I henhold til USA er generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP GAAP GAAP, eller generelt accepterede regnskabsprincipper, et almindeligt anerkendt sæt regler og procedurer designet til at styre virksomhedsregnskab og finansiel rapportering. GAAP er et omfattende sæt regnskabspraksis, der blev udviklet i fællesskab af Financial Accounting Standards Board (FASB) og), er virksomheder forpligtede til at udgifter til forskning og udvikling (F & U) udgifter Udgifter En udgift repræsenterer en betaling med enten kontanter eller kredit til køb af varer eller tjenester. En udgift registreres på et enkelt tidspunkt (købstidspunktet) sammenlignet med en udgift, der fordeles eller periodiseres over en periode. Denne vejledning gennemgår de forskellige typer udgifter til regnskab i det samme regnskabsår, de er brugt.Dette skaber ofte meget volatilitet i fortjeneste (eller tab) for mange virksomheder såvel som ved måling af deres afkast på aktiver og investeringer. Manglende F & U-kapitalisering kan betyde, at deres samlede aktiver Typer af aktiver Almindelige typer aktiver inkluderer løbende, langfristede, fysiske, immaterielle, driftsmæssige og ikke-operationelle. Korrekt identifikation og eller deres samlede investerede kapital afspejler ikke korrekt det beløb, der er investeret i dem. Som et resultat kan der være en indvirkning på virksomhedens Return on Assets (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) er en type return on investment (ROI) -måling, der måler en virksomheds rentabilitet i forhold til dets samlede aktiver. Dette forhold indikerer, hvor godt en virksomhed klarer sig ved at sammenligne den fortjeneste (nettoindkomst), den har 's genererer til den kapital, det er investeret i aktiver. ) og Return on Invested Capital (ROIC ROIC ROIC står for Return on Invested Capital og er en rentabilitetsgrad, der sigter mod at måle det procentvise afkast, som et selskab tjener på investeret kapital.). I denne vejledning analyserer vi fremgangsmåden ved aktivering af F & U-udgifter på balancen versus omkostning i resultatopgørelsen.
Lad os sammenligne GAAP med International Financial Reporting Standards (IFRS IFRS-standarder IFRS-standarder er International Financial Reporting Standards (IFRS), der består af et sæt regnskabsregler, der bestemmer, hvordan transaktioner og andre regnskabshændelser skal rapporteres i årsregnskabet. De er designet til at bevare troværdighed og gennemsigtighed i den finansielle verden). I henhold til IFRS-regler behandles forskningsudgifter som en udgift hvert år, ligesom med GAAP. Derimod kan udviklingsomkostninger aktiveres, hvis virksomheden kan bevise, at aktivet under udvikling bliver kommercielt bæredygtigt (hvilket betyder, at teknologien eller produktet under udvikling sandsynligvis vil klare det gennem godkendelsesprocessen og generere indtægter).
Fordelen ved IFRS-metoden er, at i det mindste nogle forsknings- og udviklingsomkostninger kan aktiveres (dvs. omdannes til et aktiv på selskabets balance Balance Balancen er en af de tre grundlæggende regnskaber. Disse udsagn er nøglen til begge finansiel modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = passiver + egenkapital) i stedet for at blive afholdt som en omkostning på resultatopgørelsen (resultatopgørelse) og tabsopgørelse (P&L) En resultatopgørelse (P&L) eller resultatopgørelse eller driftsopgørelse er en finansiel rapport, der giver et resumé af en virksomheds indtægter, omkostninger og fortjeneste / tab over en given periode. P&L erklæring viser en virksomhed 's evne til at generere salg, styre udgifter og skabe overskud. ). Afvejningen er dog, at IFRS kræver dømmekraft og subjektivitet, hvilket skaber en risiko for, at ledere vil være alt for optimistiske med hensyn til, hvor kommercielt bæredygtig en ny teknologi er, hvilket kan forårsage uoverensstemmelser i forskellige selskabers årsregnskaber Tre regnskaber De tre finansielle opgørelser er resultatopgørelsen, balancen og pengestrømsopgørelsen. Disse tre kerneudsagn er kompliceret.som kan forårsage uoverensstemmelser i forskellige selskabers regnskaber Tre årsregnskaber De tre regnskaber er resultatopgørelsen, balancen og pengestrømsopgørelsen. Disse tre kerneudsagn er kompliceret.som kan forårsage uoverensstemmelser i forskellige selskabers regnskaber Tre årsregnskaber De tre regnskaber er resultatopgørelsen, balancen og pengestrømsopgørelsen. Disse tre kerneudsagn er kompliceret.
F & U-omkostninger og indtjeningsvolatilitet
F & U-udgifter kan variere meget fra et år til et andet, hvilket har en betydelig indvirkning på en virksomheds rentabilitet. Mange virksomheder inden for teknologi, sundhedssektoren, forbrugerens skøn, energi og industrien oplever dette problem.
Hvis en virksomhed ikke aktiverer forskning og udvikling, kan dens nettoindkomst være væsentligt højere eller lavere på grund af tidspunktet for F & U-udgifter. Det er vigtigt at bemærke, at nettoindtægten ikke inkluderer de betydelige investeringer i F&U under dens pengestrøm fra investeringsaktiviteter Pengestrøm fra investeringsaktiviteter Pengestrøm fra investeringsaktiviteter er det afsnit i en virksomheds pengestrømsopgørelse, der viser, hvor mange penge der er brugt i (eller genereres ved) at foretage investeringer i en bestemt tidsperiode. Investeringsaktiviteter inkluderer køb af langsigtede aktiver, erhvervelser af virksomheder og investeringer i omsættelige værdipapirer. Derudover synes dette spørgsmål at være i modstrid med en af de vigtigste regnskabsprincipper IB Manual - Regnskabsprincipper Regnskabsprincipper for investeringsbankanalytikere.En grundlæggende forståelse af regnskabsprincipper er afgørende for at skabe en meningsfuld økonomisk analyse. Analyse af fusioner og opkøb kræver viden om regnskabskoncepter. Vi bygger fra starten og forsøger at sammenfatte og forklare regnskab, hvilket betyder, at udgifter skal matches til den samme periode, hvor den tilsvarende indtægt genereres.
Forskning og udvikling er en langsigtet investering for de fleste virksomheder, hvilket resulterer i mange års indtægter, cash flow, Cash Flow Cash Flow (CF) er stigningen eller faldet i mængden af penge, en virksomhed, institution eller person har. I finansiering bruges udtrykket til at beskrive mængden af kontanter (valuta), der genereres eller forbruges i en given tidsperiode. Der er mange typer CF og fortjeneste og bør derfor teoretisk aktiveres som et aktiv og ikke udgiftsføres. Uden kapitalisering af F & U-udgifter er det mere udfordrende at sammenligne virksomheder i samme branche, da tidspunktet for deres forskningsudgifter kan have stor indflydelse på deres bundlinje i et givet år.
Processen med F & U-kapitalisering versus udgift
Fra et økonomisk perspektiv synes det rimeligt, at forsknings- og udviklingsomkostninger skal aktiveres, selvom det er uklart, hvor meget fremtidig fordel de vil skabe. For at aktivere og estimere værdien af disse aktiver skal en analytiker estimere, hvor mange år et produkt eller en teknologi vil generere fordel for (dets økonomiske levetid) og bruge det som en antagelse for afskrivningsperioden.
Den afskrivelige levetid vil variere fra aktiv til aktiv og afspejler de forskellige produkters økonomiske levetid. F.eks. Vil FoU-produkter, der er udviklet af et medicinalfirma, sandsynligvis vare mange år (og dermed have en lang afskrivningsperiode), da det tager lang tid for patenter at blive godkendt, og der er også en vis patentbeskyttelse, de kan nyde i flere år. F & U-afskrivninger for en mobiltelefonvirksomhed skal dog være meget hurtigere (et mindre antal år), da nye telefoner har tendens til at dukke op meget hurtigere og dermed have kortere levetid.
Efter at have estimeret afskrivningstiden for F & U-udgifter, bør en analytiker indsamle oplysninger om udgifterne i de seneste år, der relaterer til forskningen og udviklingen af det pågældende aktiv. For eksempel, hvis aktivet får en kommerciel levetid på syv år, skal F & U-udgiften i hvert af disse syv år opnås. I nedenstående eksempel antager vi, at amortisering af aktivet bruger den lineære tilgang Linjeafskrivning Linjeafskrivning er den mest anvendte og nemmeste metode til allokering af afskrivninger på et aktiv. Med den lineære metode svarer den årlige afskrivningsomkostning til aktivets omkostning minus bjærgningsværdien divideret med brugstiden (antal år). Denne vejledning har eksempler, formler, forklaringer.
Derfor, hvis aktivet har en levetid på syv år, vil en analytiker tilføje alle udgifter i forbindelse med undersøgelse af aktivet og derefter afskrive aktivets værdi ligeligt over den syvårige levetid.
Eksempel på F & U-kapitalisering
Nedenfor er et eksempel på F & U-kapitalisering og amortiseringsberegninger i et Excel-regneark. De vigtigste antagelser er, at der er brugt i alt $ 100.000 til forskning og udvikling, der er en restværdi på $ 20.000, det udviklede produkt har en kommerciel levetid på 5 år, og afskrivningsomkostningerne bruger den lineære metode.
Baseret på disse antagelser ville virksomheden have en afskrivningsomkostning på $ 16.000 hvert år i fem år, indtil den når restværdien på $ 20.000. Ved at afskrive omkostningerne over fem år udjævnes virksomhedens nettoindkomst, og udgifterne matches mere tæt på indtægterne.
Download den gratis skabelon
Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!
Relaterede ressourcer
Tak fordi du læste denne vejledning til aktivering af F & U-udgifter. Finance er den officielle globale udbyder af Financial Modellering & Valuation Analyst (FMVA) ™ -programmet FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari for analytikercertificering. For at fremme din karriere vil disse yderligere finansressourcer hjælpe:
- Regnskabscyklus Regnskabscyklus Regnskabscyklussen er den holistiske proces til registrering og behandling af alle virksomheds finansielle transaktioner, fra det tidspunkt transaktionen finder sted, til dets repræsentation i regnskabet til lukning af regnskabet. En bogholderes vigtigste pligt er at holde styr på den fulde regnskabscyklus fra start til slut
- Påløbne omkostninger Påløbne omkostninger Periodiserede omkostninger er omkostninger, der indregnes, selvom der ikke er betalt kontanter. Disse udgifter parres normalt mod indtægter via matchingsprincippet fra GAAP (Generelt accepterede regnskabsprincipper).
- Princip for indtægtsgenkendelse Indtægtsprincippet for indtægter Indtægtsregistreringsprincippet dikterer processen og tidspunktet for, hvor indtægterne registreres og indregnes som en post i en virksomheds regnskab. Teoretisk er der flere tidspunkter, hvor indtægter kunne indregnes af virksomheder.
- Fremskrivning af resultatopgørelsesprojekter Fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter Vi diskuterer de forskellige metoder til fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter. Fremskrivning af resultatopgørelseslinjeposter begynder med salgsindtægter og derefter omkostninger