Almindelig størrelsesanalyse, også kaldet vertikal analyse, er et værktøj, som økonomiledere bruger til at analysere regnskaber. Tre regnskaber De tre regnskaber er resultatopgørelsen, balancen og opgørelsen af pengestrømme. Disse tre kerneudsagn er kompliceret. Den evaluerer regnskabet ved at udtrykke hver linjepost som en procentdel af basisbeløbet for den periode. Analysen hjælper med at forstå virkningen af hver post i årsregnskabet og dens bidrag til det resulterende tal.
Teknikken kan bruges til at analysere de tre primære årsregnskaber, dvs. balance Balance Balancen er en af de tre grundlæggende finansielle opgørelser. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = Forpligtelser + Egenkapital, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse En pengestrømsopgørelse (officielt kaldet Pengestrømsopgørelsen) indeholder oplysninger om, hvor meget kontanter et firma har genereret og brugt i en given periode. Den indeholder 3 sektioner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. . I balancen er den fælles basispost, som andre linjeposter udtrykkes for, samlede aktiver, mens de i resultatopgørelsendet er samlede indtægter.
Formel til fælles størrelsesanalyse
Fælles størrelse-regnskabsanalyse beregnes ved hjælp af følgende formel:
Typer af almindelig størrelsesanalyse
Almindelig størrelsesanalyse kan udføres på to måder, dvs. vertikal analyse og vandret analyse. Lodret analyse henviser til analysen af specifikke linjeposter i forhold til en basispost inden for den samme økonomiske periode. For eksempel kan vi i balancen vurdere andelen af lagerbeholdning Beholdning Beholdning er en løbende aktivkonto, der findes på balancen, der består af alle råvarer, igangværende arbejde og færdige varer, som en virksomhed har akkumuleret. Det anses ofte for at være det mest illikvide af alle omsætningsaktiver - det er således ekskluderet fra tælleren i beregningen af hurtig ratio. ved at dividere beholdningslinjen ved hjælp af de samlede aktiver som basispost.
På den anden side henviser vandret analyse til analyse af specifikke linjeposter og sammenligning med en lignende linjepost i den foregående eller efterfølgende finansielle periode. Selvom almindelig størrelsesanalyse ikke er så detaljeret som trendanalyse ved hjælp af nøgletal, giver det en enkel måde for økonomiledere at analysere årsregnskaber.
Balance Almindelig størrelsesanalyse
Balance Balance Balancen er en af de tre grundlæggende årsregnskaber. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = Forpligtelser + Kapitalanalyse i almindelig størrelse bruger hovedsagelig den samlede aktivværdi som basisværdi. På balancen svarer den samlede aktivværdi til værdien af de samlede forpligtelser og egenkapitalen Aktionærkapital Aktiekapital (også kendt som Aktionærkapital) er en konto på en virksomheds balance, der består af aktiekapital plus tilbageholdt resultat. Det repræsenterer også restværdien af aktiver minus passiver. Ved at omarrangere den oprindelige regnskabeligning får vi Aktionærers egenkapital = Aktiver - Passiver.En økonomichef eller investor bruger den fælles størrelsesanalyse til at se, hvordan en virksomheds kapitalstruktur sammenlignes med rivaler. De kan foretage vigtige observationer ved at analysere specifikke linjeposter i forhold til de samlede aktiver.
For eksempel, hvis værdien af langfristet gæld i forhold til den samlede aktivværdi er for høj, viser det, at selskabets gældsniveauer er for høje. Tilsvarende kan man se på den tilbageholdte indtjening i forhold til de samlede aktiver som basisværdien afsløre, hvor meget af det årlige overskud, der tilbageholdes på balancen.
Lad os tage eksemplet med ABC Company, hvis balance for 2017 er som følger:
Fra tabellen ovenfor kan vi udlede, at kontanter repræsenterer 14,5% af de samlede aktiver, mens beholdningen repræsenterer 12% af de samlede aktiver. I passivafdelingen kan vi udlede, at gældskvoter udgør 15%, løn 10%, langfristet gæld 30% og egenkapital 40% af de samlede passiver og egenkapital.
Resultatopgørelse Almindelig størrelsesanalyse
Baseposten i resultatopgørelsen Resultatopgørelse Resultatopgørelsen er et af en virksomheds hovedregnskaber, der viser deres overskud og tab over en periode. Fortjenesten eller tabet bestemmes ved at tage alle indtægter og trække alle omkostninger fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne opgørelse er et af tre udsagn, der anvendes i både virksomhedsfinansiering (inklusive finansiel modellering) og regnskab. er normalt det samlede salg eller den samlede indtægt. Almindelig størrelsesanalyse bruges til at beregne nettovinstmarginen samt brutto- og driftsmargener. Nøgletalene fortæller investorer og økonomichefer, hvordan virksomheden har det med hensyn til indtægter, og de kan forudsige fremtidige indtægter. Virksomheder kan også bruge dette værktøj til at analysere konkurrenter for at kende den andel af indtægterne, der går til reklame,forskning og udvikling og andre væsentlige udgifter.
Vi kan beregne fælles størrelse resultatopgørelsesanalyse for ABC Company for 2017.
Ved at se på denne resultatopgørelse kan vi se, at det beløb, som virksomheden investerede i forskning og udvikling (10%) og reklame (3%) i 2017. Virksomheden betaler også renter til aktionærerne, hvilket er 2% af den samlede omsætning for året. Nettodriftsindtægterne eller indtjeningen efter renter og skatter udgør 10% af de samlede indtægter, og det viser helbredet i virksomhedens kerneområder. Nettoindkomsten kan sammenlignes med det foregående års nettoindkomst for at se, hvordan virksomhedens præstation år-til-år.
Betydningen af fælles størrelsesanalyse
En af fordelene ved at bruge almindelig størrelsesanalyse er, at det giver investorer mulighed for at identificere drastiske ændringer i en virksomheds regnskab. Dette gælder primært, når økonomien sammenlignes over en periode på to eller tre år. Enhver væsentlig bevægelse i økonomien over flere år kan hjælpe investorer med at beslutte, om de vil investere i virksomheden. For eksempel kan store fald i virksomhedens fortjeneste i to eller flere på hinanden følgende år indikere, at virksomheden gennemgår økonomisk nød. Tilsvarende kan betydelige værdistigninger på aktiver betyde, at virksomheden implementerer en udvidelses- eller overtagelsesstrategi, hvilket gør virksomheden attraktiv for investorer.
Fælles størrelsesanalyse er også et fremragende værktøj til at sammenligne virksomheder i forskellige størrelser, men i samme branche. At se på deres økonomiske data kan afsløre deres strategi og deres største udgifter, der giver dem en konkurrencemæssig fordel i forhold til andre sammenlignelige virksomheder. For eksempel kan nogle virksomheder ofre marginer for at få en stor markedsandel, hvilket øger indtægterne på bekostning af fortjenstmargener. En sådan strategi giver virksomheden mulighed for at vokse hurtigere end sammenlignelige virksomheder, fordi de er mere foretrukne af investorer.
Download den gratis skabelon
Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!
Relaterede målinger
Finance er den globale udbyder af Financial Modellering & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at fremme deres karriere. For at fortsætte med at lære vil følgende finansressourcer være nyttige:
- Analyse af årsregnskaber Analyse af regnskaber Sådan udføres analyse af regnskaber. Denne vejledning vil lære dig at udføre regnskabsanalyse af resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse inklusive margener, nøgletal, vækst, likviditet, gearing, afkast og rentabilitet.
- Fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter Fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter Vi diskuterer de forskellige metoder til fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter. Fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter begynder med salgsindtægter og derefter omkostninger
- Sammenlignelig virksomhedsanalyse Sammenlignelig virksomhedsanalyse Sådan udføres sammenlignelig virksomhedsanalyse. Denne guide viser dig trin for trin, hvordan du opbygger sammenlignelig virksomhedsanalyse ("Comps"), inkluderer en gratis skabelon og mange eksempler. Comps er en relativ værdiansættelsesmetode, der ser på forholdet mellem lignende offentlige virksomheder og bruger dem til at udlede værdien af en anden virksomhed
- Finansielle analyseforhold Ordliste Finansielle analyseforhold Ordliste Ordliste over termer og definitioner for fælles økonomiske analyseforhold. Det er vigtigt at have en forståelse af disse vigtige udtryk.