Aktivklasse - Oversigt og forskellige typer aktivklasser

En aktivklasse er en gruppe af lignende investeringsmidler. Forskellige klasser eller typer af investeringsaktiver - såsom fastforrentede investeringer Fastindkomstobligationsbetingelser Definitioner for de mest almindelige vilkår for obligationer og fast indkomst. Annuitet, evighed, kuponrente, kovarians, aktuelt afkast, pålydende værdi, udbytte til løbetid. osv. - grupperes sammen baseret på en lignende økonomisk struktur. De handles typisk på de samme finansielle markeder og er underlagt de samme regler og regler.

aktivklassetabel

Forståelse for forskellige aktivklasser

Der er noget argument om præcis, hvor mange forskellige klasser af aktiver der er. Imidlertid deler mange markedsanalytikere og finansielle rådgivere aktiver i følgende fem kategorier:

  • Aktier eller aktier - Aktier er ejerandele udstedt af børsnoterede virksomheder. De handles på børser som NYSE eller NASDAQ. Du kan potentielt tjene på aktier enten gennem en stigning i aktiekursen eller ved at modtage udbytte. Aktieklassen af ​​aktier er ofte opdelt efter markedsværdi Markedsværdi Markedsværdi (Market Cap) er den seneste markedsværdi af en virksomheds udestående aktier. Market Cap er lig med den aktuelle aktiekurs ganget med antallet af udestående aktier. Investeringssamfundet bruger ofte markedsværdien til at rangere virksomheder i small-cap, mid-cap og large-cap aktier.
  • Obligationer eller andre investeringer med fast indkomst - Investeringer med fast indkomst er investeringer i gældspapirer, der betaler et afkast i form af renter. Sådanne investeringer betragtes generelt som mindre risikable end at investere i aktier eller andre aktivklasser.
  • Likvide beholdninger, såsom pengemarkedsfonde - Den primære fordel ved kontante eller kontanteækvivalente investeringer er deres likviditet. Penge, der opbevares i form af kontanter eller kontantekvivalenter, er let tilgængelige til enhver tid.
  • Fast ejendom eller andre materielle aktiver - Fast ejendom og andre fysiske aktiver betragtes som en aktivklasse, der giver beskyttelse mod inflation. Den materielle karakter af sådanne aktiver fører også til, at de betragtes som mere et "rigtigt" aktiv. I den henseende adskiller de sig fra aktiver, der kun findes i form af finansielle instrumenter, såsom derivater.
  • Futures og andre finansielle derivater - Denne kategori inkluderer futureskontrakter, valutamarkedet, optioner og et voksende udvalg af finansielle derivater. Derivater er finansielle instrumenter, der er baseret på eller afledt af et underliggende aktiv. F.eks. Er aktieoptioner et derivat af aktier.

Yderligere faktorer i klassificeringen af ​​aktiver

Det er svært at klassificere nogle aktiver. Antag for eksempel, at du investerer i futures på aktiemarkedet. Bør disse klassificeres med aktier, da de i det væsentlige er en investering på aktiemarkedet? Eller skal de klassificeres med futures, da de er futures? Guld og sølv er materielle aktiver, men handles ofte i form af futures eller optioner, som er finansielle derivater. Hvis du investerer i en ejendomsinvestering (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) En ejendomsinvesteringstrust (REIT) er en investeringsfond eller et værdipapir, der investerer i indkomstgenererende ejendomsejendomme. Fonden drives og ejes af et selskab med aktionærer, der bidrager med penge til at investere i kommercielle ejendomme, såsom kontor- og lejlighedsbygninger, pakhuse, hospitaler, indkøbscentre, studenterboliger, hoteller,skal det betragtes som en investering i materielle aktiver eller som en kapitalinvestering, da REIT er børshandlede værdipapirer?

En udvidelse af de tilgængelige investeringer skaber også komplikationer. Børshandlede fonde (ETF'er) handler for eksempel på børser, ligesom aktier. ETF'er kan dog bestå af investeringer fra en eller flere af de fem basale aktivklasser. En ETF, der tilbyder eksponering for energimarkedet, kan bestå af investeringer i oliefutures og i olieselskabers lagre.

Aktiver kan også kategoriseres efter placering. Markedsanalytikere ser ofte investeringer i indenlandske værdipapirer, udenlandske investeringer og investeringer i nye markeder som forskellige kategorier af aktiver.

Andre aktivklasser inkluderer samleobjekter, hedgefonde eller private equity-investeringer og kryptokurver som Bitcoin. Disse aktivklasser er lidt mere væk fra den slagne vej. Af den grund klassificeres de undertiden sammen under overskriften "alternative investeringer". Generelt er det, at jo mere ”alternativ” en investering er, jo mere illikvid og risikabelt har den en tendens til at være.

Aktivklasser og diversificering

Gode ​​nyheder! - Du behøver ikke rigtig med sikkerhed vide, hvilken aktivklasse en bestemt investering falder i. Du skal bare forstå det grundlæggende koncept, at der er brede, generelle kategorier af investeringer. Denne kendsgerning er vigtig på grund af begrebet diversificering. Diversificering er praksis med at reducere din samlede risiko ved at sprede dine investeringer på forskellige aktivklasser.

Der er typisk lidt korrelation eller en invers eller negativ korrelation Negativ korrelation En negativ korrelation er et forhold mellem to variabler, der bevæger sig i modsatte retninger. Med andre ord, når variabel A øges, falder variabel B. En negativ korrelation er også kendt som en invers korrelation. Se eksempler, diagrammer og mellem forskellige aktivklasser. I perioder, hvor aktier klarer sig godt, klarer obligationer, fast ejendom og råvarer muligvis ikke godt. Under et bjørnemarked i aktier kan andre aktiver, såsom fast ejendom eller obligationer, muligvis vise investorer over gennemsnittet. Du kan afdække dine investeringer i en aktivklasse og reducere din risikoeksponering ved samtidig at holde investeringer i andre aktivklasser.Praksis for at reducere investeringsporteføljerisikoen ved at sprede dine investeringer på tværs af forskellige aktivklasser kaldes aktivallokering.

Aktivfordeling og risikotolerance

Den anden grund til at have en grundlæggende forståelse af aktivklasser er bare for at hjælpe dig med at genkende arten af ​​forskellige investeringer, som du måske vælger at handle. For eksempel kan du vælge at afsætte hele eller næsten hele din investeringskapital til handel med futures eller andre finansielle derivater såsom valutaveksling (forex). Men hvis du gør det, skal du i det mindste være opmærksom på, at du har valgt at handle med en aktivklasse, der normalt anses for at medføre væsentligt større risiko end obligationer eller aktier.

Det omfang, hvor du vælger at anvende aktivallokering som et middel til diversificering, vil være en individuel beslutning, der styres af dine personlige investeringsmål og din risikotolerance. Hvis du er meget risikovillig, vil du måske kun investere i relativt sikre aktivklasser. Du kan sigte mod at diversificere inden for en aktivklasse. Aktieinvestorer diversificerer ofte ved at have et udvalg af aktier med stor cap, mid cap og small cap. Alternativt kan de søge diversificering ved at investere i ikke-relaterede markedssektorer.

På den anden side, hvis du er velsignet med en høj risikotolerance og / eller med at have penge til at brænde, er du måske meget ligeglad med diversificering og bare være fokuseret på at forsøge at identificere den aktivklasse, der i øjeblikket tilbyder det højeste potentielle overskud .

Andre relaterede udtryk

Tak fordi du læste Finance forklaring på aktivklasser. Gennemse alle termer og definitioner i vores finansordbog Ordbog Forretningsordbog - Gennemse Finans omfattende ordbog over vigtige erhvervsøkonomiske emner: finansiel modellering, værdiansættelse, finansiel analyse, skabeloner, transaktioner, regnskab, økonomi, forretningsstrategi, karriere, job, kompensation, genoptagelser , termer, nøgleord, definitioner, eksempler, diagrammer, infografik eller læst op på disse relevante artikler nedenfor:

  • Obligationsprissætning Obligationsprissætning Obligationsprissætning er videnskaben om beregning af en obligations udstedelseskurs baseret på kupon, pålydende værdi, afkast og løbetid. Obligationsprissætning tillader investorer
  • Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver I henhold til IFRS er immaterielle aktiver identificerbare, ikke-monetære aktiver uden fysisk substans. Som alle aktiver er immaterielle aktiver dem, der forventes at skabe økonomisk afkast for virksomheden i fremtiden. Som et langsigtet aktiv strækker denne forventning sig ud over et år.
  • Egne aktier Egne aktier Egne aktier eller tilbagekøbte aktier er en del af tidligere udstedte, udestående aktier, som et selskab har tilbagekøbt eller købt tilbage fra aktionærerne. Disse tilbagekøbte aktier ejes derefter af selskabet til egen disposition. De kan enten forblive i selskabets besiddelse, eller så kan virksomheden pensionere aktierne
  • Investering til nybegynderguide Investering: En begyndervejledning Finansiel guide til investering til begyndere lærer dig det grundlæggende ved at investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskellige strategier og teknikker til handel og om de forskellige finansielle markeder, som du kan investere i.