The Dividend Yield is a financial ratio that measures the annual value of dividends received relative to the market value Market Capitalization Market Capitalization (Market Cap) is the most recent market value of a company’s outstanding shares. Market Cap is equal to the current share price multiplied by the number of shares outstanding. The investing community often uses the market capitalization value to rank companies per share of a security. In other words, the dividend yield formula calculates the percentage of a company’s market price of a share that is paid to shareholders Stockholders Equity Stockholders Equity (also known as Shareholders Equity) is an account on a company's balance sheet that consists of share capital plus retained earnings. It also represents the residual value of assets minus liabilities. By rearranging the original accounting equation, we get Stockholders Equity = Assets – Liabilities in the form of dividends.
Udbytteformel
Udbytteformlen er som følger:
Udbytteudbytte = Udbytte pr. Aktie / Markedsværdi pr. Aktie
Hvor:
- Udbytte pr. Aktie Udbytte pr. Aktie (DPS) Udbytte pr. Aktie (DPS) er det samlede beløb for udbytte, der tilskrives hver enkelt udestående aktie i et selskab. Beregning af udbytte pr. Aktie er virksomhedens samlede årlige udbytteudbetaling divideret med det samlede antal udestående aktier
- Markedsværdi pr. Aktie er virksomhedens aktuelle aktiekurs
Eksempel
Virksomhed A handler til en pris på $ 45. I løbet af et år betalte virksomheden ensartede kvartalsvise udbytter på $ 0,30 pr. Aktie. Udbytteforholdet for selskab A beregnes som følger:
Udbytteforhold = $ 0,30 + $ 0,30 + $ 0,30 + $ 0,30 / $ 45 = 0,02666 = 2,7%
Udbytteforholdet for selskab A er 2,7%. Derfor ville en investor tjene 2,7% på aktier i selskab A i form af udbytte.
Udbytteforhold på tværs af brancher
Sammenligningen af udbyttekvoter bør kun foretages for virksomheder, der opererer i samme branche - gennemsnitsrenterne varierer betydeligt mellem brancher. Det gennemsnitlige udbytteudbytte for flere brancher er som følger:
- Grundmaterialebranchen: 4,92%
- Finansielle tjenesteydelser: 4,17%
- Sundhedsindustrien: 2,28%
- Industriel industri: 1,76%
- Servicesektoren: 2,37%
- Teknologiindustri: 3,2%
- Forsyningsindustri: 3,96%
Udbytteformel blandt virksomheder
Følgende er information relateret til selskab A og selskab B for regnskabsåret 2018:
Begge virksomheder opererer i samme branche. Virksomhed A kom imidlertid ind på markedet for længe siden, mens firma B er et relativt nyt selskab. En af dine venner, John, ønsker at investere i et selskab med en god udbytteudbetaling. Hvilken vil du anbefale til John - Company A eller Company B?
Udbytteforholdet for hvert selskab beregnes som følger:
Virksomhed A:
= $ 7,08 / $ 29,00 = 0,244413 = 24,413%
Virksomhed B:
= $ 3,17 / $ 31,00 = 0,10226 = 10,226%
Bemærk: Det udbytte, der tilskrives hver aktie, er simpelthen det samlede deklarerede udbytte divideret med antallet af vejede gennemsnitlige udestående aktier. en rapporteringsperiode. Antallet af vejede gennemsnitlige udestående aktier anvendes til beregning af målinger såsom indtjening pr. Aktie (EPS) i et selskabs årsregnskab.
I dette tilfælde kan vi se, at firma A er en mere attraktiv mulighed for John. Virksomhed A er et ældre og mere etableret selskab, der er i stand til at opretholde en stabil udbyttefordeling til sine investorer. Virksomhed A er en mere pålidelig og mindre risikabel virksomhed sammenlignet med virksomhed B.
Fortolkning af udbytteformlen
Udbytteformlen til udbytte bruges til at bestemme de pengestrømme, der tilskrives en investor fra at eje aktier eller aktier i et selskab. Derfor viser forholdet procentdelen af udbytte for hver aktiedollar.
Et højt eller lavt udbytte afhænger af faktorer som branchen og virksomhedens livscyklus. For eksempel kan det være i et hurtigt voksende selskabs interesse at ikke betale noget udbytte. Pengene kan måske bruges bedre ved at geninvestere i virksomheden for at vokse forretningen.
På den anden side kan et modent selskab rapportere et højt udbytte på grund af en relativ mangel på fremtidigt højt vækstpotentiale. Derfor indikerer renteforholdet ikke nødvendigvis en god eller dårlig virksomhed. Snarere bruges forholdet af investorer til at bestemme, hvilke aktier der stemmer overens med deres investeringsstrategi .
Andre ressourcer
Tak fordi du læste denne vejledning for at hjælpe dig med bedre at forstå udbytte. Finance er den globale udbyder af Financial Modellering & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i mere end 350.600 studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificering, et træningsprogram med finansielle modelleringskurser for professionelle inden for investeringsbanker. For at hjælpe dig med at fremme din karriere i finanssektoren skal du tjekke følgende yderligere finansressourcer:
- Dividenddækningsgrad Dividenddækningsgrad Dividenddækningsgrad, eller udbyttedækning, er et dækningsgrad, der måler det antal gange, en virksomhed kan betale udbytte til sine aktionærer.
- Udbytteforhold Udbytteforhold Udbytteforhold er størrelsen af det udbytte, der udbetales til aktionærerne i forhold til den samlede nettoindkomst genereret af et selskab. Formel, eksempel
- Udbytte kontra aktietilbagekøb / tilbagekøb Udbytte vs aktietilbagekøb / tilbagekøb Aktionærer investerer i børsnoterede virksomheder til kapitalforbedring og indtægter. Der er to hovedmåder, hvorpå et selskab returnerer overskud til sine aktionærer - kontant udbytte og tilbagekøb af aktier. Årsagerne til den strategiske beslutning om udbytte i forhold til tilbagekøb af aktier er forskellige fra virksomhed til virksomhed
- Sammenlignelig virksomhedsanalyse Sammenlignelig virksomhedsanalyse Sådan udføres sammenlignelig virksomhedsanalyse. Denne guide viser dig trin for trin, hvordan du opbygger sammenlignelig virksomhedsanalyse ("Comps"), inkluderer en gratis skabelon og mange eksempler. Comps er en relativ værdiansættelsesmetode, der ser på forholdet mellem lignende offentlige virksomheder og bruger dem til at udlede værdien af en anden virksomhed