En kreditvurdering er en udtalelse fra et bestemt kreditbureau om evnen og viljen, en enhed (regering, forretning eller person) til at opfylde sine økonomiske forpligtelser i fuldstændighed og inden for de fastsatte forfaldsdatoer. En kreditvurdering betyder også sandsynligheden for, at en debitor misligholder. Det er også repræsentativt for kreditrisikoen Kreditrisiko Kreditrisikoen er risikoen for tab, der kan opstå som følge af, at en part ikke overholder vilkårene og betingelserne i en finansiel kontrakt, hovedsageligt båret af et gældsinstrument - hvad enten det er et lån eller en obligationsudstedelse.
En kreditvurdering er dog ikke en forsikring eller garanti for en form for økonomisk præstation fra et bestemt gældsinstrument eller en bestemt debitor. Udtalelserne fra et kreditbureau erstatter ikke en finansiel rådgivers udtalelse Finansiel rådgiver En finansiel rådgiver er en finansiel fagmand, der yder rådgivning og rådgivning om en persons eller enhedens økonomi. Finansielle rådgivere kan hjælpe enkeltpersoner og virksomheder med at nå deres økonomiske mål hurtigere ved at give deres kunder strategier og måder til at skabe mere formue eller porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Porteføljeforvaltere administrerer investeringsporteføljer ved hjælp af en seks-trins porteføljestyringsproces. Lær nøjagtigt, hvad en porteføljeforvalter gør i denne vejledning. Porteføljeforvaltere er fagfolk, der administrerer investeringsporteføljer,med det mål at nå deres kunders investeringsmål. .
Hvem vurderer kreditvurderinger?
Et kreditbureau evaluerer en debitors kreditvurdering ved at analysere den pågældende enheds kvalitative og kvantitative attributter. Oplysningerne kan hentes fra interne oplysninger, der leveres af virksomheden, såsom reviderede årsregnskaber, årsrapporter samt eksterne oplysninger såsom analytikerapporter, offentliggjorte nyhedsartikler, samlet brancheanalyse og fremskrivninger.
Et kreditbureau er ikke involveret i transaktionen af handlen og anses derfor for at give en uafhængig og upartisk opfattelse af kreditrisikoen fra en bestemt enhed, der søger at rejse penge gennem lån eller obligationsudstedelse.
I øjeblikket er der tre fremtrædende kreditbureauer, der kontrollerer 85% af det samlede ratingmarked: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) og Fitch Group. Hvert agentur bruger unikke, men påfaldende ens, vurderingsformer for at indikere kreditvurderinger.
Typer af kreditvurderinger
Hvert kreditbureau bruger sin egen terminologi til at bestemme kreditvurderinger. Når det er sagt, er notationerne påfaldende ens blandt de tre kreditbureauer. Vurderinger er parentes i to grupper: investeringsklasse og spekulativ karakter.
- Investment grade ratings betyder, at investeringen betragtes som solid af ratingbureauet, og det er sandsynligt, at udstederen overholder vilkårene for tilbagebetaling. Sådanne investeringer er typisk mindre konkurrencedygtige i forhold til investeringer i spekulativ kvalitet.
- Spekulative ranginvesteringer har høj risiko og tilbyder derfor højere renter for at afspejle investeringernes kvalitet.
Brugere af kreditvurderinger
Kreditvurderinger bruges af investorer, formidlere som f.eks. Investeringsbanker Liste over de bedste investeringsbanker Liste over de 100 største investeringsbanker i verden sorteret alfabetisk. Top investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , udstedere af gæld og virksomheder og virksomheder.
- Både institutionelle og individuelle investorer bruger kreditvurderinger til at vurdere risikoen i forbindelse med investering i en bestemt udstedelse, ideelt set i sammenhæng med hele deres portefølje.
- Mellemmænd som investeringsbankfolk bruger kreditvurderinger til at evaluere kreditrisiko og yderligere aflede prisfastsættelse af gældsproblemer.
- Gældsudstedere som virksomheder, regeringer, kommuner osv. Bruger kreditvurderinger som en uafhængig vurdering af deres kreditværdighed og kreditrisiko forbundet med deres gældsudstedelse. Ratingen kan til en vis grad give potentielle investorer en idé om instrumentets kvalitet og hvilken slags rente de kan forvente af det.
- Virksomheder og virksomheder , der ønsker at evaluere risikoen forbundet med en bestemt modpartstransaktion, bruger også kreditvurderinger. De kan hjælpe enheder, der søger at deltage i partnerskaber eller ventures med andre virksomheder, med at evaluere forslagets levedygtighed.
Kredit score
En kreditvurdering bruges til at bestemme en virksomheds kreditværdighed, hvor en enhed kan være en person, en virksomhed, et selskab eller et suverænt land. I tilfælde af et lån bruges vurderingen til at fastslå, om et lån i første omgang skal ydes. Hvis processen går længere, hjælper det med at bestemme lånets løbetid, f.eks. Datoer for tilbagebetaling, rentesats osv.
I tilfælde af obligationsudstedelse angiver kreditvurderingen værdigheden af selskabet eller det suveræne lands evne til at tilbagebetale obligationens betalinger i rette tid. Det hjælper investoren med at vurdere, om han skal investere i obligationen eller ej.
En kredit score er imidlertid strengt for at indikere en persons personlige kredit sundhed. Det angiver individets evne til at påtage sig en vis belastning og hans eller hendes evne til at overholde vilkårene og betingelserne for lånet, inklusive renten og tilbagebetalingsdato. En kredit score for enkeltpersoner bruges af banker, kreditkortselskaber og andre udlånsinstitutioner, der betjener enkeltpersoner.
Yderligere resouces
Finance er den officielle udbyder af den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram, designet til at hjælpe alle med at blive en verdensklasse finansanalytiker . For at fortsætte din karriere vil de yderligere finansressourcer nedenfor være nyttige:
- Obligationsudstedere Obligationsudstedere Der findes forskellige typer obligationsudstedere. Disse obligationsudstedere opretter obligationer til at låne midler fra obligationsindehavere, der skal tilbagebetales ved udløb.
- Gældskapacitet Gældskapacitet Gældskapacitet henviser til den samlede gæld, en virksomhed kan pådrage sig og tilbagebetale i henhold til vilkårene i gældsaftalen.
- FICO-score FICO-score En FICO-score, mere almindeligt kendt som en kredit score, er et trecifret tal, der bruges til at vurdere, hvor sandsynligt en person er at tilbagebetale kreditten, hvis personen får et kreditkort, eller hvis en långiver låner dem penge. FICO-scoringer bruges også til at hjælpe med at bestemme renten på enhver udvidet kredit
- Loan Covenant Loan Covenant En lånecovenant er en aftale, der fastlægger vilkårene og betingelserne for lånepolitikker mellem en låntager og en långiver. Aftalen giver långivere spillerum til at yde tilbagebetaling af lån, mens de stadig beskytter deres udlånsposition. På grund af gennemsigtigheden i reglerne får låntagere ligeledes klare forventninger til