Acid-Test Ratio, også kendt som quick ratio Quick Ratio Quick Ratio, også kendt som Acid-test, måler en virksomheds evne til at betale sine kortfristede forpligtelser med aktiver, der let kan konverteres til kontanter, er en likviditetsgrad der måler, hvor tilstrækkeligt en virksomheds kortfristede aktiver Typer af aktiver Almindelige typer aktiver inkluderer kortfristede, langfristede, fysiske, immaterielle, driftsmæssige og ikke-operationelle. Korrekt identifikation og skal dække dets kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser er finansielle forpligtelser for en forretningsenhed, der forfalder til betaling inden for et år. En virksomhed viser disse på balancen. En forpligtelse opstår, når et selskab har gennemgået en transaktion, der har genereret en forventning om en fremtidig udstrømning af kontanter eller andre økonomiske ressourcer. . Med andre ord,syre-test-forholdet er et mål for, hvor godt en virksomhed kan opfylde sine kortsigtede (nuværende) økonomiske forpligtelser. Denne vejledning vil opdele, hvordan man beregner forholdet trin for trin, og diskutere dets implikationer.
Syre-testforholdsformlen
Formlen til beregning af forholdet er som følger:
Følgende poster kan alle findes på en virksomheds balance Balance Balancen er en af de tre grundlæggende regnskaber. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = passiver + egenkapital:
- Likvide beholdninger er de mest likvide omsætningsaktiver på en virksomheds balance, såsom opsparingskonti, et tidsindskud med en løbetid på mindre end 3 måneder og statsskatter og statsobligationer (T-Bills) Treasury Bills (eller T- Regninger for kort) er et kortvarigt finansielt instrument, der udstedes af det amerikanske finansministerium med løbetid fra få dage til 52 uger (et år). De betragtes som en af de sikreste investeringer, da de støttes af den fulde tro og kredit fra USA's regering. .
- Omsættelige værdipapirer er likvide finansielle instrumenter, der let kan konverteres til kontanter.
- Tilgodehavender er de penge, virksomheden skylder ved at give kunderne varer og / eller tjenester.
- Kortfristede forpligtelser er gæld eller forpligtelser, der forfalder inden for et år.
Syre-test-forholdsformlen kan alternativt gengives som følger:
Hvor:
- Omsætningsaktiver er aktiver, der med rimelighed kan konverteres til kontanter inden for et år.
- Varebeholdninger er værdien af materialer og varer, som en virksomhed besidder med det formål at sælge dem til kunder.
Logikken her er, at lager ofte kan gå langsomt og derfor ikke let kan konverteres til kontanter. Derudover, hvis det skulle konverteres hurtigt til kontanter, ville det højst sandsynligt blive solgt med en kraftig rabat på balancens omkostninger.
Eksempel på syre-test-forhold
Overvej tre hypotetiske virksomheder:
Her er beregningerne af syretestforholdet for hvert firma:
- Virksomhed A: ($ 95,125 - $ 5,412) / ($ 75,231 - $ 45,232) = 2,99
- Virksomhed B: ($ 102,343 - $ 6,454) / ($ 85,010 - $ 34,142) = 1,89
- Virksomhed C: ($ 152,342 - $ 10,343) / ($ 95,010 - $ 53,434) = 3,42
Bemærk : For at bestemme de aktuelle forpligtelser for hvert selskab trækkes de samlede forpligtelser fra langfristede forpligtelser.
Download den gratis skabelon
Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!
Fortolkning af syre-testforholdet
Syretestforholdet bruges til at indikere en virksomheds evne til at afbetale kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser er finansielle forpligtelser for en forretningsenhed, der forfalder til betaling inden for et år. En virksomhed viser disse på balancen. En forpligtelse opstår, når et selskab har gennemgået en transaktion, der har genereret en forventning om en fremtidig udstrømning af kontanter eller andre økonomiske ressourcer. uden at stole på salg af varelager eller på at opnå yderligere finansiering. Beholdning er ikke inkluderet i beregningen af forholdet, da det normalt ikke er et aktiv, der let og hurtigt kan konverteres til kontanter. Sammenlignet med det aktuelle forhold - en likviditets- eller gældskvote, der inkluderer beholdningsværdien i beregningen - betragtes syretestforholdet som et mere konservativt skøn over en virksomheds økonomiske sundhed.
Jo højere forhold, jo bedre er selskabets likviditet og generelle økonomiske helbred. Et forhold på 2 indebærer, at virksomheden ejer $ 2 af likvide aktiver til dækning af hver $ 1 af kortfristede forpligtelser. Det er dog vigtigt at bemærke, at et ekstremt højt hurtigt forhold (for eksempel et forhold på 10) ikke betragtes som gunstigt, da det kan indikere, at virksomheden har overskydende kontanter, der ikke klogt bruges til at dyrke sin forretning. Et meget højt forhold kan også indikere, at selskabets tilgodehavender er for høje - og det kan indikere inkassoproblemer.
Det optimale syretestforholdstal for en bestemt virksomhed afhænger af branchen og markedspladserne, virksomheden opererer i, den nøjagtige karakter af virksomhedens forretning og virksomhedens samlede økonomiske stabilitet. For eksempel er et relativt lavt syretestforhold mindre vigtigt for en veletableret virksomhed med langsigtede kontraktindtægter eller for en virksomhed med meget solid kredit, så den let kan få adgang til kortfristet finansiering, hvis behovet opstår.
Ulemper ved syre-test-forholdet
Som med stort set alle økonomiske målinger er der en række begrænsninger og potentielle ulemper ved at bruge hurtigforholdet:
- Syre-testforholdet alene er ikke tilstrækkeligt til at bestemme selskabets likviditetsposition. Andre likviditetsforhold, såsom det aktuelle forhold Formel Nuværende forhold Formel Den nuværende forholdsformel er = Omsætningsaktiver / Kortfristede forpligtelser. Det aktuelle forhold, også kendt som arbejdskapitalforholdet, måler en virksomheds evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser, der forfalder inden for et år. Forholdet tæller vægten af de samlede omsætningsaktiver versus de samlede kortfristede forpligtelser. Det indikerer, at en virksomheds økonomiske sundhed eller pengestrømsforhold ofte bruges i forbindelse med syretestforholdet for at give et mere komplet og nøjagtigt skøn over en virksomheds likviditetsposition.
- Forholdet ekskluderer beholdning fra beregningen, fordi beholdning generelt ikke betragtes som et likvidt aktiv. Imidlertid er nogle virksomheder i stand til hurtigt at sælge deres lagerbeholdning Beholdningslager er en løbende aktivkonto, der findes på balancen, der består af alle råvarer, igangværende arbejde og færdige varer, som en virksomhed har akkumuleret. Det anses ofte for at være det mest illikvide af alle omsætningsaktiver - det er således ekskluderet fra tælleren i beregningen af hurtig ratio. til en rimelig markedspris. I sådanne tilfælde kvalificerer virksomhedens beholdning sig som et aktiv, der let kan konverteres til kontanter.
- Forholdet giver ikke information om timing og niveau for pengestrømme Værdiansættelse Gratis værdiansættelsesvejledninger til at lære de vigtigste begreber i dit eget tempo. Disse artikler lærer dig bedste praksis for forretningsværdiansættelse og hvordan man vurderer en virksomhed ved hjælp af sammenlignelig virksomhedsanalyse, diskonteret pengestrømsmodellering (DCF) og præcedenstransaktioner, som de anvendes i investeringsbankvirksomhed, aktieforskning, som er vigtige faktorer for nøjagtigt at bestemme en virksomhedens evne til at betale sine forpligtelser, når de forfalder.
- Syretestforholdet antager, at tilgodehavender er let og let tilgængelige til indsamling, men det er faktisk ikke tilfældet.
Andre ressourcer
Finance er den officielle udbyder af den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram, designet til at hjælpe alle med at blive en verdensklasse finansanalytiker . For at fortsætte din karriere vil de yderligere finansressourcer, der er anført nedenfor, være nyttige:
- Gæld til aktiver Ratio Finance Finance Finance Artikler er designet som selvstudievejledninger til at lære vigtige finansieringskoncepter online i dit eget tempo. Gennemse hundredvis af artikler!
- Gældskapacitet Gældskapacitet Gældskapacitet henviser til den samlede gæld, en virksomhed kan pådrage sig og tilbagebetale i henhold til vilkårene i gældsaftalen.
- Analyse af årsregnskaber Analyse af regnskaber Sådan udføres analyse af regnskaber. Denne vejledning vil lære dig at udføre regnskabsanalyse af resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse inklusive margener, nøgletal, vækst, likviditet, gearing, afkast og rentabilitet.
- Værdiansættelsesmetoder Værdiansættelsesmetoder Når en virksomhed vurderes som en igangværende virksomhed, er der tre hovedvurderingsmetoder, der anvendes: DCF-analyse, sammenlignelige virksomheder og præcedenstransaktioner. Disse værdiansættelsesmetoder bruges i investeringsbankvirksomhed, aktieforskning, private equity, virksomhedsudvikling, fusioner og opkøb, gearede opkøb og finansiering