Basel III - Oversigt, historie, nøgleprincipper, virkning

Basel III-aftalen er et sæt finansielle reformer, der blev udviklet af Baselkomiteen for banktilsyn (BCBS) med det formål at styrke regulering, tilsyn og risikostyring Systemisk risiko Systemisk risiko kan defineres som risikoen forbundet med sammenbruddet eller svigt i en virksomhed, industri, finansiel institution eller en hel økonomi. Det er risikoen for et stort fiasko i et finansielt system, hvorved der opstår en krise, når kapitaludbydere mister tilliden til brugerne af kapital inden for banksektoren. På grund af virkningen af ​​den globale finanskrise i 2008 på banker blev Basel III introduceret for at forbedre bankernes evne til at håndtere chok fra økonomisk stress Gældsomkostninger Gældsomkostningerne er det afkast, som et selskab giver til sine gældsindehavere og kreditorer. Omkostninger til gæld bruges i WACC-beregninger til værdiansættelsesanalyse.og styrke deres gennemsigtighed og videregivelse.

Basel III-tema

Basel III bygger på de tidligere aftaler, Basel I og II, og er en del af en kontinuerlig proces for at forbedre reguleringen i banksektoren. Aftalen sigter mod at forhindre banker i at skade økonomien ved at tage flere risici, end de kan klare.

Basel-komitéen

BCBS blev oprettet i 1974 af centralbanken Federal Reserve (Fed) Federal Reserve er USA's centralbank og er den finansielle myndighed bag verdens største frie markedsøkonomi. guvernører i gruppen af ​​ti (G10) lande som et svar på forstyrrelser på de finansielle markeder. Udvalget blev oprettet som et forum, hvor medlemslandene kan drøfte spørgsmål om banktilsyn. BCBS er ansvarlig for at sikre finansiel stabilitet ved at styrke regulering, tilsyn og bankpraksis globalt.

Udvalget blev udvidet i 2009 til 27 jurisdiktioner, herunder Brasilien, Canada, Tyskland, Australien, Argentina, Kina, Frankrig, Indien, Saudi-Arabien, Holland, Rusland, Hongkong, Japan, Italien, Korea, Mexico, Singapore, Spanien, Luxembourg, Tyrkiet, Schweiz, Sverige, Sydafrika, Det Forenede Kongerige, De Forenede Stater, Indonesien og Belgien.

BCBS rapporterer til gruppen af ​​guvernører og overvågningschefer (GHOS). Dets sekretariat er beliggende i Basel, Schweiz, i Bank for International Settlements (BIS). Siden etableringen har BCBS formuleret Basel I-, Basel II- og Basel III-aftalerne.

Nøgleprincipper for Basel III

1. Minimumskapitalkrav

Basel III-aftalen hævede minimumskapitalkravene for banker fra 2% i Basel II til 4,5% af den fælles kapital som en procentdel af bankens risikovægtede aktiver. Der er også et yderligere bufferkapitalkrav på 2,5%, der bringer det samlede minimumskrav til 7%. Banker kan bruge bufferen, når de står over for økonomisk stress, men det kan føre til endnu flere økonomiske begrænsninger, når de betaler udbytte.

Fra 2015 steg kernekapitalbehovet fra 4% i Basel II til 6% i Basel III. De 6% inkluderer 4,5% af kernekapital og yderligere 1,5% af yderligere kernekapital. Kravene skulle implementeres fra og med 2013, men implementeringsdatoen er blevet udsat flere gange, og bankerne har nu indtil 1. januar 2022 at gennemføre ændringerne.

2. Udnyttelsesgrad

Basel III indførte en ikke-risikobaseret gearingsgrad, der skal fungere som en backstop til de risikobaserede kapitalkrav. Banker er forpligtet til at have en gearingsgrad på over 3%. Den ikke-risikobaserede gearingsgrad beregnes ved at dividere kernekapital med de gennemsnitlige samlede konsoliderede aktiver i en bank.

For at imødekomme kravet fastsatte Federal Reserve Bank i USA gearingsgraden til 5% for forsikrede bankholdingselskaber og til 6% for systematisk vigtige finansielle institutioner (SIFI).

3. Likviditetskrav

Basel III introducerede brugen af ​​to likviditetsforhold - likviditetsdækningsforholdet og nettostabil finansieringsforholdet. Likviditetsdækningsforholdet kræver, at banker har tilstrækkeligt meget likvide aktiver, der kan modstå et 30-dages stresset finansieringsscenarie som specificeret af tilsynsmyndighederne. Mandatet til likviditetsdækningsgrad blev indført i 2015 med kun 60% af dets angivne krav og forventes at stige med 10% hvert år indtil 2019, når det får fuld effekt.

På den anden side kræver NSFR (Net Stable Funding Ratio), at bankerne skal opretholde en stabil finansiering over det krævede beløb af stabil finansiering i en periode med et års længerevarende stress. NSFR blev designet til at imødegå uoverensstemmelser mellem likviditet og vil begynde at blive operationel i 2018.

Virkningen af ​​Basel III

Kravet om, at banker skal opretholde et minimumskapitalbeløb på 7% i reserve, vil gøre bankerne mindre rentable. De fleste banker vil forsøge at opretholde en højere kapitalreserve for at dæmpe sig fra økonomisk nød, selvom de sænker antallet af lån udstedt til låntagere. De vil være forpligtet til at have mere kapital over aktiver, hvilket reducerer størrelsen på deres balance.

En undersøgelse foretaget af Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling (OECD) i 2011 afslørede, at den mellemfristede effekt af Basel III på BNP ville være -0,05% til -0,15% årligt. For at holde sig flydende vil bankerne blive tvunget til at øge deres udlånsspænd, når de videregiver ekstraomkostningerne til deres kunder.

Indførelsen af ​​nye likviditetskrav, hovedsagelig likviditetsdækningsgraden (LCR) og nettostabil finansieringsgrad (NSFR), vil påvirke obligationsmarkedets drift. For at opfylde LCR-likvide aktivkriterier vil banker vige tilbage fra at have højtløbne aktiver såsom Special Purpose Vehicles (SPV'er) Special Purpose Vehicle (SPV) En Special Purpose Vehicle / Entity (SPV / SPE) er en separat enhed oprettet til et specifikt og snævert mål, og som holdes uden for balancen. SPV er en og strukturerede investeringskøretøjer (SIV'er) Structured Investment Vehicle (SIV) Et struktureret investeringsmiddel (SIV) er en ikke-bankfinansiel enhed oprettet til at købe investeringer designet til at drage fordel af forskellen i rentesatser - kendt som kreditspænd - mellem kortfristet og langfristet gæld. .

Efterspørgslen efter sekulariserede aktiver og erhvervsobligationer af lavere kvalitet vil falde på grund af LCR-skævheden over for banker, der har statsobligationer og særligt dækkede obligationer. Som et resultat vil bankerne have mere likvide aktiver og øge andelen af ​​langfristet gæld for at reducere løbetidsmatch og opretholde et minimum NSFR. Banker vil også minimere forretningsdrift, der er mere underlagt likviditetsrisici.

Implementeringen af ​​Basel III vil påvirke derivatmarkederne, da flere clearingmæglere forlader markedet på grund af højere omkostninger. Basel III-kapitalkrav fokuserer på at reducere modpartsrisiko, hvilket afhænger af, om banken handler gennem en forhandler eller en central clearingmodpart (CCP). Hvis en bank indleder en derivathandel med en forhandler, skaber Basel III en forpligtelse og kræver et højt kapitalgebyr for denne handel.

Tværtimod resulterer handel med derivater gennem en CCP kun i et gebyr på 2%, hvilket gør det mere attraktivt for banker. Forhandlernes exit ville konsolidere risici blandt færre medlemmer og derved gøre det vanskeligt at overføre handler fra en bank til en anden og øge den systemiske risiko.

Kritik

Institute of International Finance, en 450-medlems bankforening i USA, protesterede mod implementeringen af ​​Basel III på grund af dets potentiale til at skade banker og bremse den økonomiske vækst. Undersøgelsen fra OECD afslørede, at Basel III sandsynligvis ville reducere den årlige BNP-vækst med 0,05 til 0,15%.

Også American Bankers Association og en række demokrater i den amerikanske kongres argumenterede imod implementeringen af ​​Basel III og frygtede, at det ville lamme små amerikanske banker ved at øge deres kapitalbeholdning på realkredit- og SMV-lån.

Andre ressourcer

Finance er en global udbyder af finansielle modelleringskurser og certificering af finansanalytikere FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari. For at fortsætte med at udvikle din karriere som finansiel professionel og få en mere grundig forståelse af banksektoren skal du tjekke følgende ekstra finansressourcer:

  • Kreditrisiko Kreditrisiko Kreditrisiko er risikoen for tab, der kan opstå som følge af, at en part ikke overholder vilkårene og betingelserne i en finansiel kontrakt, primært
  • Kapitalkontrol Kapitalkontrol Kapitalkontrol er foranstaltninger truffet af enten regeringen eller centralbanken i en økonomi for at regulere udstrømning og tilstrømning af udenlandsk kapital i landet. De trufne foranstaltninger kan være i form af skatter, takster, volumenrestriktioner eller direkte lovgivning.
  • Valutarisiko Valutarisiko Valutarisiko eller valutakursrisiko henviser til den eksponering, som investorer eller virksomheder, der opererer i forskellige lande, står over for uforudsigelige gevinster eller tab på grund af ændringer i værdien af ​​en valuta i forhold til en anden valuta.
  • Kvantitativ lempelse Kvantitativ lempelse Kvantitativ lempelse (QE) er en pengepolitik for udskrivning af penge, der implementeres af Centralbanken for at stimulere økonomien. Centralbanken opretter