager fra dets salg af varer eller levering af tjenester. I regnskab kan udtrykkene "salg" og "omsætning" bruges og bruges ofte om hinanden for at betyde det samme. Indtægter betyder ikke nødvendigvis modtagne kontanter. er virksomhedens indtægter fra salg eller tjenester, der vises øverst i opgørelsen. Denne værdi vil være brutto af omkostningerne forbundet med at skabe de solgte varer eller ved at levere tjenester. Nogle virksomheder har flere indtægtsstrømme Indtægtsstrømme Indtægtsstrømme er de forskellige kilder, hvorfra en virksomhed tjener penge på salg af varer eller levering af tjenester. De typer indtægter, som en virksomhed registrerer på sine konti, afhænger af de typer aktiviteter, der udføres af virksomheden.Se kategorier og eksempler, der føjer til en samlet indtægtslinje.

Omkostninger for solgte varer (COGS)

Omkostninger ved solgte varer (COGS) er en linjepost, der samler de direkte omkostninger forbundet med salg af produkter for at generere indtægter. Denne linjepost kan også kaldes salgsomkostninger, hvis virksomheden er en servicevirksomhed. Direkte omkostninger kan omfatte arbejdskraft, dele, materialer og en fordeling af andre udgifter såsom afskrivninger (se en forklaring på afskrivning nedenfor).

Bruttofortjeneste

Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste er den direkte fortjeneste, der er tilbage efter fradrag af solgte omkostninger eller "salgsomkostninger" fra salgsindtægter. Det bruges til at beregne bruttofortjeneste og er det oprindelige overskudstal, der er angivet i en virksomheds resultatopgørelse. Bruttofortjeneste beregnes før driftsresultat eller nettoresultat. Bruttofortjeneste beregnes ved at trække omkostninger ved solgte varer (eller salgsomkostninger) fra salgsindtægter.

Marketing, reklame og promovering

De fleste virksomheder har nogle udgifter i forbindelse med salg af varer og / eller tjenester. Marketing-, reklame- og promoveringsudgifter grupperes ofte, da de er ensartede udgifter, alt sammen relateret til salg.

Generelle og administrative udgifter (G&A)

SG&A Udgifter SG&A SG&A inkluderer alle ikke-produktionsomkostninger, som en virksomhed har afholdt i en given periode. Dette inkluderer udgifter såsom husleje, reklame, markedsføring, regnskab, retssager, rejser, måltider, ledelseslønninger, bonusser og meget mere. Lejlighedsvis kan det også omfatte afskrivningsomkostninger, herunder salg, generel og den administrative sektion, der indeholder alle andre indirekte omkostninger forbundet med at drive virksomheden. Dette inkluderer lønninger og lønninger, leje- og kontorudgifter, forsikring, rejseudgifter og undertiden afskrivninger sammen med andre driftsudgifter. Enheder kan dog vælge at adskille afskrivninger i deres egen sektion.

EBITDA

EBITDA EBITDA EBITDA eller indtjening før renter, skat, afskrivninger, amortiseringer er en virksomheds fortjeneste, før nogen af ​​disse nettofradrag foretages. EBITDA fokuserer på en virksomheds driftsbeslutninger, fordi den ser på virksomhedens rentabilitet fra kernedriften inden virkningen af ​​kapitalstrukturen. Formler, eksempler, selvom de ikke findes i alle resultatopgørelser, står for indtjening før renter, skat, afskrivninger og afskrivninger. Det beregnes ved at fratrække SG & A-omkostninger (ekskl. Af- og afskrivninger) fra bruttofortjeneste.

Afskrivninger og afskrivninger

Afskrivninger Afskrivningsomkostninger Afskrivningsomkostninger bruges til at reducere værdien af ​​anlæg, ejendom og udstyr for at matche dets anvendelse og slitage over tid. Afskrivningsomkostninger bruges til bedre at afspejle udgifter og værdi for et langsigtet aktiv, da det vedrører den indtjening, det genererer. og afskrivninger er ikke-kontante ikke-kontante udgifter Ikke kontante omkostninger fremgår af resultatopgørelsen, fordi regnskabsprincipper kræver, at de registreres, selvom de ikke faktisk betales kontant. udgifter, der oprettes af revisorer for at sprede udgifterne til kapitalaktiver såsom materielle anlæg og udstyr (PP&E PP&E (ejendom, anlæg og udstyr) PP&E (ejendom, anlæg og udstyr) er en af ​​de langfristede aktiver findes på balancen. PP&E påvirkes af Capex, afskrivninger,og erhvervelser / dispositioner af anlægsaktiver. Disse aktiver spiller en nøglerolle i den økonomiske planlægning og analyse af en virksomheds drift og fremtidige udgifter).

Driftsindtægter (eller EBIT)

Driftsindtægter repræsenterer, hvad der tjenes ved almindelig forretningsdrift. Med andre ord er det overskuddet før ikke-driftsindtægter, ikke-driftsudgifter, renter eller skatter trækkes fra indtægterne. EBIT EBIT-guide EBIT står for indtjening før renter og skatter og er en af ​​de sidste subtotaler i resultatopgørelsen før nettoindkomst. EBIT kaldes også undertiden driftsindtægter og kaldes dette, fordi det findes ved at trække alle driftsomkostninger (produktions- og ikke-produktionsomkostninger) fra salgsindtægter. er et udtryk, der almindeligvis bruges i økonomi og står for indtjening før renter og skatter.

Interesse

Renteudgifter Renteudgifter Renteomkostninger stammer fra et selskab, der finansierer gennem gæld eller kapitalforpagtninger. Renter findes i resultatopgørelsen, men kan også beregnes gennem gældsplanen. Tidsplanen skal skitsere alle de større gældsforhold, som et selskab har på sin balance, og beregne renter ved at multiplicere. Det er almindeligt, at virksomheder opdeler renteomkostninger og renteindtægter som en separat linjepost i resultatopgørelsen. Dette gøres for at afstemme forskellen mellem EBIT og EBT. Renteomkostninger bestemmes af gældsplanen. Gældsplan En gældsplan fastlægger al gæld, som en virksomhed har i en tidsplan, der er baseret på dens løbetid og rentesats. I finansiel modellering strømmer renteudgifter

Andre udgifter

Virksomheder har ofte andre udgifter, der er unikke for deres branche. Andre udgifter kan omfatte ting som opfyldelse, teknologi, forskning og udvikling Forskning og udvikling (F&U) Forskning og udvikling (F&U) er en proces, hvor en virksomhed får ny viden og bruger den til at forbedre eksisterende produkter og introducere nye til sine aktiviteter . F&U er en systematisk undersøgelse med det formål at introducere innovationer til virksomhedens nuværende produkttilbud. (F&U), aktiebaseret kompensation Aktiebaseret kompensation Aktiebaseret kompensation (også kaldet aktiebaseret kompensation eller aktiekompensation) er en måde at betale medarbejdere og direktører i en virksomhed med ejerandele i virksomheden.Det bruges typisk til at motivere medarbejdere ud over deres regelmæssige kontantbaserede kompensation og til at tilpasse deres interesser til virksomhedens. (SBC), værdiforringelse Nedskrivning Nedskrivning af et anlægsaktiv kan beskrives som et brat fald i dagsværdien på grund af fysisk skade, ændringer i eksisterende love, der skaber et permanent fald, ukurans af teknologi osv. I tilfælde af et anlægsaktiver værdiforringelse, skal virksomheden reducere sin bogførte værdi, gevinster / tab ved salg af investeringer, valutakonsekvenser og mange andre udgifter, der er industrielle eller selskabsspecifikke.I tilfælde af nedskrivning på anlægsaktiver skal virksomheden reducere sin bogførte værdi, gevinster / tab ved salg af investeringer, valutaeffekter og mange andre udgifter, der er industrielle eller virksomhedsspecifikke.I tilfælde af nedskrivning på anlægsaktiver skal virksomheden reducere sin bogførte værdi, gevinster / tab ved salg af investeringer, valutaeffekter og mange andre udgifter, der er industrielle eller virksomhedsspecifikke.

EBT (indtægter før skat)

EBT-indtjening før skat (EBT) Indtjening før skat (EBT) findes ved at trække alle relevante driftsomkostninger og renteomkostninger fra salgsindtægter. Indtjening før skat bruges til at analysere et selskabs rentabilitet uden indvirkning af dets skatteregime. Dette gør virksomheder i forskellige stater eller lande lettere sammenlignelige står for indtjening før skat, også kendt som indtægter før skat, og findes ved at trække renteomkostninger fra driftsindtægter. Dette er den sidste subtotal, inden du når frem til nettoindkomst.

Indkomstskatter

Indkomstskat Regnskab for indkomstskat Indkomstskat og dens regnskab er et nøgleområde for virksomhedsfinansiering. At have en konceptuel forståelse af regnskab for indkomstskat gør det muligt for en virksomhed at opretholde økonomisk fleksibilitet. Skat er et indviklet felt at navigere i og forvirrer ofte selv de mest dygtige finansielle analytikere. henvise til de relevante skatter, der opkræves på indkomst før skat. Den samlede skatteomkostning kan bestå af både aktuelle skatter og fremtidige skatter.

Nettoindkomst

Nettoindkomst Nettoindkomst Nettoindkomst er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse. beregnes ved at trække indkomstskat fra indkomst før skat. Dette er det beløb, der strømmer til tilbageholdt indtjening på balancen efter fradrag for eventuelt udbytte.

Et reelt eksempel på en resultatopgørelse

Nedenfor er et eksempel på Amazons konsoliderede driftsopgørelse eller resultatopgørelse for de år, der sluttede 31. december 2015 - 2017. Se på P&L og læs derefter en oversigt over det nedenfor.

Kilde: amazon.com

Lær at analysere en resultatopgørelse i Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.

Fra toppen ser vi, at Amazon har to forskellige indtægtsstrømme - produkter og tjenester - som sammen danner den samlede indtægt.

Der er ingen subtotal for bruttofortjeneste, da salgsomkostningerne er grupperet med alle andre udgifter, der inkluderer opfyldelse, markedsføring, teknologi, indhold, generel og administration (G&A) og andre udgifter.

Efter fradrag for alle ovennævnte udgifter kommer vi endelig til den første subtotal i resultatopgørelsen, driftsindtægter (også kendt som EBIT eller indtjening før renter og skatter).

Alt under driftsindtægter er ikke relateret til den løbende drift af virksomheden - såsom ikke-driftsomkostninger, hensættelse til indkomstskat (dvs. fremtidige skatter) og kapitalandelsmetodes investeringsaktivitet (fortjeneste eller tab fra minoritetsinvesteringer) fratrukket skat.

Endelig ankommer vi til nettoindtægten (eller nettotabet), som derefter divideres med det vejede gennemsnit udestående aktier Vægtet gennemsnit aktier udestående Vægtet gennemsnit udestående aktier henviser til antallet af aktier i et selskab beregnet efter justering for ændringer i aktiekapitalen over en rapporteringsperiode. Antallet af vejede gennemsnitlige udestående aktier anvendes til beregning af metrics såsom indtjening pr. Aktie (EPS) på et selskabs årsregnskab for at bestemme indtjening pr. Aktieindtjening pr. Aktie (EPS) Indtjening pr. den fælles aktionærs andel af selskabets fortjeneste. EPS måler hver fælles akties fortjeneste (EPS).

Sådan oprettes en resultatopgørelse i en finansiel model

Efter at have udarbejdet skelettet til en resultatopgørelse som sådan, kan den derefter integreres i en korrekt finansiel model Typer af finansielle modeller De mest almindelige typer finansielle modeller inkluderer: 3 opgørelsesmodel, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Oplev de 10 bedste typer til at forudsige fremtidige resultater.

Trin 1

Først skal du indtaste historiske data for alle tilgængelige tidsperioder i resultatopgørelsesskabelonen i Excel Excel-ressourcer Lær Excel online med 100'ers gratis Excel-tutorials, ressourcer, guider og snydeark! Finansieringsressourcer er den bedste måde at lære Excel på dine egne vilkår. . Formater historisk dataindgang ved hjælp af et specifikt format for at kunne skelne mellem hardkodede data og beregnede data. Som en påmindelse er en almindelig metode til formatering af finansiel modelformatering Finansiel modelformatering en videnskab alene. Ved at formatere en finansiel model korrekt opretholder analytikeren konsistens, klarhed og effektivitet. sådanne data er at farve ethvert hardkodet input med blåt, mens de beregnede data farves eller kobler data i sort. Dette gør det muligt for brugeren og læseren at vide, hvor ændringer i input kan foretages,og at vide, hvilke celler der indeholder formler og som sådan ikke bør ændres eller manipuleres med. Uanset hvilken formateringsmetode der er valgt, skal du dog huske at opretholde ensartet brug for at undgå forvirring.

Trin 2

Dernæst analyser tendensen i de tilgængelige historiske data for at skabe drivere og antagelser til fremtidig prognose. F.eks. Analysere tendensen i salg til at forudsige salgsvækst, analysere COGS som en procentdel af salget for at forudsige fremtidige COGS. Lær mere om prognosemetoder Prognosemetoder Top prognosemetoder. I denne artikel vil vi forklare fire typer indtægtsprognosemetoder, som finansielle analytikere bruger til at forudsige fremtidige indtægter. .

Trin 3

Endelig, ved hjælp af drivere og antagelser, der blev udarbejdet i det foregående trin, prognoser fremtidige værdier. Dybest set er det et beslutningsværktøj, der hjælper virksomheder med at håndtere virkningen af ​​fremtidens usikkerhed ved at undersøge historiske data og tendenser. for alle linjeposter i resultatopgørelsen. Prognoser specifikke linjeposter, og brug disse til at beregne subtotaler. For eksempel for fremtidig bruttofortjeneste er det bedre at forudsige COGS og indtægter Indtægter Indtægter er værdien af ​​alt salg af varer og tjenester, der er anerkendt af en virksomhed i en periode. Indtægter (også kaldet salg eller indtægter) udgør starten på en virksomheds resultatopgørelse og betragtes ofte som den "øverste linje" i en virksomhed.og trække dem fra hinanden snarere end at forudsige fremtidig bruttofortjeneste direkte.

Resultatopgørelsesskabelon

Download Finance's gratis resultatopgørelsesskabelon for at producere et år over år resultatopgørelse med dine egne data.

Denne skabelon er fra Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.

Hvad er almindelige drivere for hver indtægtsopgørelsespost?

Mens disse drivere ofte bruges, er de kun generelle retningslinjer. Der er situationer, hvor intuition skal udøves for at bestemme den korrekte driver eller antagelse om at bruge. For eksempel kan en bestemt enhed have nul indtægter. Som sådan kan procentdelen af ​​salgsdriveren ikke bruges til COGS. I stedet kan en analytiker være nødt til at stole på at undersøge den tidligere tendens for COGS for at bestemme antagelser om prognoser for COGS i fremtiden.

Kerneopgørelserne, der anvendes i finansiel modellering, er de samme kerneopgørelser, der anvendes i regnskabet. Der er tre: resultatopgørelsen, balancen Balance Balancen er en af ​​de tre grundlæggende finansielle oversigter. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = Forpligtelser + egenkapital og pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse En pengestrømsopgørelse (officielt kaldet kontantstrømsopgørelsen) indeholder oplysninger om, hvor meget kontanter et firma har genereret og brugt i en given periode. Den indeholder 3 sektioner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. .I en finansiel model Typer af finansielle modeller De mest almindelige typer af økonomiske modeller inkluderer: 3-opgørelsesmodel, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Oplev de top 10 typer, hver af disse udsagn påvirker værdierne for de andre udsagn.

Resultatopgørelse Video Forklaring

Nedenfor er en videoforklaring af, hvordan resultatopgørelsen fungerer, de forskellige poster, der udgør den, og hvorfor det betyder så meget for investorer og virksomhedsledelsesteams.

Vi håber, at denne video har hjulpet dig med at forstå, hvad mange mennesker anser for at være den vigtigste regnskabsopgørelse!

Yderligere ressourcer

For at dykke dybere ned i oprettelsen af ​​hvert af disse udsagn til en finansiel model, skal du tjekke de gratis finansieringsressourcer, der er angivet nedenfor, som undersøger hvert af de vigtigste finansopgørelser i detaljer:

• Balance Balance Balancen er en af ​​de tre grundlæggende årsregnskaber. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = passiver + egenkapital
• Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse En pengestrømsopgørelse (officielt kaldet pengestrømsopgørelsen) indeholder oplysninger om, hvor meget kontanter et selskab har genereret og brugt i en given periode. Den indeholder 3 sektioner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering.
• Prognoser for resultatopgørelsen Fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter Vi diskuterer de forskellige metoder til fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter. Fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter begynder med salgsindtægter og derefter omkostninger
• Typer af finansiel analyse Typer af finansiel analyse Finansiel analyse indebærer anvendelse af finansielle data til at vurdere en virksomheds præstation og fremsætte anbefalinger om, hvordan den kan forbedres fremover. Finansanalytikere udfører primært deres arbejde i Excel ved hjælp af et regneark til at analysere historiske data og lave fremskrivninger Typer af finansiel analyse