Effektivitetsforhold - Oversigt, anvendelser i finansiel analyse, eksempler

Effektivitetsforhold er målinger, der bruges til at analysere en virksomheds evne til effektivt at anvende dens ressourcer, såsom kapital og aktiver, til at producere indkomst. Nøgletallene tjener som en sammenligning af udgifter til genererede indtægter, hvilket i det væsentlige afspejler, hvilken form for afkast i indtægter eller fortjeneste et selskab kan foretage af det beløb, det bruger til at drive sin virksomhed.

Effektivitetsforhold

Jo mere effektivt en virksomhed ledes og driver, jo mere sandsynligt er det at generere maksimal rentabilitet for sine ejere og aktionærer på lang sigt.

Finansanalytikere kan undersøge en række forskellige effektivitetsforhold for at foretage en altomfattende vurdering af en virksomheds samlede driftseffektivitet, da forskellige effektivitetsforhold fokuserer på forskellige driftsområder, såsom hvor godt en virksomhed styrer sine aktiver, pengestrømme og beholdning.

Effektivitetsforhold i finansiel analyse

I det væsentlige anser finansanalytikere effektivitetsforhold for at være et vigtigt mål for en organisations nuværende og kortsigtede ydeevne.

Analytikere gennemsøger typisk virksomhedens regnskaber, såsom balance og resultatopgørelse, for at aggregere tallene til beregning af effektivitetsforhold. For eksempel COGS, kortfristede aktiver Kortfristede aktiver Kortfristede aktiver er alle aktiver, der med rimelighed kan konverteres til kontanter inden for et år. De bruges ofte til at måle en virksomheds likviditet. eller kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser er finansielle forpligtelser for en forretningsenhed, der forfalder til betaling inden for et år. En virksomhed viser disse på balancen. En forpligtelse opstår, når et selskab har gennemgået en transaktion, der har genereret en forventning om en fremtidig udstrømning af kontanter eller andre økonomiske ressourcer. der er behov for tal for nogle effektivitetsforhold.

Efter at have knust tallene er det godt at sammenligne effektivitetsforhold med jævnaldrende virksomheder i branchen for at få et indblik i, hvordan virksomheden klarer sig i forhold til konkurrencen.

Samlet set er der en høj sammenhæng mellem effektivitetsforhold og rentabilitetsforhold. Når virksomheder effektivt allokerer deres ressourcer, bliver de rentable. Derfor, hvis effektivitetsforholdene er blevet forbedret over tid, kan dette indikere, at virksomheden er blevet mere rentabel.

Eksempler på effektivitetsforhold

Blandt de mest populære effektivitetsforhold er følgende:

1. Lageromsætning

Lageromsætningsforholdet udtrykkes som antallet af gange, en virksomhed sælger ud af sin varelager inden for en given tidsperiode. Forholdet beregnes ved at tage omkostningerne ved solgte varer Omkostninger ved solgte varer (COGS) Omkostninger ved solgte varer (COGS) måler de "direkte omkostninger", der påløber ved produktionen af ​​varer eller tjenester. Det inkluderer materielle omkostninger, direkte arbejdsomkostninger og direkte fabriksomkostninger og er direkte proportional med omsætningen. Når indtægterne stiger, kræves der flere ressourcer til at producere varerne eller tjenesten. COGS er ofte over gennemsnittet Varebeholdning Inventory Inventory er en aktuel aktivkonto, der findes på balancen, der består af alle råvarer, varer under fremstilling og færdige varer, som en virksomhed har akkumuleret. Det betragtes ofte som den mest illikvide af alle omsætningsaktiver - såledesdet er udelukket fra tælleren i beregningen af ​​hurtig ratio. i en bestemt periode (f.eks. 1 år).

Beholdningsomsætning

2. Omsætningsgrad for tilgodehavender

Omsætningsgrad for tilgodehavender

Hvor:

  • Netto kreditsalg er salg, hvor provenuet opkræves på et senere tidspunkt. Netto kreditsalg = Salg på kredit - Salgsafkast - Salgstillæg.
  • Gennemsnitlige tilgodehavender er summen af ​​start- og afslutningsfordringer over tidsperioden (f.eks. Månedligt eller kvartalsvis) divideret med 2.

Forholdet mellem kundefordringer vurderer effektiviteten af ​​indtægterne. Den måler antallet af gange, en virksomhed indsamler sine gennemsnitlige debitorer over en given periode.

3. Omsætningsforhold til gæld

Omsætningsgrad for gæld

Hvor:

  • Nettokreditopkøb = Omkostninger ved solgte varer (COGS) + Afslutning af beholdningsbalance - Start af beholdningsbalance i en bestemt periode. Dette er dog formlen for køb generelt. Nettokreditkøb er kun køb foretaget på kredit. Alternativt, da antallet af nettokreditkøb er vanskeligt at finde, erstatter analytikere ofte COGS som tæller i stedet.
  • Gennemsnitlige leverancer er summen af ​​saldi, der starter og slutter, over en tidsperiode (f.eks. Månedligt eller kvartalsvis) divideret med 2. Begge saldi findes på selskabets balance.

Omsætningsforholdet for betalbar regnskab repræsenterer det gennemsnitlige antal gange, en virksomhed betaler sine kreditorer i en regnskabsperiode. Forholdet fungerer også som en måling af kortsigtet likviditet. Et højere omsætningsforhold, der skal betales, er gunstigt, da det gør det muligt for virksomheden at holde kontanter i længere tid. Dette mindsker igen arbejdskapitalfinansieringsgabet eller arbejdskapitalcyklussen Arbejdskapitalcyklus Arbejdskapitalcyklussen for en virksomhed er den tid, det tager at konvertere den samlede nettoarbejdskapital (kortfristede aktiver minus kortfristede forpligtelser) til kontanter. Virksomheder forsøger typisk at styre denne cyklus ved hurtigt at sælge lager, indsamle indtægter hurtigt og betale langsomt regninger for at optimere pengestrømmen. .

Eksempel

Virksomhed ABC rapporterede årlige køb på kredit på $ 128.457 og afkast på $ 11.000 i året, der sluttede 31. december 2018. Tilgodehavender ved årets begyndelse og slutning var henholdsvis $ 12.555 og $ 26.121. Virksomheden ønsker at måle, hvor mange gange det har betalt sine kreditorer i løbet af regnskabsåret.

Omsætningsgrad for gæld - eksempel

I henhold til stikprøveberegningen omsatte virksomhedens gæld til regnskab ca. 6,07 gange i løbet af året. Det er en almindelig praksis at bare afrunde forholdet til 0 decimaler. I dette tilfælde afrunder vi det til 6.

4. Omsætningsforhold for aktiver

Omsætningsforhold for aktiver

Hvor:

  • Netsalg = Salg minus Salgsafkast, Salgsrabatter og Salgstillæg
  • Gennemsnitlige aktiver i alt = ( Aktiver i alt ved periodens udløb + Aktiver i alt ved periodens begyndelse) / 2.

Bemærk: Analytikere kan bruge enten gennemsnitlige aktiver eller periodeafslutning.

Forestil dig, at firma HBC rapporterer en værdi af de samlede aktiver på $ 299.950 og slutter samlede aktiver svarende til $ 287.666. I samme periode genererede virksomheden et salg på $ 350.555 med et salgsafkast på $ 16.000.

I et sådant tilfælde beregnes aktivomsætningsforholdet for selskab HBC som følger:

Omsætningsforhold for aktiver - eksempel

Således genererer hver dollar i samlede aktiver $ 1.1386 i salg.

I sidste ende er effektivitetsforhold nyttige for en virksomheds ledelse i vurderingen af ​​virksomhedens drift. Desuden bruger investorer og långivere nøgletalene, når de foretager en finansiel analyse af virksomhederne for at afgøre, om de repræsenterer en god investering eller en kreditværdig låntager.

Relaterede målinger

Finance tilbyder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil følgende finansressourcer være nyttige:

  • Bankspecifikke nøgletal Bankspecifikke nøgletal Bankspecifikke nøgletal, såsom nettorentemarginal (NIM), hensættelse til kredit tab (PCL) og effektivitetsgrad er unikke for banksektoren. I lighed med virksomheder i andre sektorer har banker specifikke nøgletal til at måle rentabilitet og effektivitet, der er designet til at passe til deres unikke forretningsdrift.
  • Leverage Ratios Leverage Ratios En gearingsgrad angiver niveauet for gæld, som en forretningsenhed pådrager sig mod flere andre konti i dens balance, resultatopgørelse eller pengestrømsopgørelse. Excel-skabelon
  • Rentabilitetsforhold Rentabilitetsforhold Rentabilitetsforhold er finansielle målinger, der anvendes af analytikere og investorer til at måle og evaluere en virksomheds evne til at generere indtægter (fortjeneste) i forhold til omsætning, balanceaktiver, driftsomkostninger og egenkapital i en bestemt periode . De viser, hvor godt en virksomhed bruger sine aktiver til at producere overskud
  • Finansielle analyseforhold Ordliste Finansielle analyseforhold Ordliste Ordliste over termer og definitioner for fælles økonomiske analyseforhold. Det er vigtigt at have en forståelse af disse vigtige udtryk.