Spekulation er køb af et aktiv eller finansielt instrument med håb om, at prisen på aktivet eller det finansielle instrument vil stige i fremtiden. Spekulative investorer har tendens til at træffe beslutninger oftere baseret på teknisk analyse af markedsprishandling snarere end på grundlæggende analyse af et aktiv eller værdipapir. Hvad er en aktie? En person, der ejer aktier i et selskab, kaldes en aktionær og er berettiget til at kræve en del af virksomhedens resterende aktiver og indtjening (hvis virksomheden nogensinde opløses). Udtrykkene "aktier", "aktier" og "egenkapital" bruges ombytteligt. . De har også en tendens til at være mere aktive markedshandlere - ofte forsøger at tjene på kortsigtede prisudsving - i modsætning til at være "køb og hold" -investorer.
Spekulation er ofte forkert og latterliggjort af mange finansielle eksperter. Sandheden er dog, at spekulanter ikke fortjener den almindelige offentlige opfattelse, der kaster dem som "skurkene". Spekulanter er ikke dårlige fyre - de er hjælpsomme fyre (og gals).
Spekulanter er de mennesker, der skaber formuer, nærer ideer, virksomheder og økonomier, og som hjælper med at skabe "den næste store ting." Bill Gates og Steve Jobs var spekulanter; Warren Buffett er en spekulant. Venturekapitalister - de mennesker, der finansierer nystartede virksomheder til nye ideer og nye virksomheder - er spekulanter. Kort sagt, spekulanter er en vigtig og værdifuld del af verdens finansielle markeder.
Hvem er spekulanterne?
Spekulanter er mennesker, der deltager i spekulative investeringer. Med andre ord er en spekulant en person, der køber aktiver, finansielle instrumenter, råvarer eller valutaer Forex Trading - Sådan handler du Forex Market Forex-handel giver brugerne mulighed for at kapitalisere på styrkelse og afskrivning af forskellige valutaer. Forex handel indebærer køb og salg af valutapar baseret på hver valutas relative værdi i forhold til den anden valuta, der udgør parret. med håb om at sælge dem med overskud på en fremtidig dato. Så de er egentlig ikke så fundamentalt forskellige fra andre markedsdeltagere, der også går ind på de finansielle markeder på udkig efter økonomiske belønninger. Mange peger på hovedforskellen mellem investorer og spekulanter som følger:
En investor er bekymret over den grundlæggende værdi af sin investering, mens en spekulant kun beskæftiger sig med markedsprisbevægelser. Med andre ord, for eksempel, er en spekulant ligeglad med, om en virksomhed klarer sig godt eller dårligt - kun om, hvorvidt han kan tjene på at handle med selskabets aktier.
” Moderne brug har gjort udtrykket spekulant til et synonym for gambler og stempel. Faktisk kommer ordet fra det latinske 'speculari', hvilket betyder at spionere og observere. Jeg har defineret en spekulant som en mand, der observerer fremtiden og handler, inden den sker . For at være i stand til at gøre dette med succes - og det er en evne til uvurderlig værdi i alle menneskelige anliggender - er tre ting nødvendige: For det første skal man få kendsgerningerne i en situation ... For det andet skal man dømme en vurdering af, hvad disse fakta viser . For det tredje skal man handle i tide, før det er for sent ... Hvis handling udsættes, indtil behovet er åbenbart for alle, vil det være for sent. ”- fra“ My Own Story ”af Bernard Baruch
Typer af spekulanter
1. Bullish spekulant
En bullish spekulant forventer, at priserne på værdipapirer vil stige. En tyr er en spekulant, der køber værdipapirer med håb om at sælge dem til en højere pris i fremtiden.
2. Bearish spekulant
En bearish spekulant er en, der forventer, at værdipapirpriserne vil falde i fremtiden. En baisse spekulant sælger korte værdipapirer med det formål at tjene på at kunne genkøbe dem til en lavere pris på et eller andet tidspunkt i fremtiden.
Et af de bemærkelsesværdige kendetegn ved spekulanter er, at de let handler på både tyre- og bjørnemarkeder, idet de er lige så komfortable med både at købe langt og sælge kort.
Fordele ved spekulation
1. Økonomiens velfærd
Spekulanter, der typisk er villige til at påtage sig større investeringsrisiko end den gennemsnitlige investor, er mere villige til at investere i et selskab, aktiv eller sikkerhed, der er uprøvet, eller hvis aktie handler til en meget lav pris, i tider eller i situationer, hvor mere konservative investorer viger væk.
Således tilvejebringer spekulanter ofte den kapital, der gør det muligt for unge virksomheder at vokse og ekspandere, eller som yder prisstøtte til aktiver eller industrier, der midlertidigt er faldet i økonomisk hårde tider eller i favør. På en sådan måde hjælper spekulanter med at støtte og drive den samlede økonomi fremad.
2. Markedslikviditet
Spekulanter tilføjer likviditet til markederne ved aktivt at handle. Et marked uden spekulanter ville være et illikvidt marked, der er kendetegnet ved store spænd mellem købs- og salgspriser, og hvor det kan være meget vanskeligt for investorer at købe eller sælge investeringer til en rimelig markedspris. Spekulanters deltagelse holder markederne flydende og hjælper med at lette udveksling mellem købere og sælgere til enhver tid.
3. Risikobærende
Spekulanternes højere risikotolerance betyder, at finansiering til virksomheder er mere bred og let tilgængelig. Spekulanter er villige til at risikere at låne penge til virksomheder, regeringer eller forretningsforetagender, der enten mangler etableret kredit, eller som i øjeblikket har en dårlig kreditvurdering. Kreditvurdering En kreditvurdering er en opfattelse fra et bestemt kreditbureau med hensyn til en enheds evne og vilje (regering , forretning eller individ) til at opfylde sine økonomiske forpligtelser i fuldstændighed og inden for de fastsatte forfaldsdatoer. En kreditvurdering betyder også sandsynligheden for, at en debitor misligholder. . Uden spekulanter ville de eneste virksomheder, der er i stand til at opnå lån, være de store, allerede etablerede virksomheder med en fantastisk kreditvurdering.
Ulemper ved spekulation
1. Urimelige priser
Spekulation kan undertiden skubbe priser ud over rimelige niveauer til for høje eller lave værdiansættelser, der ikke nøjagtigt afspejler et aktiv eller værdipapirets egentlige indre værdi. Det betyder, at spekulation kan føre til prissvingninger, der, selvom de kun er midlertidige, kan have en langsigtet indvirkning på formuerne og stabiliteten i en virksomhed, en industri eller endda en hel økonomi.
For eksempel har nogle økonomer og markedsanalytikere hævdet, at ekstremt høje oliepriser tidligt i det 21. århundrede - omkring $ 100 pr. Tønde - skyldtes mere udbredt spekulation end de faktiske udbuds- og efterspørgselsforhold på markedet.
2. Økonomiske bobler
En relateret ulempe for urimelige priser er, at voldsom spekulation ofte er forbundet med økonomiske bobler, som dannes på grund af en urealistisk høj prisstigning. En spekulativ boble er resultatet af efterspørgsel fra spekulanter, der oprindeligt driver priserne højere, hvilket derefter trækker flere spekulanter ind, hvilket får priserne endnu højere.
Cyklussen gentages - stigende priser som følge af øget efterspørgsel fra spekulanter, efterfulgt af nye købere tiltrukket af de hurtigt stigende priser, der øger efterspørgslen yderligere, hvilket fører markedet til endnu højere priser - indtil boblen brister og priserne falder dramatisk.
Husboblen var et eksempel på en sådan boble. Ejendomsinvestorer betalte højere og højere priser for fast ejendom og forventede, at priserne fortsatte med at stige på ubestemt tid. Da prisstigningen endelig stoppede ud, og priserne begyndte at falde tilbage mod mere realistiske, rimelige markedsprisniveauer, fandt mange investorer i fast ejendom sig alt for store og fast med ejendomme, der nu var mindre værd end det, de havde betalt for dem.
Spekulation på aktiemarkedet
Aktier, der betragtes som meget risikable på aktiemarkedet, kaldes spekulative aktier. Spekulative aktier giver potentielt høje afkast for at kompensere for den høje risiko forbundet med dem. Penny-aktier Penny-aktier En øre-aktie er en almindelig andel af et lille offentligt selskab, der handles til en lav pris. De specifikke definitioner af ørebeholdninger kan variere fra land til land. For eksempel i USA betragtes de aktier, der handles til en pris under $ 5 med meget lave aktiekurser, et eksempel på spekulative aktier. Nogle aktiemarkedsspekulanter er daghandlere, der søger at drage fordel af de intradag-udsving i aktiekurser, der opstår inden for handelsdagen.
Som nævnt ovenfor er spekulanter vigtige for børsnoterede virksomheder, fordi de er villige til at investere i uprøvede virksomheder, hvilket giver disse virksomheder kapitalfinansiering, der gør dem i stand til at vokse og udvide deres markeds rækkevidde.
Spekulation i valutamarkedet
Markedet for udenlandsk valuta (forex) er populært blandt spekulanter, fordi der er konstante udsving i valutakurserne mellem valutaer, både på intradag og på lang sigt. Valutamarkedet giver også hyppige handelsmuligheder på grund af de mange forskellige valutapar, der er tilgængelige for handel.
For eksempel kan valutakursen for den amerikanske dollar handles i forhold til mere end et dusin andre valutaer verden over. Blandt de mest almindeligt handlede valutapar er EUR / USD (euroen i forhold til dollaren), GBP / USD (det britiske pund i forhold til dollaren) og USD / JPY (dollaren i forhold til den japanske yen).
Forex-handel er også populær blandt spekulanter på grund af den store mængde gearing, der er tilgængelig, hvilket gør det let for handlende at generere betydelige overskud ved kun at bruge en lille mængde handelskapital.
Spekulation i råvaremarkedet
På råvaremarkederne er spekulation vigtig for at kontrollere råvarernes prisudsving, for uden spekulanter ville der kun være et meget begrænset antal markedsdeltagere. Råvarer handles meget mindre end aktier.
Spekulanter tilføjer markant mere likviditet til råvaremarkederne og hjælper dermed med at lette handel blandt alle markedsdeltagere. Spekulation i råvarefutures er populær, fordi råvarehandel ligesom valutahandel giver handlende store gearingsmængder.
Spekulanter påvirker også priserne på råvarer på en måde, der hjælper med at beskytte mod massive prissvingninger ved at bruge futureskontrakter til at tilskynde købere til at lagre for at forhindre mangel.
Spekulanter, ved kraftigt at øge antallet af markedsdeltagere, tjener også vigtigst til at forhindre markedsmanipulation. Med så mange forhandlere, der besidder en række forskellige handelspositioner, er det vanskeligt for selv de største deltagere på markedet med succes at manipulere priser eller "hjørne markedet" (tage kontrol over stort set al levering af en vare).
Konklusion
Spekulation er fortsat en primær styrke på de finansielle markeder, uanset Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act, eller Wall Street Reform and Consumer Protection Act fra 2010, blev vedtaget i lov under Obama-administrationen som et svar til finanskrisen i 2008. Det forsøgte at indføre betydelige ændringer i finansreguleringen og skabe nye regeringsorganer, der havde til opgave at gennemføre de forskellige klausuler i loven. forsøger at begrænse det. Så længe der handles med aktiver og finansielle instrumenter med potentiale for fortjeneste, vil der være spekulanter, der sigter mod at tjene penge.
Relaterede målinger
Finance tilbyder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -akkreditering er en global standard for kreditanalytikere, der dækker finansiering, regnskab, kreditanalyse, pengestrømsanalyse, covenantmodellering, lån tilbagebetalinger og mere. certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil følgende ressourcer være nyttige:
- Investering: En nybegynderguide Investering: En begyndervejledning Finansiel guide til investering for begyndere lærer dig det grundlæggende ved at investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskellige strategier og teknikker til handel og om de forskellige finansielle markeder, som du kan investere i.
- Sådan læses aktiediagrammer Sådan læses aktiediagrammer Hvis du aktivt vil handle med aktier som en aktiemarkedsinvestor, skal du vide, hvordan du læser aktiediagrammer. Selv forhandlere, der primært bruger grundlæggende analyse til at vælge aktier at investere i, bruger ofte stadig teknisk analyse af aktiekursbevægelser til at bestemme specifikt køb og salg, aktiediagram
- Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier vedrører de forskellige typer aktieinvesteringer. Disse strategier er nemlig værdi, vækst og indeksinvestering. Den strategi, en investor vælger, påvirkes af en række faktorer, såsom investorens økonomiske situation, investeringsmål og risikotolerance.
- Undervægt-anbefaling Undervægt-anbefaling Når en markedsanalytiker mærker en udpeger en aktie eller værdipapir som en undervægt-anbefaling, angiver han eller hun deres overbevisning om, at aktien sandsynligvis vil underpræstere sammenlignet med noget benchmark-aktie, sikkerhed eller indeks