Et prospekt er et juridisk oplysningsdokument, der giver information om et investeringsudbud til offentligheden, og som skal arkiveres til Securities and Exchange Commission (SEC) eller den lokale tilsynsmyndighed. Prospektet indeholder oplysninger om virksomheden, dets ledelsesteam Corporate Structure Firmastruktur refererer til organisationen af forskellige afdelinger eller forretningsenheder inden for en virksomhed. Afhængig af en virksomheds mål og branche, nylige økonomiske resultater Analyse af årsregnskaber Sådan udføres analyse af regnskaber. Denne vejledning lærer dig at udføre analyse af resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse inklusive margener, nøgletal, vækst, likviditet, gearing, afkast og rentabilitet. ,og andre relaterede oplysninger, som investorer gerne vil vide.
Investorer bruger det juridiske dokument til at bestemme salgsvirksomhedens vækst- og rentabilitetsudsigter til at afgøre, om de vil deltage i udbuddet eller ej. I USA er det juridiske navn på den offentlige arkivering en S-1 Typer af SEC-arkiveringer US SEC gør det obligatorisk for børsnoterede virksomheder at indsende forskellige typer SEC-arkiver, formularer inkluderer 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, se eksempler. Hvis du er en seriøs investor- eller finansprofessional, vil det at vide og være i stand til at fortolke de forskellige typer SEC-arkivering hjælpe dig med at træffe informerede investeringsbeslutninger. .
Prospekt til aktie- eller obligationsudstedelse
Når et selskab udsteder aktier eller obligationer, er obligationer obligationer med fast indkomst, der udstedes af virksomheder og regeringer for at rejse kapital. Obligationsudstederen låner kapital fra obligationsejeren og foretager faste betalinger til dem med en fast (eller variabel) rente i en bestemt periode. , det offentliggør et prospekt for at give investorerne alle de oplysninger, de har brug for for at træffe en informeret beslutning. Udstederen leverer både et foreløbigt og et endeligt prospekt. Et foreløbigt prospekt er det første udbudsdokument, der indeholder detaljer om den foreslåede transaktion. Det endelige prospekt udbydes, når udbuddet er afsluttet og tilbydes offentligheden til abonnement.
Oplysninger i det endelige prospekt inkluderer antallet af udstedte aktier, udbudskurs, selskabets økonomiske data Tre regnskaber De tre regnskaber er resultatopgørelsen, balancen og pengestrømsopgørelsen. Disse tre kerneopgørelser er indviklet, risikofaktorer, anvendelse af provenuet, udbyttepolitikken og anden relevant information. Disse oplysninger hjælper en investor med at træffe en informeret beslutning om, hvorvidt han skal investere i virksomheden.
Prospekt til gensidige fonde
En gensidig fond Gensidige fonde En gensidig fond er en pulje af penge indsamlet fra mange investorer med det formål at investere i aktier, obligationer eller andre værdipapirer. Gensidige fonde ejes af en gruppe investorer og forvaltes af fagfolk. Lær om de forskellige typer fonde, hvordan de fungerer, og fordelene og fordelene ved at investere i dem prospekt er et juridisk oplysningsdokument, som SEC kræver, at gensidige fonde arkiverer og stiller til rådighed for interesserede investorer. Oplysningerne i dokumentet inkluderer fondens mål, risici, performance, distributionspolitik, ledelsesteam, investeringsstrategier osv.
En gensidig fond kan give et resuméprospekt, der er et par sider langt og indeholder vigtige oplysninger, som investorer har brug for. Det kan også udstede et lovligt prospekt, som er langt og ekstremt detaljeret, for at give investorerne så mange oplysninger, som de muligvis har brug for for at træffe en købsbeslutning. Gensidige fonde er forpligtet til at give investorerne dokumentet efter køb af aktier. Investorer kan også få adgang til oplysningerne på fondens websted.
Komponenter i et prospekt
Følgende er komponenterne i et prospekt:
Billede af facebooks S-1.
# 1 Oversigt og historie om virksomheden
Prospektet giver et overblik over virksomheden siden dets oprettelse. Det giver en kronologi af begivenheder, der har fundet sted gennem årene, såsom dem, der har hjulpet virksomheden med at opleve vækst. Det inkluderer også oplysninger om stifterne, virksomhedsregistrering og indledende servicetilbud. Dette afsnit kan også indeholde en oversigt over virksomhedens strategi Strategi Corporate og forretningsstrategi-guider. Læs alle finansartikler og ressourcer om forretnings- og virksomhedsstrategi, vigtige begreber, som finansielle analytikere kan indarbejde i deres økonomiske modellering og analyse. First mover-fordel, Porter's 5 Forces, SWOT, konkurrencemæssig fordel,leverandørers forhandlingsstyrke og hvad ledelsen mener er dets konkurrencemæssige fordel Konkurrencemæssige fordele En konkurrencemæssig fordel er en egenskab, der gør det muligt for en virksomhed at overgå sine konkurrenter. Konkurrencemæssige fordele gør det muligt for en virksomhed at opnå eller "enestående salgsproposition" (USP).
# 2 Tjenester / produkter, der tilbydes af virksomheden
Afsnittet tjenester / produkter viser de vigtigste økonomiske aktiviteter, der udføres af virksomheden. Virksomheden giver information om de tjenester og produkter, der leveres til kunderne, og eventuelle tilføjelser til dens aktiviteter gennem årene.
# 3 Ledelsesprofil
Et prospekt inkluderer også information om virksomhedens ledelse Ledelsesteorier Ledelsesteorier er begreber omkring anbefalede ledelsesstrategier, som kan omfatte værktøjer såsom rammer og retningslinjer, der kan implementeres i moderne organisationer. Generelt vil professionelle ikke kun stole på en ledelsesteori alene. Det skitserer ledelsens erfaringer og uddannelseskvalifikationer, der gør dem til en god pasform for virksomheden. Investorer ønsker forsikring om, at virksomhedens ledere har det, der kræves for at sikre deres investeringer.
# 4 Ønsket aftalestruktur
Hvis udstederen er et eksisterende selskab, der tidligere har udstedt værdipapirer, kan den give en oversigt over sin nuværende kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til det gældsbeløb og / eller egenkapital, som et firma anvender til at finansiere sine aktiviteter og finansiere dets aktiver. Virksomhedens kapitalstruktur og hvordan den nye udgave vil påvirke strukturen. For eksempel, når de sælger obligationer, vil investorerne være interesserede i at kende niveauet for selskabets gæld og dets betalingsevne. Kapitalinvestorer vil gerne se den nuværende aktieejerstruktur og hvordan deres investering vil påvirke strukturen og den forventede afkastrate Return of Return Return of Rate (ROR) er gevinsten eller tabet af en investering over en periode, der er sammenlignet med de oprindelige omkostninger ved investeringen udtrykt i procent.Denne vejledning lærer de mest almindelige formler.
# 5 Brug af provenuet
En virksomhed tilbyder ofte en udstedelse af værdipapirer, når den ikke er i stand til at rejse kapital internt for at finansiere en stor investering. For eksempel vil virksomheden muligvis udvide sine aktiviteter til andre geografiske placeringer, erhverve egen teknologi, købe store maskiner, finansiere produktionen af en ny produktlinje, udføre fusioner og opkøb (M&A) Fusioner Acquisitions M&A Process Denne guide fører dig gennem alle trin i M & A-processen. Lær, hvordan fusioner og opkøb og aftaler gennemføres. I denne vejledning skitserer vi anskaffelsesprocessen fra start til slut, de forskellige typer erhververe (strategiske vs. økonomiske køb), vigtigheden af synergier og transaktionsomkostninger osv.
# 6 Sikkerhedsoplysninger
Prospektet giver også oplysninger om antallet af værdipapirer, der tilbydes offentligheden, og prisen for hvert værdipapir. Den skal også angive det forventede afkast på investorens midler. Dette afsnit giver også oplysninger om abonnementsperioden, når interesserede investorer kan købe værdipapirerne.
# 7 Finansielle oplysninger
Prospektet skal give investorer information om virksomhedens tidligere økonomiske resultater Analyse af årsregnskaber Sådan udføres analyse af regnskaber. Denne vejledning vil lære dig at udføre regnskabsanalyse af resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse inklusive margener, nøgletal, vækst, likviditet, gearing, afkast og rentabilitet. . Oplysningerne kan omfatte EBIT, nettoresultat, aktieudvikling osv. Sikkerhedsresultatet kan sammenlignes med et kendt benchmark som S&P 500 S&P - Standard og Poor's Standard og Poor's (S&P) er markedsleder inden for levering af finansielle markeder analyse, især i levering af benchmark og investerbar eller Dow Jones Industrial Average.
# 8 Risici involveret
Prospektet skal afsløre de risici, som investorer står over for, når de investerer i en gensidig fond. For eksempel kan en international gensidig fond omfatte en oplysning, der beskriver de valutarisici, som investorer står over for, når de investerer i fonden.
Andre risici, som et selskab kan afsløre, inkluderer mulige kapitalrestriktioner, statslige regler, individuelle investorer, der har et stort antal aktier osv. Oplysningerne beskytter virksomheden mod beskyldninger om, at den tilbageholdt vigtige oplysninger, der fik investorerne til at lide tab.
Prospekt i USA
Når en virksomhed har til hensigt at udstede værdipapirer til offentligheden, skal den indgive prospektet til SEC. Sikkerhedsspørgsmålet skal vente på, at SEC erklærer registreringserklæringen effektiv, før de kan afslutte salget. Registreringserklæringen er kun godkendt, hvis det føderale agentur er overbevist om, at sikkerhedsudstederen har overholdt alle reglerne for offentliggørelse.
Der er dog visse undtagelser, når der indgives et prospekt til SEC. Hvis et sikkerhedsproblem kommer fra et firma, der har været i overensstemmelse med deres 10-K-formularudfyldning og rapporterer en markedsværdi over den krævede tærskel, kan virksomheden udstede en forenklet version, der inkorporerer informationen i deres 10K-arkivering.
Prospekt i Det Forenede Kongerige
I Det Forenede Kongerige kræves et prospekt til en sikkerhed, der vil blive tilbudt offentligheden, eller som ønsker at registrere sig på et reguleret marked såsom London Stock Exchange (LSE). Sikkerhedsspørgsmål er underlagt Prospektreglerne, en udvidelse af Prospektdirektivet i europæisk lov og skal godkendes af FCA - Financial Conduct Authority.
Yderligere ressourcer
Tak fordi du læste Finance forklaring af et prospekt. Finance tilbyder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at udvide din læring og fremme din karriere vil følgende finansressourcer være nyttige:
- Gældskapitalmarkeder Gældskapitalmarkeder (DCM) Gældskapitalmarkeder (DCM) -grupper er ansvarlige for at rådgive direkte til virksomhedsudstedere om optagelse af gæld til erhvervelser, refinansiering af eksisterende gæld eller omstrukturering af eksisterende gæld. Disse hold opererer i et hurtigt bevægende miljø og arbejder tæt sammen med en rådgivende partner
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), også almindeligvis omtalt som "Dow Jones" eller blot "Dow", er en af de mest populære og bredt anerkendte aktiemarkedsindekser
- Return of Return Return of Return Return of Rate (ROR) er gevinsten eller tabet af en investering over en periode, der er sammenlignet med de oprindelige omkostninger ved investeringen udtrykt i procent. Denne vejledning lærer de mest almindelige formler
- Typer af SEC-arkiveringer Typer af SEC-arkiveringer US SEC gør det obligatorisk for børsnoterede virksomheder at indsende forskellige typer SEC-arkiveringer, formularer inkluderer 10-K, 10-Q, S-1, S-4, se eksempler. Hvis du er en seriøs investor- eller finansprofessional, vil det at vide og være i stand til at fortolke de forskellige typer SEC-arkivering hjælpe dig med at træffe informerede investeringsbeslutninger.