De 3 årsregnskaber er alle sammenkædede og afhængige af hinanden. I finansiel modellering Hvad er finansiel modellering Finansiel modellering udføres i Excel for at forudsige en virksomheds økonomiske præstationer. Oversigt over, hvad der er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor opbygge en model. , dit første job er at forbinde alle tre udsagn sammen i Excel, så det er vigtigt at forstå, hvordan de er forbundet. Dette er også et almindeligt spørgsmål for investeringsbankinterviews, FP&A interviews og equity research interviews. Se Finance gratis interviewguider Interviews Få dit næste interview! Tjek Finance interviewguider med de mest almindelige spørgsmål og bedste svar til enhver stilling inden for corporate finance. Interviewspørgsmål og svar til finansiering, regnskab, investeringsbank, aktieforskning, kommerciel bankvirksomhed, FP&A, mere!Gratis guider og øvelse for at få dit interview til at lære mere.
I denne vejledning deler vi det trin for trin, selvom vi antager, at du allerede har en grundlæggende forståelse af regnskabsmæssige grundlæggende og ved, hvordan du læser årsregnskaber.
Vil du se en live demonstration? Se Finance gratis webinar om, hvordan man forbinder de 3 årsregnskaber i Excel Finance Webinar - Link de 3 årsregnskaber Dette finansielle kvartalsvise webinar giver en live demonstration af, hvordan man forbinder de 3 årsregnskaber i Excel. Lær formlerne og den korrekte sammenkædningsprocedure.
Regnskabsprincipper
Resultatopgørelsen udarbejdes ikke på kontantbasis - det betyder, at regnskabsprincipper som indtægtsindregning, matchning og periodiseringer kan gøre resultatopgørelsen meget forskellig fra virksomhedens pengestrømsopgørelse. Hvis et selskab udarbejdede sin resultatopgørelse helt kontant (dvs. ingen tilgodehavender, intet aktiveret osv.), Ville den ikke have nogen anden balance end egenkapital og kontanter.
Det er oprettelsen af balancen gennem regnskabsprincipper, der fører til stigningen i pengestrømsopgørelsen.
Nettoindkomst og tilbageholdt indtjening
Nettoindkomst Nettoindkomst Nettoindkomst er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse. fra bunden af resultatopgørelsen linker til balance og pengestrømsopgørelse. På balancen føjes det til tilbageholdt indtjening, og i pengestrømsopgørelsen er det udgangspunktet for kontanten fra driften.
PP&E, afskrivninger og Capex
Afskrivninger Afskrivningsomkostninger Afskrivningsomkostninger bruges til at reducere værdien af anlæg, ejendom og udstyr for at matche dets anvendelse og slitage over tid. Afskrivningsomkostninger bruges til bedre at afspejle udgifter og værdi for et langsigtet aktiv, da det vedrører den indtjening, det genererer. og andre aktiverede omkostninger i resultatopgørelsen skal føjes tilbage til nettoindtægten for at beregne pengestrømmen fra driften. Afskrivninger strømmer ud af balancen fra Ejendomsanlæg og udstyr PP&E (Ejendomme, anlæg og udstyr) PP&E (Ejendomme, anlæg og udstyr) er en af de langsigtede aktiver, der findes i balancen. PP&E påvirkes af Capex, afskrivninger og overtagelser / dispositioner af anlægsaktiver.Disse aktiver spiller en nøglerolle i den økonomiske planlægning og analyse af en virksomheds drift og fremtidige udgifter (PP&E) på resultatopgørelsen som en udgift og derefter tilføjes tilbage i pengestrømsopgørelsen.
For dette afsnit af sammenkædning af de 3 årsregnskaber er det vigtigt at oprette en separat afskrivningsplan Afskrivningsplan En afskrivningsplan er påkrævet i finansiel modellering for at forbinde de tre regnskaber (indtægter, balance, pengestrømme) i Excel.
Investeringer tilføjes til PP&E-kontoen i balancen og strømmer gennem kontanter fra investering i pengestrømsopgørelsen.
Arbejdskapital
Modellering af nettoarbejdskapital Netto arbejdskapital Netto arbejdskapital (NWC) er forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver (fratrukket kontanter) og kortfristede forpligtelser (fratrukket gæld) på dens balance. Det er et mål for en virksomheds likviditet og dens evne til at opfylde kortsigtede forpligtelser såvel som fondens drift af virksomheden. Den ideelle position er at kan undertiden være forvirrende. Ændringer i kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser på balancen er relateret til indtægter og omkostninger i resultatopgørelsen, men skal justeres i pengestrømsopgørelsen for at afspejle det faktiske beløb i kontanter modtaget eller brugt af virksomheden. For at gøre dette opretter vi et separat afsnit, der beregner ændringerne i nettoarbejdskapitalen.
Se en live demonstration af sammenkædning af de tre udsagn Finans-webinar - Link de 3 årsregnskaber Dette finansielle kvartals-webinar giver en levende demonstration af, hvordan man forbinder de 3 årsregnskaber i Excel. Lær formlerne og den korrekte sammenkædningsprocedure for at lære mere.
Finansiering
Dette kan være en vanskelig del af sammenkædningen af de tre udsagn og kræver nogle yderligere tidsplaner. Finansieringshændelser såsom udstedelse af gæld påvirker alle tre opgørelser på følgende måde: renteomkostningerne vises i resultatopgørelsen, hovedstolen på gælden sidder på balancen, og ændringen i den skyldte hovedstol reflekteres i kontanter fra finansieringsafsnit i pengestrømsopgørelsen.
I dette afsnit er det ofte nødvendigt at modellere en gældsplan Gældsplan En gældsplan indeholder al gæld, som en virksomhed har i en tidsplan, der er baseret på dens løbetid og rentesats. I finansiel modellering strømmer renteudgifter for at bygge den nødvendige detalje, der kræves.
Kontant balance
Dette er det sidste trin i sammenkædning af de tre årsregnskaber. Når alle ovennævnte poster er sammenkædet ordentligt, tilføjes summen af kontanter fra operationer, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering til den foregående periodeafslutning af kontantbeholdningen, og resultatet bliver den aktuelle periode, som afslutter kontantbalancen på balancen .
Dette er sandhedens øjeblik, når du opdager, om din balance er balance eller ej!
Sådan besvares spørgsmålet i et interview
Hvis du får et interview spørgsmål Interviews Ace dit næste interview! Tjek Finance interviewguider med de mest almindelige spørgsmål og bedste svar til enhver stilling inden for corporate finance. Interviewspørgsmål og svar til økonomi, regnskab, investeringsbank, aktieforskning, kommerciel bankvirksomhed, FP&A, mere! Gratis vejledninger og øvelse til at få dit interview til udtryk i retning af: "Hvordan er de 3 årsregnskaber forbundet?" i et interview skal du ikke gå så detaljeret som ovenfor, men i stedet blot ramme hovedpunkterne, som er:
- Nettoresultatet fra resultatopgørelsen flyder til balance og pengestrømsopgørelse
- Afskrivninger tilføjes tilbage, og CapEx trækkes på pengestrømsopgørelsen, der bestemmer PP&E på balancen
- Finansieringsaktiviteter påvirker hovedsageligt balancen og kontanter fra færdiggørelse, bortset fra renter, som er vist i resultatopgørelsen
- Summen af den sidste periodes lukkede kontantsaldo plus disse perioder kontanter fra drift, investering og finansiering er den afsluttende likviditetsbalance på balancen
Hvis du vil se et videobaseret eksempel, skal du se Finance webinar om sammenkædning af de tre udsagn Finance Webinar - Link de 3 årsregnskaber Dette Finance kvartalsvise webinar giver en live demonstration af, hvordan man forbinder de 3 regnskaber i Excel. Lær formlerne og den korrekte sammenkædningsprocedure.
Sådan linkes årsregnskabet til finansiel modellering
Hvis du bygger en økonomisk model i Excel, er det vigtigt at være i stand til hurtigt at linke de tre udsagn. For at gøre dette er der et par grundlæggende trin at følge:
- Indtast mindst 3 års historisk finansiel information for de 3 årsregnskaber
- Beregn drivere / forhold for virksomheden for den historiske periode
- Indtast antagelser om, hvad chaufførerne vil være i fremtiden
- Opret og knyt årsregnskabet i overensstemmelse med de ovenfor diskuterede principper
Modellen vender i det væsentlige om, hvor den historiske periode er hardcodes for udsagn og beregninger for driverne, og derefter er prognosen hardcodes for driverne og beregninger for regnskabet.
Se Finance trin-for-trin kurser for at lære at opbygge økonomiske modeller i Excel.
Video af sammenkædning af de 3 udsagn
Se Finance demonstration af live video om at forbinde udsagnene sammen i Excel.
Flere økonomiske ressourcer
Vi håber, at dette har været en nyttig guide til, hvordan de 3 årsregnskaber er knyttet sammen. For at fortsætte med at lære mere, skal du tjekke disse relevante finansressourcer:
- Frit cash flow Cash Flow Cash Flow (CF) er stigningen eller faldet i mængden af penge, som en virksomhed, institution eller person har. I finansiering bruges udtrykket til at beskrive mængden af kontanter (valuta), der genereres eller forbruges i en given tidsperiode. Der er mange typer CF
- EBITDA EBITDA EBITDA eller indtjening før renter, skat, afskrivninger, amortiseringer er en virksomheds fortjeneste, før nogen af disse nettofradrag foretages. EBITDA fokuserer på en virksomheds driftsbeslutninger, fordi den ser på virksomhedens rentabilitet fra kernedriften inden virkningen af kapitalstrukturen. Formel, eksempler
- Gældsplan Gældsplan En gældsplan indeholder al gæld, som en virksomhed har i en tidsplan, der er baseret på dens løbetid og rentesats. I finansiel modellering strømmer renteudgifter
- Komplet guide til finansiel modellering Gratis guide til økonomisk modellering Denne guide til finansiel modellering dækker Excel-tip og bedste praksis om antagelser, drivere, prognoser, sammenkædning af de tre udsagn, DCF-analyse, mere
- 3-opgørelsesmodel 3 Opgørelsesmodel En 3-opgørelsesmodel forbinder resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse til en dynamisk forbundet finansiel model. Eksempler, vejledning
- DCF-modelvejledning DCF-modeluddannelse Gratis guide En DCF-model er en bestemt type finansiel model, der bruges til at værdsætte en virksomhed. Modellen er simpelthen en prognose for en virksomheds uhåndterede frie pengestrøm
- Typer af økonomiske modeller Typer af finansielle modeller De mest almindelige typer af økonomiske modeller inkluderer: 3-opgørelsesmodel, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Oplev de 10 bedste typer