I regnskabet er goodwill et immaterielt aktiv Immaterielle aktiver I henhold til IFRS er immaterielle aktiver identificerbare, ikke-monetære aktiver uden fysisk substans. Som alle aktiver er immaterielle aktiver dem, der forventes at skabe økonomisk afkast for virksomheden i fremtiden. Som et langsigtet aktiv strækker denne forventning sig ud over et år. . Begrebet goodwill kommer i spil, når et selskab, der ønsker at erhverve et andet selskab, er villig til at betale en pris, der er væsentligt højere end dagsværdien af virksomhedens nettoaktiver.
De elementer eller faktorer, der udgør det immaterielle aktiv goodwill, består af ting som et virksomheds gode omdømme, en solid (loyal) kunde- eller klientbase, brandidentitet og anerkendelse, en særlig talentfuld arbejdsstyrke og proprietær teknologi. Disse ting er faktisk en virksomheds værdifulde aktiver, men de er ikke materielle (fysiske) aktiver, og deres værdi kan heller ikke kvantificeres nøjagtigt.
Under US GAAP og IFRS-standarder IFRS-standarder IFRS-standarder er International Financial Reporting Standards (IFRS), der består af et sæt regnskabsregler, der bestemmer, hvordan transaktioner og andre regnskabshændelser skal rapporteres i årsregnskabet. De er designet til at bevare troværdighed og gennemsigtighed i den finansielle verden, goodwill er et immaterielt aktiv med ubestemt levetid og behøver derfor ikke afskrives. Det skal dog vurderes for værdiforringelse Goodwill Nedskrivning Regnskab En Goodwill Nedskrivning opstår, når værdien af goodwill på en virksomheds balance overstiger den testede regnskabsmæssige værdi af revisorerne, hvilket resulterer i nedskrivning eller nedskrivning. I henhold til regnskabsstandarder skal goodwill opføres som et aktiv og vurderes årligt.Virksomheder bør vurdere, om en nedskrivning er årlig, og mange virksomheder vælger at afskrive goodwill over en 10-årig periode.
Kilde: amazon.com
Regnskab vs. økonomisk goodwill
Goodwill kategoriseres undertiden separat som økonomisk, eller forretningsmæssig, goodwill og goodwill i regnskabet, men at tale som om det var to separate ting er en kunstig og vildledende konstruktion. Hvad der betegnes som “regnskabsmæssig goodwill” er egentlig kun anerkendelse af regnskab for en virksomheds “økonomiske goodwill”.
Regnskabsmæssig goodwill defineres undertiden som et immaterielt aktiv, der oprettes, når et selskab køber et andet selskab til en pris, der er højere end dagsværdien af målselskabets nettoaktiver. Men at henvise til det immaterielle aktiv som "oprettet" er vildledende - der oprettes en regnskabsjournal, men det immaterielle aktiv findes allerede. Indførelsen af "goodwill" i en virksomheds årsregnskab - den fremgår af noteringen af aktiver på en virksomheds balance - er ikke virkelig oprettelsen af et aktiv, men blot en anerkendelse af dets eksistens.
Økonomisk eller forretningsmæssig goodwill defineres som tidligere nævnt: et immaterielt aktiv - for eksempel stærk brandidentitet eller overlegne kundeforhold - der giver en virksomhed konkurrencemæssige fordele Konkurrencemæssig fordel En konkurrencemæssig fordel er en egenskab, der gør det muligt for en virksomhed at overgå sine konkurrenter . Konkurrencemæssige fordele giver en virksomhed mulighed for at opnå på markedet. Både eksistensen af dette immaterielle aktiv såvel som en indikation eller et skøn over dets værdi trækkes ofte fra undersøgelsen af en virksomheds afkast på aktiver.
Warren Buffett brugte Californiens baserede See's Candies som et eksempel på dette. Se's tjente konsekvent cirka to millioner dollar årligt nettoresultat med netto materielle aktiver Netto materielle aktiver Netto materielle aktiver (NTA) er værdien af alle fysiske ("materielle") aktiver minus alle forpligtelser i en virksomhed. Med andre ord er NTA de samlede aktiver i et selskab minus immaterielle aktiver og samlede passiver. Den samlede værdi af netto materielle aktiver omtales undertiden som virksomhedens "bogførte værdi" - formel for NTA på kun otte millioner dollars. Da et afkast på 25% af aktiverne er usædvanligt høj, er slutningen, at en del af virksomhedens rentabilitet skyldtes eksistensen af væsentlige immaterielle aktiver af goodwill. Konklusionen om at bidrage med immaterielle aktiver blev bekræftet som faktisk baseret,Da See's blev bredt anerkendt i branchen som at have en betydelig fordel i forhold til sine konkurrenter på grund af sit overordnede gunstige omdømme og specifikt takket være dets fremragende kundeserviceforhold.
Følgende uddrag fra Warren Buffetts aktionærbrev fra Berkshire Hathaway fra 1983 forklarer og indikerer estimatet af værdien af goodwill:
” Virksomheder er logisk set langt mere værd end netto materielle aktiver, når de kan forventes at give indtjening på sådanne aktiver betydeligt over markedsafkastet. Den aktiverede værdi af dette overafkast er økonomisk goodwill . ”
Regnskab for goodwill (journalindgange)
Journalen er som følger:
Køb af et firma:
Lad os se på et eksempel for at forstå det nærmere.
Regnskabseksempel
Virksomhed A rapporterer følgende beløb:
Dagsværdien adskiller sig fra den bogførte værdi i eksemplet ovenfor, fordi:
- Tilgodehavender med dagsværdi er lavere end bogført værdi på grund af ikke-opkrævbare konti.
- Dagsværdilager er lavere end bogført værdi på grund af forældelse.
- Dagsværdi PPE er højere end bogført værdi på grund af afskrivninger, der er større end faldet i PPE dagsværdi.
Hvis selskab B køber firma A for $ 250.000, ville mængden af økonomisk goodwill “oprettet” være købsprisen minus dagsværdien af nettoaktiver: $ 250.000 - $ 209.000 = $ 41.000.
Journalen for det indkøbende selskab, firma B, ville være som følger:
Goodwill inden for finansiel modellering
I finansiel modellering Hvad er finansiel modellering Finansiel modellering udføres i Excel for at forudsige en virksomheds økonomiske præstationer. Oversigt over, hvad der er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor opbygge en model. til fusioner og overtagelser (M&A Fusioner Acquisitions M&A Process Denne vejledning fører dig gennem alle trin i M & A-processen. Lær hvordan fusioner og overtagelser og tilbud gennemføres. I denne vejledning skitserer vi anskaffelsesprocessen fra start til slut, forskellige typer af overtagere (strategiske vs. finansielle køb), betydningen af synergier og transaktionsomkostninger) er det vigtigt at nøjagtigt afspejle værdien af goodwill for at den samlede økonomiske model skal være nøjagtig. Nedenfor er et skærmbillede af, hvordan en analytiker ville udføre den nødvendige analyse for at beregne de værdier, der går på balancen.
Dette skærmbillede er taget fra Finance's M&A Financial Modelling Course.
Trin til beregning af goodwill i en M & A-model
# 1 Bogført værdi af aktiver
Først skal du få den bogførte værdi af alle aktiver på målets balance Balance Balancen er et af de tre grundlæggende regnskaber. Disse udsagn er nøglen til både økonomisk modellering og regnskab. Balancen viser virksomhedens samlede aktiver, og hvordan disse aktiver finansieres gennem enten gæld eller egenkapital. Aktiver = passiver + egenkapital. Dette inkluderer kortfristede aktiver, langfristede aktiver, anlægsaktiver og immaterielle aktiver. Du kan få disse tal fra virksomhedens seneste sæt regnskaber.
# 2 Dagsværdi af aktiver
Lad derefter en revisor bestemme dagsværdien af aktiverne. Denne proces er noget subjektiv, men et regnskabsfirma vil være i stand til at udføre den nødvendige analyse for at retfærdiggøre en fair aktuel markedsværdi af hvert aktiv.
# 3 Justeringer
Beregn justeringerne ved blot at tage forskellen mellem dagsværdien og den bogførte værdi for hvert aktiv.
# 4 Overskydende købspris
Beregn derefter den overskydende købspris ved at tage forskellen mellem den faktiske købesum, der er betalt for at erhverve målselskabet og den nettobogede værdi af virksomhedens aktiver (aktiver minus passiver).
# 5 Beregn goodwill
Når alle ovenstående tal er beregnet, er det sidste trin at tage den overskydende købspris og fratrække dagsværdireguleringer. Det resulterende tal er den goodwill, der kommer på køberens balance, når handlen handler og transaktionsressourcer og vejledning til forståelse af handler og transaktioner inden for investeringsbank, virksomhedsudvikling og andre områder af virksomhedsfinansiering. Download skabeloner, læs eksempler, og lær om, hvordan tilbud er struktureret. Ikke-afsløringsaftaler, aktiekøbsaftaler, aktivkøb og flere M & A-ressourcer lukkes.
Flere ressourcer
Finance er en førende udbyder af kurser i finansiel analyse, herunder Financial Modellering & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i mere end 350.600 studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram. For at hjælpe dig med at fremme din karriere, tjek de ekstra finansressourcer nedenfor:
- M&A-overvejelser og -implikationer M&A-overvejelser og -implikationer Ved udførelse af M&A skal en virksomhed anerkende og gennemgå alle faktorer og kompleksiteter, der er forbundet med fusioner og overtagelser. Denne vejledning skitserer vigtige
- Overtagelsespræmie Overtagelsespræmie Overtagelsespræmie er forskellen mellem markedsværdien (eller estimeret værdi) af virksomheden og den faktiske pris for at erhverve den. Overtagelsespræmien er de ekstra omkostninger ved køb af alle aktier i en fusion og overtagelse. Præmien betales på grund af (1) værdien af kontrol og (2) værdien af synergier
- Typer af aktiver Typer af aktiver Almindelige typer aktiver inkluderer løbende, langfristede, fysiske, immaterielle, operationelle og ikke-operationelle. Korrekt identifikation og
- Værdiansættelsesmetoder Værdiansættelsesmetoder Når en virksomhed vurderes som en igangværende virksomhed, er der tre hovedvurderingsmetoder, der anvendes: DCF-analyse, sammenlignelige virksomheder og præcedenstransaktioner. Disse værdiansættelsesmetoder bruges i investeringsbankvirksomhed, aktieforskning, private equity, virksomhedsudvikling, fusioner og opkøb, gearede opkøb og finansiering