Reserveforholdet - også kendt som bankreserverforhold, reservekrav eller reserveforhold - er procentdelen af indskud, som et finansielt institut skal have i reserven som kontanter. Centralbanken er den institution, der bestemmer det krævede beløb for reservekvote. En banks reserve består normalt af penge, den har og opbevares i bankens hvælving. Banker har også kontanter på deres konto i centralbanken.
Opdeling af reserveforholdet
Generelt anvendes reservekvoten i pengepolitisk planlægning for at regulere mængden af kontante banker, der kan konvertere til lån. Derudover bruger centrale monetære myndigheder forholdet til at beskytte banker mod et pludseligt fald i likviditet, hvilket kan resultere i en finanskrise 2008-2009 Global Financial Crisis Den globale finanskrise i 2008-2009 refererer til den massive finansielle krise, som verden står over for 2008 til 2009. Finanskrisen tog sin vejafgift for enkeltpersoner og institutioner over hele kloden, hvor millioner af amerikanere blev dybt påvirket. Finansielle institutioner begyndte at synke, mange blev absorberet af større enheder, og den amerikanske regering blev tvunget til at tilbyde redning.
Selvom nogle lande som Australien og Storbritannien ikke har nogen reservekvoter, har andre, såsom Libanon og Brasilien, et reservekvot på henholdsvis 30% og 20%. Tallene er vigtige, fordi de sikrer, at hvert land er i stand til at regulere og beskytte sin økonomi.
Reserveforholdets indvirkning på obligationer og aktier
En højere rente skader obligationsejere, da renter har et omvendt forhold til værdien af obligationer. Aktiemarkedet har også en tendens til at opføre sig negativt, når renten stiger, da det er dyrere for virksomhederne at erhverve det ønskede finansieringsniveau. Derfor skader hævelse af reservekravet obligationer og aktier. Et højere forhold vises, når økonomien oplever inflation, mens et lavere forhold opleves under en deflation Deflation Deflation er et fald i det generelle prisniveau for varer og tjenester. Sagt på en anden måde, deflation er negativ inflation. Når det sker, vokser valutaens værdi over tid. Således kan flere varer og tjenester købes for det samme beløb. .
Især banker har svært ved at centralbanken justerer reservekvoten opad, fordi der er en grænse for det beløb, som banker kan låne ud og derfor til det beløb, de kan tjene. Det modsatte gælder, når centralbanken sænker reservekvoten. Banker har flere penge at låne ud, og der genereres mere renter.
I visse lande betales nogle penge til bankerne som renter på deres reserver. Praksis er normalt gavnlig for banker, men det afhænger af gældende renter. For eksempel er den amerikanske Federal Reserve Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve den amerikanske centralbank i USA og er den finansielle myndighed bag verdens største frie markedsøkonomi. betaler ca. 0,5% på reservekvoter som kompensation til banker for tabt indkomst, når reservekravet øges.
Investorovervejelser
Internationale investorer skal holde øje med reservekvoter, især på markeder, der er afhængige af reservekrav til at styre pengepolitikker. I mange tilfælde er aktionærer i stand til at fortælle, hvornår variationer i reservekvoter vil finde sted ved at undersøge makroøkonomiske mønstre.
Et land, hvis inflation stiger, vil typisk opleve en stigning i reservekvoten. En investor kan afdække sådanne risici ved at investere i flere regioner og lande. En investor kan også flytte sine investeringer til områder, der ikke er påvirket af ændringer i forholdet.
Indvirkning på pengepolitikken
De fleste centralbanker, som Bank of England Bank of England Bank of England (BoE) er Det Forenede Kongeriges centralbank og en model, som de fleste centralbanker rundt om i verden er bygget på. Siden starten i 1694 har banken ændret sig fra at være en privat bank, der lånte penge til regeringen, til at være den officielle centralbank i Storbritannien. , US Federal Reserve System og Den Europæiske Centralbank Den Europæiske Centralbank Den Europæiske Centralbank (ECB) er en af de syv institutioner i EU og centralbanken for hele euroområdet. Det er en af de mest kritisk vigtige centralbanker i verden, der fører tilsyn med over 120 centrale og kommercielle banker i medlemslandene. har tendens til ikke at ændre reservesatser ofte, fordi det kan forårsage likviditetsproblemer. I stedet,de bruger åbne markedsoperationer som kvantitativ lempelse.
For eksempel er reservekvoten i USA begrænset til 10% for indskud og 0% for tidsindskud, der spænder over mange år. Tallene diskuteres og fastlægges af en bestyrelse. Ligesom tidsindskud påvirkes opsparingskonti ikke af reservekrav.
At øge den procentdel af indskud, som bankerne skal have i form af hvælvekontanter, medfører et fald i det beløb, de kan udføre. Mens effektiviteten af reservekrav som et politisk værktøj er meget diskutabel, er der kun lidt tvivl om, at det påvirker pengemarkedet. Deres anvendelse bliver mindre relevant i lande som USA, hvor tilsynsmyndigheder i stedet foretrækker kvantitativ lempelse.
Flere ressourcer
Finance er den officielle udbyder af den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram, designet til at hjælpe alle med at blive en verdensklasse finansanalytiker . For at fortsætte din karriere vil de yderligere finansressourcer nedenfor være nyttige:
- Valutareserver Valutareserver Valutareserver henviser til udenlandske aktiver, der ejes af et lands centralbank. Udenlandske aktiver omfatter aktiver, der ikke er denomineret i landets indenlandske valuta. For eksempel er amerikanske statsobligationer i Bank of Japan udenlandske aktiver for Japan.
- Begrænsede kontanter Begrænsede kontanter Begrænsede kontanter henviser til kontanter, der holdes i besiddelse af en virksomhed af specifikke grunde, og som derfor ikke er tilgængelige til øjeblikkelig almindelig forretningsbrug. Det kan stå i kontrast til ubegrænsede kontanter, der henviser til kontanter, der kan bruges til ethvert formål.
- Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen (også kaldet pengestrømsopgørelsen) er et af de tre nøgletal, der rapporterer de genererede og brugte likvide beholdninger i en bestemt periode (f.eks. En måned, kvartal eller år). Pengestrømsopgørelsen fungerer som en bro mellem resultatopgørelse og balance
- Kvantitativ lempelse Kvantitativ lempelse Kvantitativ lempelse (QE) er en pengepolitik for udskrivning af penge, der implementeres af Centralbanken for at stimulere økonomien. Centralbanken opretter