Tilbageholdt indtjening (RE) er den del af en virksomheds fortjeneste Nettoindkomst Nettoindkomst er en nøglepost ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse. der ikke uddeles som udbytte til aktionærerne, men i stedet er forbeholdt geninvestering tilbage i virksomheden. Normalt bruges disse midler til driftskapital Netto arbejdskapital Netto arbejdskapital (NWC) er forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver (fratrukket kontanter) og kortfristede forpligtelser (fratrukket gæld) på dens balance. Det er et mål for en virksomheds likviditet og dens evne til at opfylde kortsigtede forpligtelser såvel som fondens drift af virksomheden.Den ideelle position er til og køb af anlægsaktiver (kapitaludgifter Kapitaludgifter Investeringer henviser til midler, der bruges af et selskab til køb, forbedring eller vedligeholdelse af langsigtede aktiver for at forbedre virksomhedens effektivitet eller kapacitet. Varige aktiver er normalt fysiske og har en brugstid på mere end en regnskabsperiode.) eller tildelt til afbetaling af gældsforpligtelser.
Overført resultat rapporteres på balancen Balance Balancen er en af de tre grundlæggende finansielle opgørelser. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = Forpligtelser + Kapital under aktionærens egenkapitalafdeling ved udgangen af hver regnskabsperiode. For at beregne VE tilføjes den oprindelige VE-saldo til nettoindkomsten eller tabet, og derefter trækkes udbyttet. En sammenfattende rapport kaldet en opgørelse over tilbageholdt indtjening opretholdes også med en beskrivelse af ændringerne i VE i en bestemt periode.
Formålet med tilbageholdt indtjening
Overført indtjening er et nyttigt link mellem resultatopgørelsen og balancen Balance Balancen er en af de tre grundlæggende finansielle opgørelser. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = Forpligtelser + Kapital, da de registreres under egenkapitalen, som forbinder de to udsagn. Formålet med at bevare denne indtjening kan varieres og inkluderer køb af nyt udstyr og maskiner, udgifter til forskning og udvikling Forskning og udvikling (F&U) Forskning og udvikling (F&U) er en proces, hvor en virksomhed får ny viden og bruger den til at forbedre eksisterende produkter og introducere nye til dets aktiviteter. R &D er en systematisk undersøgelse med det formål at introducere innovationer til virksomhedens nuværende produkttilbud. eller andre aktiviteter, der potentielt kan skabe vækst for virksomheden. Denne geninvestering i virksomheden sigter mod at opnå endnu mere indtjening i fremtiden.
Hvis en virksomhed ikke mener, at den kan tjene et tilstrækkeligt investeringsafkast ROI Formula (Return on Investment) Return on Investment (ROI) er en finansiel ratio, der bruges til at beregne den fordel, en investor får i forhold til deres investeringsomkostninger. Det måles oftest som nettoindkomst divideret med investeringens oprindelige kapitalomkostninger. Jo højere forhold, jo større er den optjente fordel. fra den tilbageholdte indtjening (dvs. tjener mere end deres kapitalomkostninger), så fordeler de ofte disse indtægter til aktionærerne som udbytte eller aktietilbagekøb Aktietilbagekøb En aktietilbagekøb refererer til, når ledelsen i et offentligt selskab beslutter at tilbagekøbe aktier der tidligere blev solgt til offentligheden. Et selskab kan beslutte at tilbagekøbe dets andel for at sende et markedssignal om, at dets aktiekurs sandsynligvis vil stige,at forøge finansielle målinger denomineret med antallet af udestående aktier (f.eks. indtjening pr. aktie eller EPS) eller simpelthen fordi det ønsker at øge sin egenkapitalandel i virksomheden. .
Hvad er formlen for tilbageholdt indtjening?
RE-formlen er som følger:
RE = begyndelsesperiode RE + nettoindkomst / tab - kontant udbytte - aktieudbytte
Hvor RE = tilbageholdt indtjening
Begyndelsen af periodens tilbageholdte indtjening
Ved udgangen af hver regnskabsperiode indregnes tilbageholdt indtjening i balancen som den akkumulerede indkomst fra det foregående år (inklusive indeværende års indkomst) minus udbetalt udbytte til aktionærerne. I den næste bogføringscyklus ÅÅÅÅ (år over år) står år for år og er en type finansiel analyse, der bruges til at sammenligne tidsseriedata. Nyttigt til måling af vækst, afsløring af tendenser, vil den endelige balance fra VE fra den foregående regnskabsperiode nu blive balancen for tilbageholdt indtjening.
VE-saldoen er muligvis ikke altid et positivt tal, da det kan afspejle, at den aktuelle periodes nettotab er større end for VE-begyndelsesbalancen. Alternativt kan en stor uddeling af udbytte, der overstiger den tilbageholdte indtægtsbalance, få den til at blive negativ.
Hvordan nettoindkomst påvirker tilbageholdt indtjening
Eventuelle ændringer eller bevægelser med nettoindtægten Nettoindkomst Nettoindtægten er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse. vil direkte påvirke VE-saldoen. Faktorer som f.eks. En stigning eller et fald i nettoindkomsten og forekomsten af nettotab vil bane vejen for forretningens rentabilitet eller underskud. Den konto for tilbageholdt indtjening kan være negativ på grund af store, kumulative nettotab. Naturligvis påvirker de samme poster, der påvirker nettoindkomsten, RE.
Eksempler på disse poster inkluderer salgsindtægter Salgsindtægter Salgsindtægter er indtægterne, som en virksomhed modtager fra dens salg af varer eller levering af tjenester. I regnskab kan udtrykkene "salg" og "omsætning" bruges og bruges ofte om hinanden for at betyde det samme. Indtægter betyder ikke nødvendigvis modtagne kontanter. , solgte omkostninger, afskrivninger, Afskrivningsomkostninger Afskrivningsomkostninger bruges til at reducere værdien af anlæg, ejendom og udstyr for at matche brugen og slitage over tid. Afskrivningsomkostninger bruges til bedre at afspejle udgifter og værdi for et langsigtet aktiv, da det vedrører den indtjening, det genererer. og andre driftsudgifter.Ikke-kontante poster såsom nedskrivninger eller nedskrivninger Nedskrivning Nedskrivning af et anlægsaktiv kan beskrives som et brat fald i dagsværdien på grund af fysisk skade, ændringer i eksisterende love, der skaber et permanent fald, forældet teknologi osv. I tilfælde af af en nedskrivning på anlægsaktiver skal virksomheden reducere sin bogførte værdi og aktiebaseret kompensation Aktiebaseret kompensation Aktiebaseret kompensation (også kaldet aktiebaseret kompensation eller aktiekompensation) er en måde at betale medarbejdere og direktører i et selskab med aktier af ejerskab i virksomheden. Det bruges typisk til at motivere medarbejdere ud over deres regelmæssige kontantbaserede kompensation og til at tilpasse deres interesser til virksomhedens. påvirker også kontoen.I tilfælde af nedskrivning på anlægsaktiver skal virksomheden reducere sin bogførte værdi og aktiebaseret kompensation Aktiebaseret kompensation Aktiebaseret kompensation (også kaldet aktiebaseret kompensation eller aktiekompensation) er en måde at betale medarbejdere og direktører i en virksomhed med ejerandele i virksomheden. Det bruges typisk til at motivere medarbejdere ud over deres regelmæssige kontantbaserede kompensation og til at tilpasse deres interesser til virksomhedens. påvirker også kontoen.I tilfælde af nedskrivning på anlægsaktiver skal virksomheden reducere sin bogførte værdi og aktiebaseret kompensation Aktiebaseret kompensation Aktiebaseret kompensation (også kaldet aktiebaseret kompensation eller aktiekompensation) er en måde at betale medarbejdere og direktører i en virksomhed med ejerandele i virksomheden. Det bruges typisk til at motivere medarbejdere ud over deres regelmæssige kontantbaserede kompensation og til at tilpasse deres interesser til virksomhedens. påvirker også kontoen.Det bruges typisk til at motivere medarbejdere ud over deres regelmæssige kontantbaserede kompensation og til at tilpasse deres interesser til virksomhedens. påvirker også kontoen.Det bruges typisk til at motivere medarbejdere ud over deres regelmæssige kontantbaserede kompensation og til at tilpasse deres interesser til virksomhedens. påvirker også kontoen.
Billede: Finance's Financial Modelling Course.
Hvordan udbytte påvirker tilbageholdt indtjening
Uddeling af udbytte til aktionærer kan ske i form af kontanter eller aktier Aktier Hvad er en aktie? En person, der ejer aktier i et selskab, kaldes en aktionær og er berettiget til at kræve en del af virksomhedens resterende aktiver og indtjening (hvis virksomheden nogensinde opløses). Udtrykkene "aktier", "aktier" og "egenkapital" bruges ombytteligt. . Begge former kan reducere værdien af RE for virksomheden. Kontant udbytte repræsenterer en kontant udstrømning og registreres som reduktioner på kontantkontoen. Disse reducerer størrelsen på en virksomheds balance Balancen er en af de tre grundlæggende årsregnskaber. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital.Aktiver = Forpligtelser + Egenkapital og aktivværdi, da virksomheden ikke længere ejer en del af sine likvide aktiver. Aktieudbytte kræver dog ikke en kontant udstrømning. I stedet omfordeles de en del af RE til almindelig aktie og yderligere indbetalt kapital Yderligere betalt i kapital Yderligere betalt kapital (APIC) er værdien af aktiekapitalen over den angivne nominelle værdi og er opført under aktiekapitalen på saldoen ark. konti. Denne fordeling påvirker ikke den samlede størrelse af selskabets balance, men det mindsker værdien af aktier pr. Aktie.de allokerer en del af RE til almindelig aktie og yderligere indbetalt kapital Yderligere indbetalt kapital Yderligere betalt kapital (APIC) er værdien af aktiekapitalen over den angivne pålydende værdi og er opført under aktionærernes egenkapital på balancen. konti. Denne fordeling påvirker ikke den samlede størrelse af selskabets balance, men det mindsker værdien af aktier pr. Aktie.de omfordeler en del af RE til almindelig aktie og yderligere indbetalt kapital Yderligere indbetalt kapital Yderligere betalt kapital (APIC) er værdien af aktiekapitalen over den angivne nominelle værdi og er opført under aktiekapitalen på balancen. konti. Denne fordeling påvirker ikke den samlede størrelse af selskabets balance, men det mindsker værdien af aktier pr. Aktie.
Lær mere: hvordan man forudsiger en virksomheds balance Fremskrivning af balancelinjeposter Fremskrivning af balanselinjeposter indebærer analyse af arbejdskapital, PP&E, gældskapital og nettoindkomst. Denne guide beskriver hvordan man beregner.
Periodens tilbageholdte indtjening
I slutningen af perioden kan du beregne din endelige balance for tilbageholdt indtjening for balancen ved at tage startperioden, tilføje eventuel nettoindkomst eller nettotab og trække eventuelt udbytte.
Eksempelberegning
I dette eksempel er størrelsen på udbytte, der betales af XYZ, ukendt for os, så ved hjælp af oplysningerne fra balancen og resultatopgørelsen kan vi udlede det, idet vi husker formlen Begyndende RE - Afslutning af RE + Nettoindkomst (-tab) = Udbytte
Vi ved allerede:
Begyndende RE: $ 77.232
Afslutning RE: $ 78.732
Nettoindkomst: 5.297 $
Så $ 77,232 - $ 78,732 + $ 5,297 = $ 3,797
Udbetalt udbytte = $ 3.797
Vi kan bekræfte, at dette er korrekt ved at anvende formlen Begyndende RE + Nettoindkomst (tab) - udbytte = Afslutning af RE
Vi har derefter $ 77,232 + $ 5,297 - $ 3,797 = $ 78,732, hvilket faktisk er vores tal for afslutning af tilbageholdt indtjening
Video Forklaring af tilbageholdt indtjening
Nedenfor er en kort videoforklaring, der hjælper dig med at forstå vigtigheden af tilbageholdt indtjening set ud fra et regnskabsperspektiv.
Denne video er taget fra Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.
Ansøgninger inden for økonomisk modellering
I finansiel modellering Hvad er finansiel modellering Finansiel modellering udføres i Excel for at forudsige en virksomheds økonomiske præstationer. Oversigt over, hvad der er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor opbygge en model. , er det nødvendigt at have en separat tidsplan for modellering af tilbageholdt indtjening. Tidsplanen bruger en beregning af proptrækkertypen, hvor den nuværende periodes åbningsbalance er lig med den foregående periodes afslutningsbalance. Mellem åbnings- og slutbeholdningen tilføjes den aktuelle periode nettoindkomst / tab, og eventuelt udbytte fratrækkes. Endelig er den afsluttende saldo i tidsplanen knyttet til balancen.Dette hjælper med at fuldføre processen med at linke de 3 årsregnskaber i Excel Hvordan de 3 årsregnskaber er knyttet sammen Hvordan er de 3 årsregnskaber forbundet? Vi forklarer, hvordan man forbinder de 3 årsregnskaber til økonomisk modellering og værdiansættelse i Excel. Forbindelser mellem nettoindkomst og tilbageholdt indtjening, PP&E, afskrivninger, kapitaludgifter, driftskapital, finansieringsaktiviteter og kontantbalance.
For at lære mere, se vores videobaserede økonomiske modelleringskurser.
Mere læring og ressourcer
Denne guide til tilbageholdt indtjening har skitseret de mest importerende ting, du har brug for at vide: hvad det er, hvordan du beregner det, og det er vigtigt i økonomisk analyse. Herfra anbefaler vi at fortsætte med at opbygge din viden og forståelse af flere corporate finance-emner som:
- De tre regnskaber Tre årsregnskaber De tre regnskaber er resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse. Disse tre kerneudsagn er kompliceret
- Sådan opbygges en 3-opgørelsesmodel 3 Opgørelsesmodel En 3-opgørelsesmodel forbinder resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse til en dynamisk forbundet økonomisk model. Eksempler, vejledning
- Resultatopgørelsesskabelon Resultatopgørelse Resultatopgørelsen er et af en virksomheds hovedregnskaber, der viser deres overskud og tab over en periode. Fortjenesten eller tabet bestemmes ved at tage alle indtægter og trække alle omkostninger fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne opgørelse er et af tre udsagn, der anvendes i både virksomhedsfinansiering (inklusive finansiel modellering) og regnskab.
- Guide til finansiel modellering Gratis finansiel modelleringsvejledning Denne vejledning til økonomisk modellering dækker Excel-tip og bedste praksis om antagelser, drivere, prognoser, sammenkædning af de tre udsagn, DCF-analyse, mere
- Sådan bliver du en stor finansanalytiker Analyst Trifecta®-guiden Den ultimative guide til, hvordan du kan være en finansanalytiker i verdensklasse. Vil du være en finansanalytiker i verdensklasse? Ønsker du at følge branchens førende bedste praksis og skille sig ud fra mængden? Vores proces, kaldet The Analyst Trifecta®, består af analytics, presentation & soft skills