Diversificering er en teknik til tildeling af porteføljeressourcer eller kapital til en blanding af forskellige investeringer. Det ultimative mål med diversificering er at reducere volatiliteten VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) oprettede VIX (CBOE Volatility Index) for at måle den 30-dages forventede volatilitet på det amerikanske aktiemarked, undertiden kaldet "frygtindeks". VIX er baseret på priserne på optioner på porteføljens S&P 500-indeks ved modregning af tab i en aktivklasse Aktivtyper Almindelige typer aktiver inkluderer kortfristede, langfristede, fysiske, immaterielle, driftsmæssige og ikke-operationelle. Korrekt identifikation og med gevinster i en anden aktivklasse. En sætning, der ofte er forbundet med diversificering: “ Læg ikke alle dine æg i en kurv ”.
At have "æg" i flere kurve mindsker risikoen, som hvis en kurv går i stykker, går ikke alle æg tabt.
Diversificering og usystematisk risiko
Diversificering bruges primært til at eliminere eller udjævne usystematisk risiko. Usystematisk risiko Systemisk risiko Systemisk risiko kan defineres som risikoen forbundet med sammenbrud eller fiasko for en virksomhed, branche, finansiel institution eller en hel økonomi. Det er risikoen for et stort fiasko i et finansielt system, hvorved en krise opstår, når kapitaludbydere mister tilliden til kapitalbrugerne, er en firmaspecifik risiko, der kun berører en virksomhed eller en lille gruppe af virksomheder. Derfor, når en portefølje er veldiversificeret, kompenserer investeringer med en stærk præstation for de negative resultater fra dårligt udførte investeringer.
Imidlertid påvirker diversificering normalt ikke den iboende eller systematiske risiko, der gælder for de finansielle markeder som helhed.
En måde at tænke på de to grundlæggende risikotyper er, at den ene henviser til de specifikke risici for en branche eller individuel virksomhed, mens den anden henviser til risikofaktorer i den samlede økonomi. Usystematiske risici kan normalt kontrolleres eller mindskes, men systematisk risiko involverer grundlæggende økonomiske faktorer, der stort set ligger uden for et enkelt virksomheds magt til at kontrollere.
Lær mere om systematisk og usystematisk risiko på Finance's CAPM-side Finance Finance's finansartikler er designet som selvstudievejledninger for at lære vigtige finansieringskoncepter online i dit eget tempo. Gennemse hundredvis af artikler!
Porteføljediversificering
Porteføljediversificering vedrører inkludering af forskellige investeringsmidler med en række funktioner. Strategien for diversificering kræver balance mellem forskellige investeringer, der kun har en lille positiv sammenhæng med hinanden - eller bedre endnu, faktisk negativ sammenhæng. Lav korrelation betyder normalt, at priserne på investeringerne sandsynligvis ikke bevæger sig i samme retning.
Der er ingen konsensus om den perfekte mængde diversificering. I teorien kan en investor fortsætte med at sprede sin portefølje næsten uendeligt, så længe der er tilgængelige investeringer på markedet, der ikke er korreleret med andre investeringer i porteføljen.
En investor bør overveje at sprede sin portefølje baseret på følgende specifikationer:
- Investeringstyper: Inkluder forskellige aktivklasser, såsom kontanter, aktier, obligationer, ETF'er Exchange Traded Fund (ETF) En Exchange Traded Fund (ETF) er et populært investeringsmiddel, hvor porteføljer kan være mere fleksible og diversificerede på tværs af en bred vifte af alle de tilgængelige aktivklasser. Lær om forskellige typer ETF'er ved at læse denne vejledning. , optioner osv.
- Risikoniveauer : Investeringer med forskellige risikoniveauer muliggør udjævning af gevinster og tab.
- Brancher: Invester i virksomheder fra forskellige brancher. Aktierne i virksomheder, der opererer i forskellige brancher, har tendens til at vise en lavere sammenhæng med hinanden.
- Udenlandske markeder: En investor bør ikke kun investere på indenlandske markeder. Der er stor sandsynlighed for, at de finansielle produkter, der handles på udenlandske markeder, er mindre korrelerede med produkter, der handles på de indenlandske markeder.
I dag giver indeks- og gensidige fonde såvel som ETF'er individuelle investorer et simpelt og billigt instrument til at skabe en diversificeret investeringsportefølje.
Yderligere ressourcer
Finance tilbyder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at lære mere om relaterede emner, tjek følgende finansressourcer:
- Virksomhedsstrategi Virksomhedsstrategi Virksomhedsstrategi fokuserer på, hvordan man styrer ressourcer, risiko og afkast på tværs af et firma i modsætning til at se på konkurrencemæssige fordele i forretningsstrategi
- Industrianalyse Industrianalyse Industrianalyse er et markedsvurderingsværktøj, der bruges af virksomheder og analytikere til at forstå kompleksiteten i en industri. Der er tre almindeligt anvendte og
- Markedspositionering Markedspositionering Markedspositionering henviser til evnen til at påvirke forbrugernes opfattelse af et brand eller produkt i forhold til konkurrenter. Målet med markedet
- Strategiske alliancer Strategiske alliancer Strategiske alliancer er aftaler mellem uafhængige virksomheder om at samarbejde om fremstilling, udvikling eller salg af produkter og tjenester.