Valg af en investeringsbankmand - skønhedskonkurrence / bake-off

Potentielle investeringskunder vil gennemføre en "Beauty Contest" eller "Bake-Off" som et middel til at interviewe flere investeringsbanker i forbindelse med valg af en finansiel rådgiver, underwriter eller placeringsagent til en potentiel transaktion.

Når de deltager i en skønhedskonkurrence eller bake-off, viser investeringsbankfolk, hvorfor de er de mest kvalificerede til at lede transaktionen. Årsagerne inkluderer:

  • Det bedste hold - profiler af folk i teamet
  • Den bedste track record - samlet dollarværdi og volumen af ​​transaktionsoplevelse
  • Den mest viden inden for branchen - top aktieforskning inden for sektoren
  • Den mest aktive handelsstøtte - volumen og værdi af handel med aktier på markedet
  • Den mest relevante oplevelse - gravsten af ​​relevante tilbud afsluttet i sektoren
  • Den bedste værdiansættelse - giver den mest attraktive værdiansættelsesanalyse af virksomheden

skønhedskonkurrence / bake off at vælge en investeringsbankmand

Hvad skal investeringsbankfolk vide?

Mens de er i færd med at anmode om nye forretninger, forventes investeringsbankfolk ofte af deres kunder at give et overblik over sandsynligheden for, at en bestemt transaktion lykkes. Investeringsbankfolk skal være forsigtige med ikke at garantere eller på anden måde indgå bindende forpligtelser over for deres kunder vedrørende prisfastsættelse, aftalestørrelse eller en vellykket gennemførelse af en transaktion.

Fra et overholdelsesperspektiv skal en investeringsbank-pitchbog til en skønhedskonkurrence:

  • Brug skabelonen til tonebogstil;
  • Få forudgående gennemgang af juridiske eller skatteeksperter (interne eller eksterne), hvis pitchbogen indeholder dybdegående beskrivelser af selskabs-, værdipapir-, skattelovgivning eller komplekse juridiske spørgsmål;
  • Indeholder ikke fortrolige oplysninger om andre kunder eller transaktioner. Eventuelle skøn over den potentielle kundes advokatgebyrer, udskrivningsomkostninger eller andre udgifter skal tydeligt identificeres som "estimater" i pitchbogen. Eventuelle skøn over advokatsalær skal kontrolleres hos Legal;
  • Være baseret på brancheførende finansiel modellering og analyse

Sådan fungerer skønhedskonkurrencen / Bake-Off

Skønhedskonkurrenceprocessen er startet af virksomheden, der ønsker at ansætte en finansiel rådgiver og følger typisk en tidsplan som:

  • Banker ankommer til kundens kontor og præsenterer deres pladser personligt
  • Virksomheden drøfter kvaliteten af ​​pladserne og værdiansættelsen af ​​virksomheden
  • Virksomheden beder om udkast til forlovelsesbreve og gebyrforslag fra 1-3 valg
  • Bank vælger rådgiver og underskriver et forlovelsesbrev

Yderligere ressourcer

Dette har været en guide til Investment Banking Beauty Contest / Bake-Off-processen med at vælge en investeringsbankrådgiver. For at lære mere om karrierer inden for bank, se disse yderligere ressourcer:

  • Hvad er økonomisk modellering? Hvad er finansiel modellering Finansiel modellering udføres i Excel for at forudsige en virksomheds økonomiske præstationer. Oversigt over, hvad der er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor opbygge en model.
  • Bedste praksis for finansiel modellering Gratis vejledning for økonomisk modellering Denne vejledning for økonomisk modellering dækker Excel-tip og bedste praksis om antagelser, drivere, prognoser, sammenkædning af de tre udsagn, DCF-analyse, mere
  • Værdiansættelsesmetoder Værdiansættelsesmetoder Når en virksomhed vurderes som en igangværende virksomhed, er der tre hovedvurderingsmetoder, der anvendes: DCF-analyse, sammenlignelige virksomheder og præcedenstransaktioner. Disse værdiansættelsesmetoder bruges i investeringsbankvirksomhed, aktieforskning, private equity, virksomhedsudvikling, fusioner og opkøb, gearede opkøb og finansiering
  • Sådan bliver du en god analytiker Analyst Trifecta® Guide Den ultimative guide til, hvordan du kan være en finansanalytiker i verdensklasse. Vil du være en finansanalytiker i verdensklasse? Ønsker du at følge branchens førende bedste praksis og skille sig ud fra mængden? Vores proces, kaldet The Analyst Trifecta®, består af analytics, presentation & soft skills