PESTEL analyse - Corporate Finance Institute

PESTEL-analyse er en strategisk strategi Virksomheds- og forretningsstrategiguider. Læs alle finansartikler og ressourcer om forretnings- og virksomhedsstrategi, vigtige koncepter, som finansielle analytikere kan indarbejde i deres økonomiske modellering og analyse. First mover fordel, Porters 5 Forces, SWOT, konkurrencefordel, forhandlingsstyrke af leverandører rammer anvendes til at vurdere det ydre miljø af en virksomhed ved at nedbryde de muligheder og risici i P OLITISK, E conomic, S OCIALE, T TEKNOLOGISK, E nvironmental, og Legal faktorer. PESTEL-analyse kan være en effektiv ramme til brug i virksomhedsstrategiplanlægning Virksomhedsstrategi Virksomhedsstrategi fokuserer på, hvordan man styrer ressourcer, risiko og afkast på tværs af et firma, i modsætning til at se på konkurrencemæssige fordele i forretningsstrategi og til at identificere fordele og ulemper ved en Forretningsstrategi. Denne ramme er en udvidelse af PEST strategiske ramme, PEST analyse PEST analyse er en strategiramme til evaluering af en virksomheds eksterne miljø. Det fokuserer på politiske, økonomiske, sociale, teknologiske faktorer, der inkluderer yderligere vurdering af de miljømæssige og juridiske faktorer, der kan påvirke en virksomhed. Nedenfor nedbryder vi nøgleelementerne i hver af de 6 faktorer i PESTEL-rammen (politisk, økonomisk, social, teknologisk, miljømæssig og juridisk).Point afledt af PESTEL-analyse kan inkorporeres i andre strategiske rammer, såsom SWOT-analyse SWOT-analyse En SWOT-analyse bruges til at studere en virksomheds interne og eksterne miljøer og er en del af en virksomheds strategiske planlægningsproces. Derudover a og Porter's 5 styrker, hvor det er relevant.

PESTEL-analysediagram

Politiske faktorer

Når man ser på politiske faktorer, ser man på, hvordan regeringens politik og handlinger griber ind i økonomien og andre faktorer, der kan påvirke en virksomhed. Disse inkluderer følgende:

  • Skattepolitik Ad Valorem Tax Udtrykket "ad valorem" er latin for "efter værdi", hvilket betyder, at det er fleksibelt og afhænger af den vurderede værdi af et aktiv, produkt eller tjeneste.
  • Handelsbegrænsninger Handelsbarrierer Handelsbarrierer er lovlige foranstaltninger, der først og fremmest er på plads for at beskytte en nations økonomi. De reducerer typisk mængden af ​​varer og tjenester, der kan importeres. Sådanne handelshindringer har form af takster eller skatter og
  • Tariffer Tarif En tarif er en form for skat, der pålægges importerede varer eller tjenester. Tariffer er et almindeligt element i international handel. De primære mål for at pålægge
  • Bureaukrati Bureaukrati Systemet til at opretholde ensartet autoritet inden for og på tværs af institutioner er kendt som bureaukrati. Bureaukrati betyder i det væsentlige at regere ved kontoret.

En af grundene til, at valg har tendens til at være en periode med usikkerhed for et land, er, at forskellige politiske partier har forskellige synspunkter og strategier for politik på ovenstående punkter.

Politisk faktoreksempel: En virksomhed beslutter at flytte sine aktiviteter til en anden stat, efter at en ny regering er valgt på en kampagne for at gennemføre politikker, der ville have en negativ indflydelse på virksomhedens kernedrift.

Økonomiske faktorer

Økonomiske faktorer tager højde for de forskellige aspekter af økonomien, og hvordan udsigterne for hvert område kan påvirke din virksomhed. Disse økonomiske indikatorer måles og rapporteres normalt af centralbanker Den Europæiske Centralbank Den Europæiske Centralbank (ECB) er en af ​​de syv institutioner i EU og centralbanken for hele euroområdet. Det er en af ​​de mest kritisk vigtige centralbanker i verden, der fører tilsyn med over 120 centrale og kommercielle banker i medlemslandene. og andre offentlige agenturer. De inkluderer følgende:

  • Økonomisk vækstrater Bruttonationalprodukt (BNP) Bruttonationalprodukt (BNP) er et standardmål for et lands økonomiske sundhed og en indikator for dets levestandard. Også BNP kan bruges til at sammenligne produktivitetsniveauer mellem forskellige lande.
  • Rentesatser Rentesatser En rentesats refererer til det beløb, som en långiver opkræver en låntager for enhver form for gæld, der normalt gives udtrykt i procent af hovedstolen.
  • Valutakurser faste vs. fastgjorte valutakurser Valutakurser i udenlandsk valuta måler en valutas styrke i forhold til en anden. Styrken af ​​en valuta afhænger af en række faktorer såsom dens inflation, gældende renter i hjemlandet eller regeringens stabilitet, for at nævne nogle få.
  • Inflation Inflation Inflation er et økonomisk begreb, der refererer til stigninger i varenes prisniveau over en bestemt periode. Stigningen i prisniveauet betyder, at valutaen i en given økonomi mister købekraft (dvs. mindre kan købes med det samme beløb).
  • Arbejdsløshedsfrekvenser Arbejdsløshed Arbejdsløshed er et udtryk, der henviser til personer, der er beskæftigede og søger et job, men som ikke kan finde et job. Desuden er det de mennesker i arbejdsstyrken eller puljen af ​​mennesker, der er tilgængelige til arbejde, der ikke har et passende job.

Ofte er disse fokus for eksterne miljøanalyser. De økonomiske udsigter er af ekstrem betydning for en virksomhed, men vigtigheden af ​​de andre PESTEL-faktorer bør ikke overses.

Økonomisk faktoreksempel: Et selskab beslutter at refinansiere sin gæld Refinansiering af gæld Gældsfinansiering er erstatning af en eksisterende gæld ved hjælp af en anden gæld med vilkår og / eller betingelser, der er gunstigere. Med andre ord henviser refinansiering af gæld til erstatning af eksisterende gæld med ny gæld. efter et rentefald er annonceret.

Sociale faktorer

PESTEL-analyse tager også hensyn til sociale faktorer, der er relateret til de kulturelle og demografiske tendenser i samfundet. Sociale normer og pres er nøglen til bestemmelse af forbrugeradfærd. De faktorer, der skal overvejes, er følgende:

  • Kulturelle aspekter og opfattelser
  • Sundhedsbevidsthed
  • Befolkningens vækstrater
  • Aldersfordeling
  • Karriere Karriere Søg i Finance bibliotek med karriereressourcer. Vi har samlet de vigtigste karriereressourcer til ethvert job inden for corporate finance. Fra interviewforberedelse til genoptagelser og jobbeskrivelser har vi fået dig dækket til at lande dit drømmejob. Udforsk guider, skabeloner og en bred vifte af gratis ressourcer og værktøjer Attitudes

Sociale faktorer Eksempel: Procentdelen af ​​den amerikanske befolkning, der ryger, er faldet siden 1970'erne på grund af ændringer i samfundets opfattelse af sundhed og velvære.

Teknologiske faktorer

Teknologiske faktorer er knyttet til innovation i branchen såvel som innovation i den samlede økonomi. Ikke at være opdateret med de nyeste tendenser i en bestemt branche kan være yderst skadeligt for driften. Teknologiske faktorer inkluderer følgende:

  • R&D Research and Development (R&D) Research and Development (R&D) er en proces, hvorved en virksomhed får ny viden og bruger den til at forbedre eksisterende produkter og introducere nye til sine aktiviteter. F&U er en systematisk undersøgelse med det formål at introducere innovationer til virksomhedens nuværende produkttilbud. Aktivitet
  • Automatisering
  • Teknologiske incitamenter
  • Ændringshastigheden i teknologi

Teknologiske faktorer Eksempel: En virksomhed beslutter at digitalisere deres fysiske datafiler for at give hurtigere adgang til virksomhedsoplysninger.

Miljømæssige faktorer

Miljøfaktorer vedrører de økologiske virkninger på virksomheden. Da ekstreme vejrforhold bliver mere almindelige, skal virksomheder planlægge, hvordan de tilpasser sig disse ændringer. De vigtigste miljøfaktorer inkluderer følgende:

  • Vejrforhold
  • Temperatur
  • Klima forandring
  • Forurening
  • Naturkatastrofer (tsunami, tornadoer osv.)

Derudover er der en stigende betydning for virksomhederne at være miljøvenlige med deres aktiviteter, hvilket fremgår af stigningen af ​​CSR-initiativer (Corporate Sustainability Responsibility). Eksempler på CSR-initiativer inkluderer reduktion af CO2-fodaftryk og overgange til vedvarende materiale og energikilder.

Miljøfaktorer Eksempel: Et landbrugsfirma skal justere sine høstprognoser. Prognoser Prognoser henviser til den praksis at forudsige, hvad der vil ske i fremtiden ved at tage højde for begivenheder i fortiden og nutiden. Dybest set er det et beslutningsværktøj, der hjælper virksomheder med at håndtere virkningen af ​​fremtidens usikkerhed ved at undersøge historiske data og tendenser. på grund af uventet tørre sæsonbetingede forhold, der forhindrer afgrødevækst.

Juridiske faktorer

Der er ofte usikkerhed med hensyn til forskellen mellem politiske og juridiske faktorer i forbindelse med en PESTEL-analyse. Juridiske faktorer vedrører juridiske kræfter, der definerer, hvad en virksomhed kan eller ikke kan gøre. Politiske faktorer involverer forholdet mellem erhvervslivet og regeringen. Politiske og juridiske faktorer kan krydse hinanden, når regeringsorganer indfører lovgivere og politikker, der påvirker, hvordan virksomheder fungerer.

Juridiske faktorer inkluderer følgende:

  • Industri regulering
  • Licenser og tilladelser
  • Arbejdsret
  • Intellektuel ejendom

Juridiske faktorer Eksempel: En restaurant er tvunget til at lukke ned efter ikke at have opfyldt standarder for fødevaresikkerhed, der er fastlagt i statens lovgivning.

PESTEL-analyse i forretningsværdiansættelse

PESTEL-analyse giver vigtige overvejelser for en DCF-værdiansættelsesmodel DCF-analyse Fordele og ulemper Den diskonterede pengestrømsanalyse er et stærkt værktøj i en finansanalytikers bælte. Der er dog mange vigtige DCF-analysefordele og ulemper for analytikere, der diskuteres i Finance's Business Valuation Modelling Course.

Tilsammen har disse seks faktorer en dybtgående indvirkning på mulighederne og risiciene for en virksomhed. Før du opretter en forretningsvurderingsmodel - såsom en DCF-model DCF-modelskabelon Denne DCF-modelskabelon giver dig et fundament til at opbygge din egen diskonterede pengestrømsmodel med forskellige antagelser. DCF Trin 1 - Opbyg en prognose Det første trin i DCF-modelprocessen er at opbygge en prognose for de tre årsregnskaber, der er baseret på antagelser om, hvordan virksomheden vil klare sig i - det er vigtigt at forstå, hvordan disse faktorer kan påvirke virksomhedens evne at generere pengestrømme Cash Flow Cash Flow (CF) er stigningen eller faldet i mængden af ​​penge, en virksomhed, institution eller person har. I finansiering bruges udtrykket til at beskrive mængden af ​​kontanter (valuta), der genereres eller forbruges i en given tidsperiode.Der er mange typer CF.

At nedbryde det eksterne miljø hjælper med at identificere nøgleelementer, der skal indarbejdes i din forretningsværdiansættelse. PESTEL-analyse er også nyttig til indledende screening af virksomheder, idet der fastsættes kriterier, der skal opfyldes, for at analyser kan overvejes.

Lær mere i Finance's økonomiske modelleringskurser.

Yderligere ressourcer

Hvis du vil lære mere om analyse af eksternt miljø og hvordan det blev anvendt på DCF-modeller og værdiansættelse, skal du kigge på Business Valuation Model Course, en del af FMVA®-programmet! FMVA®-certificering Deltag i mere end 350.600 studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari

Se også følgende finansressourcer:

  • SWOT-analyse SWOT-analyse En SWOT-analyse bruges til at studere en virksomheds interne og eksterne miljøer og er en del af en virksomheds strategiske planlægningsproces. Derudover er en
  • DCF-model DCF-modeluddannelse Gratis guide En DCF-model er en bestemt type finansiel model, der bruges til at værdsætte en virksomhed. Modellen er simpelthen en prognose for en virksomheds uhåndterede frie pengestrøm
  • Strategikursus
  • Økonomiske indikatorer Økonomiske indikatorer En økonomisk indikator er en måling, der bruges til at vurdere, måle og evaluere makroøkonomiens generelle sundhedstilstand. Økonomiske indikatorer