Forventet værdi (også kendt som EV, forventning, gennemsnit eller middelværdi) er en langsigtet gennemsnitsværdi af tilfældige variabler. Det angiver også det sandsynlighedsvægtede gennemsnit af alle mulige værdier.
Forventet værdi er et almindeligt anvendt finansielt koncept. I finans angiver det den forventede værdi af en investering i fremtiden. Ved at bestemme sandsynligheden for mulige scenarier kan man bestemme EV for scenarierne. Konceptet bruges ofte med multivariate modeller og scenarianalyse Scenarioanalyse Scenarianalyse er en teknik, der bruges til at analysere beslutninger ved at spekulere i forskellige mulige resultater i finansielle investeringer. I økonomisk modellering er dette. Det er direkte relateret til begrebet forventet afkast Forventet afkast Det forventede afkast på en investering er den forventede værdi af sandsynlighedsfordelingen af mulige afkast, det kan give investorer. Investeringsafkastet er en ukendt variabel, der har forskellige værdier forbundet med forskellige sandsynligheder. .
Formel for forventet værdi
Den første variation af den forventede værdiformel er EV for en begivenhed gentaget flere gange (tænk på at kaste en mønt). I et sådant tilfælde kan EV findes ved hjælp af følgende formel:
Hvor:
- EV - den forventede værdi
- P (X) - sandsynligheden for begivenheden
- n - antallet af gentagelser af begivenheden
Men inden for økonomi involverer mange problemer relateret til den forventede værdi flere begivenheder. I et sådant scenario er EV det sandsynlighedsvægtede gennemsnit af alle mulige begivenheder. Derfor er den generelle formel til at finde EV til flere begivenheder:
Hvor:
- EV - den forventede værdi
- P (X I ) - sandsynligheden for begivenheden
- X I - begivenheden
Eksempel på forventet værdi (flere begivenheder)
Du er finansanalytiker Finansanalytiker Jobbeskrivelse Finansanalytikerens jobbeskrivelse nedenfor giver et typisk eksempel på alle de færdigheder, uddannelse og erfaring, der kræves for at blive ansat til et analytikerjob i en bank, institution eller et selskab. Udfør økonomisk prognoser, rapportering og operationelle målinger, analyser økonomiske data, opret økonomiske modeller i et udviklingsselskab. Din leder bad dig bare om at vurdere levedygtigheden af fremtidige udviklingsprojekter og vælge den mest lovende. Ifølge estimater viser projekt A efter afslutningen en sandsynlighed på 0,4 for at opnå en værdi på $ 2 millioner og en sandsynlighed for 0,6 for at opnå en værdi på $ 500.000. Projekt B viser en sandsynlighed på 0,3 for at blive værdsat til $ 3 millioner og en sandsynlighed for 0,7 for at blive værdsat til $ 200.000 ved afslutningen.
For at vælge det rigtige projekt skal du beregne den forventede værdi for hvert projekt og sammenligne værdierne med hinanden. EV kan beregnes på følgende måde:
EV (projekt A) = [0,4 × $ 2.000.000] + [0,6 × $ 500.000] = $ 1.100.000
EV (projekt B) = [0,3 × $ 3.000.000] + [0,7 × $ 200.000] = $ 1.040.000
EV for projekt A er større end EV for projekt B. Derfor skal din virksomhed vælge projekt A.
Bemærk, at eksemplet ovenfor er en forenklet. Et eksempel fra det virkelige liv vil sandsynligvis vurdere den nuværende nutidsværdi (NPV) Netto nutidsværdi (NPV) Netto nutidsværdi (NPV) er værdien af alle fremtidige pengestrømme (positive og negative) i hele en investeringsdiskonteret investeringsperiode til stede. NPV-analyse er en form for iboende værdiansættelse og bruges i vid udstrækning på tværs af økonomi og regnskab til at bestemme værdien af en virksomhed, investeringssikkerhed, af projekterne i stedet for deres EV. Imidlertid overvejer NPV-beregninger også EV for forskellige projekter.
Flere ressourcer
Finans er den officielle udbyder af Financial Modellering and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram, der er designet til at omdanne enhver til en verdensklasse finansanalytiker.
For at fortsætte med at lære og udvikle din viden om økonomisk analyse anbefaler vi stærkt de yderligere finansressourcer nedenfor:
- Afhængig variabel Afhængig variabel En afhængig variabel er en, der ændres afhængigt af værdien af en anden variabel, kaldet den uafhængige variabel.
- Uafhængig variabel Uafhængig variabel En uafhængig variabel er en input, antagelse eller driver, der ændres for at vurdere dens indvirkning på en afhængig variabel (resultatet).
- Regressionsanalyse Regressionsanalyse Regressionsanalyse er et sæt statistiske metoder, der anvendes til estimering af sammenhænge mellem en afhængig variabel og en eller flere uafhængige variabler. Det kan bruges til at vurdere styrken af forholdet mellem variabler og til modellering af det fremtidige forhold mellem dem.
- Nul sum (og ikke-nul) spil Nul sum spil (og ikke nul sum) Et nulsumsspil er en situation, hvor tab, som en spiller har haft i en transaktion, resulterer i en lige stigning i gevinster hos den modstandende spiller. Det navngives på denne måde, fordi nettoeffekten efter gevinster og tab på begge sider er lig med nul.