Den sammensatte vækstrate er et mål, der specifikt anvendes i forretnings- og investeringskontekster, der indikerer vækstraten over flere tidsperioder. Det er et mål for den konstante vækst i en dataserie. Den største fordel ved sammensat vækst er, at metricen tager højde for den sammensatte effekt. Det er således især vigtigt i vurderingen af afkast fra investeringer Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) er et resultatmål, der bruges til at evaluere afkastet fra en investering eller sammenligne effektiviteten af forskellige investeringer. .
I modsætning til gennemsnitlige vækstrater, der er tilbøjelige til volatilitetsniveauer, påvirkes sammensatte vækstrater ikke af volatilitet Volatilitet Volatilitet er et mål for frekvensen af udsving i værdien af et værdipapir over tid. Det angiver risikoniveauet forbundet med kursændringer i et værdipapir. Investorer og handlende beregner et værdipapirs volatilitet for at vurdere tidligere variationer i priserne. Derfor er de mere relevante i sammenligningen af forskellige dataserier.
Forståelse af den sammensatte årlige vækstrate (CAGR)
Den sammensatte årlige vækstrate (CAGR) er en af de hyppigst anvendte målinger i finansiel analyse og finansiel modellering. I finansielle modeller beregnes CAGR for vigtige operationelle målinger såsom EBITDA EBITDA EBITDA eller indtjening før renter, skat, afskrivninger, amortiseringer er en virksomheds fortjeneste, før nogen af disse nettofradrag foretages. EBITDA fokuserer på en virksomheds driftsbeslutninger, fordi den ser på virksomhedens rentabilitet fra kernedriften inden virkningen af kapitalstrukturen. Formel, eksempler og også for kapitaludgifter (capex) og indtægter Indtægter Indtægter er værdien af alt salg af varer og tjenester, der er anerkendt af en virksomhed i en periode. Indtægter (også kaldet salg eller indtægter) udgør starten på en virksomheds resultatopgørelse og betragtes ofte som den "øverste linje" i en virksomhed.. CAGR kan også bruges til prognoser for fremtidige vækstrater.
Man skal dog være forsigtig med at anvende den sammensatte vækstrate i finansiel analyse. Metricen udjævner de historiske data, udelader effekten af volatilitet og indebærer den stadige vækst i dataserien. På grund af disse grunde bør den sammensatte vækstrate bedst bruges sammen med nogle andre målinger, og sammenhængen med den givne situation skal altid overvejes.
Hvordan beregnes den sammensatte vækstrate?
Formlen til beregning af sammensat vækst er:
Hvor:
- V n - slutværdien
- V 0 - startværdien
- n - antallet af perioder
Eksempel
For fem år siden investerede Sam $ 10.000 i aktierne i ABC Corp. Nedenfor kan du se den samlede værdi af hans investering ved udgangen af hvert år:
- År 1: $ 10.500
- År 2: $ 8.500
- År 3: $ 9.750
- År 4: $ 10.700
- År 5: 11.500
Sam ønsker at bestemme den stabile vækst i hans investering. I et sådant tilfælde er den stabile vækstrate lig med den sammensatte årlige vækstrate (CAGR). CAGR for hans investering beregnes på følgende måde:
I løbet af femårsperioden voksede Sams investering med 2,8%. Bemærk, at vi brugte $ 10.000 som startværdi, fordi det var størrelsen på den oprindelige investering.
Yderligere ressourcer
Finance tilbyder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil følgende finansressourcer være nyttige:
- CAGR-lommeregner CAGR-lommeregner Denne CAGR-lommeregner hjælper dig med at bestemme den sammensatte årlige vækstrate for en investering. CAGR er et stort mål for vækst, da det isolerede effekten af blanding på vækst, som undertiden er skjult på andre målinger for vækst. CAGR står for sammensat årlig vækstrate.
- Kapitaludgifter Kapitaludgifter Kapitaludgifter henviser til midler, der bruges af et selskab til køb, forbedring eller vedligeholdelse af langsigtede aktiver for at forbedre virksomhedens effektivitet eller kapacitet. Langfristede aktiver er normalt fysiske og har en brugstid på mere end en regnskabsperiode.
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) oprettede VIX (CBOE Volatility Index) til måling af den 30-dages forventede volatilitet på det amerikanske aktiemarked, undertiden kaldet "frygtindeks". VIX er baseret på priserne på optioner på S&P 500-indekset
- År over år (ÅÅÅÅ) ÅåÅ (år over år) Ååå står for år over år og er en type finansiel analyse, der bruges til at sammenligne tidsseriedata. Nyttigt til måling af vækst, afsløring af tendenser