Et beskyttende put er en risikostyrings- og optionstrategi, der involverer at have en lang position i det underliggende aktiv (f.eks. Aktie) og købe en put-option med en strikekurs Strike Price Strike-prisen er den pris, som indehaveren af optionen kan udnytte optionen til at købe eller sælge et underliggende værdipapir afhængigt af, om de har en call-option eller put-option. En option er en kontrakt med ret til at udnytte kontrakten til en bestemt pris, der er kendt som indløsningsprisen. lig med eller tæt på den aktuelle pris på det underliggende aktiv. En beskyttende put-strategi er også kendt som et syntetisk opkald.
Nedbryde et beskyttende sæt
En beskyttende salgsstrategi er analog med arten af en forsikringsmægler En kommerciel forsikringsmægler er en person, der har til opgave at fungere som formidler mellem forsikringsudbydere og kunder. Eksistensen af kommercielle forsikringsmæglere går langt med at forhindre kunder i at gå vild i havet af pålidelige og skruppelløse forsikringsudbydere. . Hovedmålet med et beskyttende sæt er at begrænse potentielle tab, der kan skyldes et uventet prisfald på det underliggende aktiv.
Vedtagelse af en sådan strategi sætter ikke en absolut grænse for investorens potentielle fortjeneste. Fortjeneste fra strategien bestemmes af væksten i det underliggende aktiv. En del af overskuddet reduceres dog med den præmie, der betales for putten.
På den anden side skaber den beskyttende putstrategi en grænse for potentielt maksimalt tab, da ethvert tab i den lange aktieposition under strike-prisen på put-optionen vil blive kompenseret med fortjeneste i optionen. En beskyttende put-strategi anvendes typisk af bullish Bullish og Bearish Professionals inden for virksomhedsfinansiering henviser regelmæssigt til markeder som værende bullish og bearish baseret på positive eller negative prisbevægelser. Et bjørnemarked anses typisk for at eksistere, når der har været et prisfald på 20% eller mere fra toppen, og et tyremarked anses for at være et 20% opsving fra en markedsbund. investorer, der ønsker at afdække deres lange positioner i aktivet.
Eksempel på beskyttende put
Du ejer 100 aktier i ABC Corp, hvor hver aktie værdiansættes til $ 100. Du tror, at prisen på dine aktier vil stige i fremtiden. Du vil dog sikre dig mod risikoen for et uventet prisfald. Derfor beslutter du at købe en beskyttende put-kontrakt (en put-kontrakt indeholder 100 aktier) med en udrykningskurs på $ 100. Præmien på det beskyttende sæt er $ 5.
Udbetalingen fra det beskyttende sæt afhænger af den fremtidige pris på selskabets aktier. Følgende scenarier er mulige:
Scenarie 1: Aktiekurs over $ 105.
Hvis aktiekursen overstiger $ 105, vil du opleve en urealiseret gevinst. Overskuddet kan beregnes som aktuel aktiekurs - $ 105 (det inkluderer den oprindelige aktiekurs plus put-præmie). Sættet udøves ikke.
Scenarie 2: Aktiekurs mellem $ 100 og $ 105.
I dette scenarie forbliver aktiekursen den samme eller stiger let. Du mister dog stadig penge eller rammer breakeven-punktet i bedste fald. Det lille tab skyldes den præmie, du har betalt for putkontrakten. I lighed med det foregående scenarie udnyttes putet ikke.
Scenarie 3: Aktiekurs under $ 100.
I dette tilfælde vil du udøve den beskyttende put-mulighed for at begrænse tabene. Når put er udnyttet, vil du sælge dine 100 aktier til $ 100. Således vil dit tab være begrænset til den præmie, der betales for det beskyttende sæt.
Relaterede målinger
Vi håber, du har nydt at læse Finance's forklaring på et beskyttende sæt. Finance er den officielle udbyder af den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram, designet til at hjælpe alle med at blive en verdensklasse finansanalytiker . For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil de yderligere ressourcer nedenfor være nyttige:
- Lange og korte positioner Lange og korte positioner Ved investering repræsenterer lange og korte positioner retningsbestemte indsatser fra investorer om, at et værdipapir enten vil gå op (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med aktiver kan en investor tage to typer positioner: lang og kort. En investor kan enten købe et aktiv (går længe) eller sælge det (går kort).
- Options: Calls and Puts Options: Calls and Puts En option er en form for derivataftale, der giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge et aktiv inden en bestemt dato (udløbsdato) til en bestemt pris (strejke pris). Der er to typer muligheder: opkald og sætter. Amerikanske optioner kan udnyttes når som helst
- Servicegebyr Servicegebyr Et servicegebyr, også kaldet servicegebyr, refererer til et opkrævet gebyr for at betale for tjenester, der vedrører et produkt eller en tjeneste, der købes.
- Teknisk analyse: En nybegyndervejledning Teknisk analyse - En begyndervejledning Teknisk analyse er en form for investeringsvurdering, der analyserer tidligere priser for at forudsige fremtidig prishandling. Tekniske analytikere mener, at de kollektive handlinger fra alle deltagere på markedet nøjagtigt afspejler alle relevante oplysninger og derfor tildeler værdipapirer løbende en fair markedsværdi.