Sarbanes-Oxley Act (eller SOX Act) er en amerikansk føderal lov, der sigter mod at beskytte investorer ved at gøre virksomhedsoplysninger mere pålidelige og nøjagtige. Loven blev ansporet af store regnskabsskandaler, de bedste regnskabsskandaler De sidste to årtier oplevede nogle af de værste regnskabsskandaler i historien. Milliarder dollars gik tabt som følge af disse økonomiske katastrofer. I dette som Enron og WorldCom (i dag kaldet MCI Inc.), der narret investorer og oppustede aktiekurser. I spidsen for senator Paul Sarbanes og repræsentant Michael Oxley blev loven underskrevet i lov af præsident George W. Bush den 30. juli 2002.
Større bestemmelser
SOX-loven består af elleve elementer (eller sektioner). Følgende er de vigtigste afsnit i loven:
Afsnit 302
Finansielle rapporter og erklæringer skal bekræfte, at:
- Dokumenterne er gennemgået af underskrivere og bestået intern kontrol inden for de sidste 90 dage.
- Dokumenterne er fri for usande udsagn eller vildledende udeladelser.
- Dokumenterne repræsenterer sandfærdigt virksomhedens økonomiske sundhed og position.
- Dokumenterne skal ledsages af en liste over alle mangler eller ændringer i intern kontrol og information om enhver bedrageri, der involverer virksomhedens ansatte.
Afsnit 401
Regnskab Tre årsregnskaber De tre regnskaber er resultatopgørelsen, balancen og pengestrømsopgørelsen. Disse tre kerneudsagn kræves indviklet for at være nøjagtige. Regnskab skal også repræsentere eventuelle forpligtelser, transaktioner eller forpligtelser, der ikke er balance.
Afsnit 404
Virksomheder skal offentliggøre en detaljeret erklæring i deres årsrapporter, der forklarer strukturen for den interne kontrol, der anvendes. Oplysningerne skal også gøres tilgængelige vedrørende de procedurer, der anvendes til finansiel rapportering. Erklæringen bør også vurdere effektiviteten af den interne kontrol og rapporteringsprocedurer.
Revisorselskabet, der reviderer udsagnet, skal også vurdere den interne kontrol og rapporteringsprocedurerne som en del af revisionsprocessen.
Afsnit 409
Virksomheder skal hurtigst muligt offentliggøre drastiske ændringer i deres økonomiske stilling eller drift, herunder overtagelser, frasalg og større personaleafgang. Ændringerne skal præsenteres i klare, utvetydige udtryk.
Afsnit 802
Afsnit 802 skitserer følgende sanktioner:
- Enhver virksomhedsembedsmand, der bliver fundet skyldig i at skjule, ødelægge eller ændre dokumenter med den hensigt at afbryde en efterforskning, kan blive udsat for op til 20 års fængsel og gældende bøder.
- Enhver revisor, der bevidst hjælper virksomhedsembedsmænd med at ødelægge, ændre eller forfalskede regnskaber, kan blive udsat for op til 10 års fængsel.
Fordele for investorer
Efter implementeringen af Sarbanes-Oxley-handlingen blev økonomisk kriminalitet og regnskabssvindel meget mindre udbredt end før. Organisationer blev afskrækket fra at forsøge at overvurdere nøgletal såsom indtægter og nettoindkomst Nettoindkomst Nettoindkomst er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse. . Omkostningerne ved at blive fanget af United States Securities and Exchange Commission (SEC) havde overskredet den potentielle fordel, der kunne være forbundet med at tage friheder med den måde, hvorpå finansielle dokumenter blev præsenteret.
Således har investorer haft gavn af adgang til mere komplette og pålidelige oplysninger og var i stand til at basere deres investeringsanalyser på mere repræsentative tal.
Omkostninger for virksomheder
Mens Sarbanes-Oxley-loven gav investorer gavn, steg overholdelsesomkostningerne for små virksomheder. Ifølge en SEC-rapport fra 2006 stod mindre virksomheder med en markedsværdi på under $ 100 millioner $ overholdelsesomkostninger i gennemsnit på 2,55% af indtægterne, mens større virksomheder kun betalte i gennemsnit 0,06% af omsætningen. Den øgede omkostningsbyrde blev for det meste båret af nyere virksomheder, der for nylig var blevet offentliggjort. En mere detaljeret oversigt over overholdelsesomkostningerne for virksomheder kan findes i nedenstående skema:
Eftervirkninger
På grund af de ekstra kontante og tidsomkostninger ved at overholde Sarbanes-Oxley Act har mange virksomheder en tendens til at udskyde offentliggørelse indtil meget senere. Dette fører til en stigning i gældsfinansiering og venturekapitalinvesteringer for mindre virksomheder, der ikke har råd til at overholde loven. Handlingen blev udsat for kritik for at kvæle den amerikanske økonomi, da Hong Kong Stock Exchange overgik New York Stock Exchange som verdens førende handelsplatform i tre på hinanden følgende år.
Yderligere ressourcer
Finance er den officielle udbyder af den globale Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram, der er designet til at hjælpe alle med at blive en verdensklasse finansanalytiker. Følgende økonomiressourcer vil være nyttige til at fremme din økonomiske uddannelse:
- Resultatopgørelse Resultatopgørelse Resultatopgørelsen er et af en virksomheds hovedregnskaber, der viser deres overskud og tab over en periode. Fortjenesten eller tabet bestemmes ved at tage alle indtægter og trække alle omkostninger fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne opgørelse er et af tre udsagn, der anvendes i både virksomhedsfinansiering (inklusive finansiel modellering) og regnskab.
- Balance Balance Balancen er en af de tre grundlæggende årsregnskaber. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = passiver + egenkapital
- Forpligtelsestyper Forpligtelsestyper Der er tre primære typer forpligtelser: kortfristede, langfristede og eventualforpligtelser. Forpligtelser er juridiske forpligtelser eller gæld til en anden person eller et selskab. Med andre ord er forpligtelser fremtidige ofre for økonomiske fordele, som en enhed skal foretage
- Udskudt omsætning Udskudt omsætning Udskudt omsætning genereres, når en virksomhed modtager betaling for varer og / eller tjenester, som den endnu ikke har optjent. I periodiseringsregnskab indregnes indtægter kun, når de optjenes. Hvis en kunde betaler for varer / tjenester på forhånd, registrerer virksomheden ikke indtægter på sin resultatopgørelse og registrerer i stedet a