Solvens er et selskabs evne til at opfylde sine langsigtede finansielle forpligtelser Langsigtet gæld Langsigtet gæld (LTD) er ethvert beløb af udestående gæld, som et selskab besidder, og som har en løbetid på 12 måneder eller længere. Det klassificeres som en langfristet forpligtelse på selskabets balance. Tiden til løbetid for LTD kan variere fra 12 måneder til 30+ år, og gældstyperne kan omfatte obligationer, pant. Når analytikere ønsker at vide mere om solvens i et selskab, ser de på den samlede værdi af dets aktiver sammenlignet med de samlede forpligtelser.
En organisation betragtes som opløsningsdygtig, når dens kortfristede aktiver Kortfristede aktiver Kortfristede aktiver er alle aktiver, der med rimelighed kan konverteres til kontanter inden for et år. De bruges ofte til at måle en virksomheds likviditet. overstiger kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser er finansielle forpligtelser for en forretningsenhed, der forfalder til betaling inden for et år. En virksomhed viser disse på balancen. En forpligtelse opstår, når et selskab har gennemgået en transaktion, der har genereret en forventning om en fremtidig udstrømning af kontanter eller andre økonomiske ressourcer. . Dette måles typisk ved hjælp af det aktuelle forhold Formel Nuværende forhold Formlen Nuværende forhold er = Omsætningsaktiver / Kortfristede forpligtelser. Det aktuelle forhold, også kendt som arbejdskapitalforholdet,måler en virksomheds evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser, der forfalder inden for et år. Forholdet tæller vægten af de samlede omsætningsaktiver versus de samlede kortfristede forpligtelser. Det indikerer en virksomheds økonomiske sundhed. Et firma betragtes som opløsningsmiddel, hvis dets nuværende forhold er større end 1: 1.
Et solvent selskab er i stand til at nå sine mål om langsigtet vækst og ekspansion, samtidig med at det opfylder sine økonomiske forpligtelser. I sin enkleste form måler solvens, hvis et selskab er i stand til at betale sin gæld på lang sigt.
Likviditet kontra solvens
Solvens og likviditet er to måder at måle en virksomheds økonomiske sundhed på, men de to koncepter adskiller sig fra hinanden.
Likviditet henviser til et selskabs evne til at betale sine kortfristede gældsforpligtelser; det vil sige, om kortfristede forpligtelser kan betales med de aktuelle aktiver. Likviditet måler også hvor hurtigt en virksomhed er i stand til at skjule sine omsætningsaktiver i kontanter.
Solvens er på den anden side virksomhedens evne til at opfylde langsigtede forpligtelser og fortsætte med at drive sin nuværende drift længe ind i fremtiden. Et firma kan være stærkt solvent, men har lav likviditet eller omvendt. For at forblive konkurrencedygtig i forretningsmiljøet er det dog vigtigt for en virksomhed at være både tilstrækkelig likvid og opløsningsmiddel.
Vurdering af virksomhedens solvens
Virksomhedens solvens vurderes ved at se på dens balance Balance Balancen er et af de tre grundlæggende regnskaber. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = Forpligtelser + Kapital- og pengestrømsopgørelse.
Virksomhedens balance giver et resumé af alle aktiver og passiver, der besiddes. Et selskab betragtes som opløsningsmiddel, hvis den realiserbare værdi af dets aktiver er større end dets forpligtelser. Det er insolvent, hvis den realiserbare værdi er lavere end det samlede passivbeløb.
Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelse En pengestrømsopgørelse (officielt kaldet Pengestrømsopgørelsen) indeholder oplysninger om, hvor mange kontanter et firma har genereret og brugt i en given periode. Den indeholder 3 sektioner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. giver også en god indikation af solvens, da den fokuserer på virksomhedens evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser og krav. Den analyserer virksomhedens evne til at betale sin gæld, når de forfalder, idet de har kontanter, der er let tilgængelige til at dække forpligtelserne.
Pengestrømmen giver også indsigt i virksomhedens historie med at betale gæld. Det viser, om der er meget udestående gæld, eller om betalingerne foretages regelmæssigt for at reducere gældsforpligtelsen. Pengestrømsopgørelsen måler ikke kun et selskabs evne til at betale sin gæld, der skal betales på den relevante dato, men også dets evne til at imødekomme gæld, der falder i den nærmeste fremtid.
En solvensanalyse kan hjælpe med at hæve eventuelle røde flag, der indikerer insolvens. Det kan afdække en historie med økonomiske tab, manglende evne til at skaffe korrekt finansiering, dårlig virksomhedsadministration eller manglende betaling af gebyrer og skatter.
Andre forhold
Flere forskellige forhold kan hjælpe med at vurdere solvens i en virksomhed, herunder følgende:
1. Aktuel gæld i forhold til beholdning
En virksomheds evne til at stole på den aktuelle beholdning for at opfylde gældsforpligtelser.
2. Aktuel gæld i forhold til nettoværdi
Det samlede pengebeløb til aktionærerne i løbet af et år udtrykt som en procentdel af aktionærens investering.
3. Forpligtelser i alt i form af nettoværdi
Forholdet mellem den samlede gæld og ejerandelen Egenkapital defineres som den andel af den samlede værdi af et selskabs aktiver, der kan kræves af ejerne (enkeltmandsvirksomhed eller partnerskab) og af aktionærerne (hvis det er et selskab ). Det beregnes ved at trække alle passiver fra den samlede værdi af et aktiv (Egenkapital = Aktiver - Forpligtelser). i et firma. Jo højere forhold, jo lavere er beskyttelsen for virksomhedens kreditorer.
Konklusion
Ved vurderingen af en virksomheds økonomiske sundhed er en af de vigtigste overvejelser risikoen for insolvens, da den måler en virksomheds evne til at opretholde sig selv på lang sigt. En virksomheds solvens kan være med til at afgøre, om den er i stand til at vokse.
Solvens kan også hjælpe virksomhedens ledelse med at opfylde deres forpligtelser og kan demonstrere dets økonomiske helbred, når de skaffer yderligere kapital. Enhver virksomhed, der ønsker at ekspandere på lang sigt, bør sigte mod at forblive solvens.
Yderligere ressourcer
Finance tilbyder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil følgende finansressourcer være nyttige:
- Analyse af årsregnskaber Analyse af regnskaber Sådan udføres analyse af regnskaber. Denne vejledning vil lære dig at udføre regnskabsanalyse af resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse inklusive margener, nøgletal, vækst, likviditet, gearing, afkast og rentabilitet.
- Gæld til aktiver-forhold Gæld til aktiver-forhold Gæld til aktiver-forhold er en gearingsgrad, der hjælper med at kvantificere, i hvilken grad en virksomheds aktiviteter finansieres af gæld. I mange tilfælde indikerer en høj gearingsgrad også en højere grad af finansiel risiko. Dette skyldes, at et selskab, der er stærkt gearet, står over for en større chance for misligholdelse af sine lån.
- Likviditetsbegivenhed Likviditetsbegivenhed En likviditetsbegivenhed er en proces, hvor en investor afvikler deres investeringsposition i et privat selskab og bytter den til kontanter. Hovedformålet med en likviditetsbegivenhed er overførsel af et illikvidt aktiv (en investering i et privat selskab) til det mest likvide aktiv - kontanter.
- Netto materielle aktiver Netto materielle aktiver Netto materielle aktiver (NTA) er værdien af alle fysiske ("materielle") aktiver minus alle forpligtelser i en virksomhed. Med andre ord er NTA de samlede aktiver i et selskab minus immaterielle aktiver og samlede passiver. Den samlede værdi af materielle nettoaktiver kaldes undertiden virksomhedens ”bogførte værdi” - formel for NTA