Nettovinstmargin - Definition, formel og eksempelberegning

Nettovinstmargin (også kendt som "Profitmargin" eller "Nettovinstmargin") er en finansiel ratio. Nøgletal Nøgletal oprettes med brug af numeriske værdier taget fra årsregnskabet for at få meningsfuld information om et selskab, der bruges til at beregne procentdel af overskud, som et selskab producerer af sin samlede omsætning. Det måler mængden af ​​nettooverskud, som en virksomhed opnår pr. Nettofortjenestemargenen er lig med nettofortjenesten (også kendt som nettoindkomst) Nettoindtægt Nettoindkomst er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse.divideret med den samlede omsætning Salgsindtægter Salgsindtægter er den indkomst, som et selskab modtager fra dets salg af varer eller levering af tjenester. I regnskab kan udtrykkene "salg" og "omsætning" bruges og bruges ofte om hinanden for at betyde det samme. Indtægter betyder ikke nødvendigvis modtagne kontanter. , udtrykt i procent.

Formel for nettoresultatmargen

En virksomheds typiske fortjenstmargen kan være forskellig, afhængigt af hvilken branche virksomheden befinder sig i. Som finansanalytiker Vejledning til at blive finansanalytiker Sådan bliver du finansanalytiker. Følg Finance-vejledningen om netværk, CV, interviews, økonomiske modelleringsevner og mere. Vi har hjulpet tusinder af mennesker med at blive finansanalytikere gennem årene og ved præcist, hvad det kræver. , dette er vigtigt i den daglige økonomiske analyse.

Eksempel på formel for nettofortjeneste

Kilde: Grundlæggende kursus i finansiel økonomisk analyse.

Formel for nettoresultatmargen

Nettovinstmargen = Nettovinst ⁄ Samlet omsætning x 100

Nettofortjeneste Nettoindkomst Nettoindkomst er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre hovedregnskaber. Mens det nås gennem resultatopgørelsen, bruges nettoresultatet også i både balance og pengestrømsopgørelse. beregnes ved at trække alle virksomhedsomkostninger fra dets samlede indtægter. Resultatet af fortjenstmargenberegningen er en procentdel - for eksempel en fortjenstmargen på 10% Fortjenstmargen I regnskab og finansiering er fortjenstmargenen et mål for en virksomheds indtjening i forhold til dens indtægter. De tre vigtigste fortjenstmargenmålinger er bruttofortjeneste (samlet indtægt minus solgte varer (COGS)), driftsresultat (indtægter minus COGS og driftsomkostninger) og nettoresultat (indtægter minus alle omkostninger) betyder for hver $ 1 af indtægter virksomheden tjener $ 0,10 i nettofortjeneste.Omsætningen repræsenterer virksomhedens samlede salg i en periode.

Beregningseksempel nr. 1

Virksomheden XYZ og ABC opererer begge i samme branche. Hvilket selskab har en højere nettofortjeneste?

Nettovinstmargin - Eksempel 1

Trin 1: Skriv formlen ud

Nettovinstmargin = Nettoresultat / indtægt

Trin 2: Beregn nettovinstmarginen for hvert selskab

Virksomhed XYZ:

Nettovinstmargin = Nettoresultat / indtægter = $ 30 / $ 100 = 30%

Virksomhed ABC:

Nettovinstmargin = Nettoresultat / indtægt = $ 80 / $ 225 = 35,56%

Virksomheden ABC har en højere nettofortjeneste.

Beregningseksempel nr. 2

Virksomhed A og virksomhed B har en nettovinstmargen på henholdsvis 12% og 15%. Begge virksomheder tjente $ 150 i omsætning Salgsindtægter Salgsindtægter er den indtægt, som et firma modtager fra dets salg af varer eller levering af tjenester. I regnskab kan udtrykkene "salg" og "omsætning" bruges og bruges ofte om hinanden for at betyde det samme. Indtægter betyder ikke nødvendigvis modtagne kontanter. . Hvor meget nettooverskud opnåede hvert firma?

Trin 1: Skriv formlen ud

Nettovinstmargin = Nettoresultat / indtægt

Nettoresultat = Nettomargin * Omsætning

Trin 2: Beregn nettofortjeneste for hvert firma

Virksomhed A:

Nettoresultat = Nettomargin * Omsætning = 12% * $ 150 = $ 18

Virksomhed B:

Nettoresultat = Nettomargin * Omsætning = 15% * $ 150 = $ 22,50

Beregningseksempel nr. 3

Virksomhed A og B tjente henholdsvis $ 83,50 og $ 67,22 i nettofortjeneste. Begge virksomheder har en nettovinstmargen på 18,22%. Hvor meget indtægter tjente hvert firma?

Trin 1: Skriv formlen ud

Nettovinstmargin = Nettoresultat / indtægt

Omsætning = nettofortjeneste / nettofortjeneste

Trin 2: Beregn indtægter for hvert firma

Virksomhed A:

Indtægter = $ 83,50 / 18,22% = $ 458,29

Virksomhed B:

Indtægter = $ 67,22 / 18,22% = $ 368,94

Skærmbillede af nettovinstmargenskabelon

Download den gratis skabelon

Indtast dit navn og din e-mail i nedenstående formular og download den gratis skabelon nu!

Video Forklaring af nettofortjeneste

Nedenfor er en videoforklaring fra Finance's Financial Analysis Fundamentals Course om, hvordan nettovinstmargenen beregnes, og hvad det betyder, når man analyserer en virksomheds præstation.

Få flere videoundervisning i Finance's Financial Analyst Training Program FMVA®-certificering Deltag i mere end 350.600 studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari.

Forståelse af forholdet

Nettovinstmarginalforholdet bruges til at beskrive en virksomheds evne til at producere overskud og til at overveje flere scenarier, såsom en stigning i udgifter, der anses for ineffektive. Det bruges i vid udstrækning i finansiel modellering Hvad er finansiel modellering Finansiel modellering udføres i Excel for at forudsige en virksomheds økonomiske resultater. Oversigt over, hvad der er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor opbygge en model. og virksomhedsværdiansættelse Værdiansættelsesmetoder Når en virksomhed vurderes som en igangværende virksomhed, er der tre hovedværdiansættelsesmetoder, der anvendes: DCF-analyse, sammenlignelige virksomheder og præcedenstransaktioner. Disse værdiansættelsesmetoder bruges i investeringsbank, aktieforskning, private equity, virksomhedsudvikling, fusioner og opkøb, gearede opkøb og finansiering.

Nettovinstmarginen er en stærk indikator for en virksomheds samlede succes og angives normalt som en procentdel. Husk dog, at et enkelt nummer i en virksomhedsrapport sjældent er tilstrækkeligt til at påpege den samlede virksomheds præstation. En stigning i omsætningen kan oversættes til et tab, efterfulgt af en stigning i udgifterne. På den anden side kan et fald i omsætningen efterfulgt af stram kontrol over udgifter muligvis give virksomheden yderligere fortjeneste.

Andre almindelige finansielle metrics er EBITDA EBITDA EBITDA eller indtjening før renter, skat, afskrivninger, amortiseringer er en virksomheds fortjeneste, før nogen af ​​disse nettofraduktioner foretages. EBITDA fokuserer på en virksomheds driftsbeslutninger, fordi den ser på virksomhedens rentabilitet fra kernedriften inden virkningen af ​​kapitalstrukturen. Formel, eksempler og bruttofortjeneste Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste er det direkte overskud, der er tilbage efter fratrækning af solgte vareforbrug eller "salgsomkostninger" fra salgsindtægter. Det bruges til at beregne bruttofortjenestemargenen og er det oprindelige overskudstal, der er angivet i en virksomheds resultatopgørelse. Bruttofortjeneste beregnes før driftsresultat eller nettoresultat. .

En høj nettofortjeneste betyder, at en virksomhed er i stand til effektivt at kontrollere sine omkostninger og / eller levere varer eller tjenester til en pris, der er væsentligt højere end sine omkostninger. Derfor kan et højt forhold skyldes:

  • Effektiv styring
  • Lave omkostninger (udgifter)
  • Stærke prisstrategier

En lav nettofortjeneste betyder, at en virksomhed bruger en ineffektiv omkostningsstruktur og / eller dårlige prisstrategier. Derfor kan et lavt forhold skyldes:

  • Ineffektiv styring
  • Høje omkostninger (udgifter)
  • Svage prisstrategier

Investorer er nødt til at tage tal fra fortjenstmargenprocenten som en samlet indikator for virksomhedens rentabilitet. Rentabilitetsforhold. Rentabilitetsforhold er finansielle metrics, der bruges af analytikere og investorer til at måle og evaluere en virksomheds evne til at generere indtægter (fortjeneste) i forhold til omsætning, balance ark aktiver, driftsomkostninger og egenkapital i en bestemt periode. De viser, hvor godt en virksomhed bruger sine aktiver til at producere overskud og indlede dybere forskning i årsagen til en stigning eller et fald i rentabiliteten efter behov.

Begrænsninger i nettofortjeneste

Ved beregning af nettofortjenestemarginalforholdet guide analytikere til at blive en finansanalytiker Hvordan man bliver en finansanalytiker. Følg Finance-vejledningen om netværk, CV, interviews, økonomiske modelleringsevner og mere. Vi har hjulpet tusinder af mennesker med at blive finansanalytikere gennem årene og ved præcist, hvad det kræver. sammenlign ofte figuren med forskellige virksomheder for at bestemme, hvilken virksomhed der klarer sig bedst.

Selv om dette er almindelig praksis, kan nettofortjenstmargenforholdet være meget forskelligt mellem virksomheder i forskellige brancher. For eksempel kan virksomheder i bilindustrien rapportere en høj fortjenstmargen, men lavere indtægter sammenlignet med en virksomhed i fødevareindustrien. En virksomhed i fødevareindustrien viser muligvis en lavere fortjenstmargen, men højere indtægter.

Det anbefales kun at sammenligne virksomheder i samme sektor med lignende forretningsmodeller.

Andre begrænsninger inkluderer muligheden for fejlagtig fortolkning af fortjenstmargenprocenten og cash flow-tal. En lav nettofortjeneste indikerer ikke altid et dårligt presterende selskab. En høj nettofortjeneste kan heller ikke nødvendigvis oversættes til høje pengestrømme Cash Flow Cash Flow (CF) er stigningen eller faldet i mængden af ​​penge, en virksomhed, institution eller person har. I finansiering bruges udtrykket til at beskrive mængden af ​​kontanter (valuta), der genereres eller forbruges i en given tidsperiode. Der er mange typer CF.

Begrænsninger Eksempel # 1 - Sammenligning af virksomheder

Et smykkefirma, der sælger et par dyre produkter, kan have en meget højere fortjenstmargen sammenlignet med en købmand, der sælger mange billige produkter.

Begrænsninger Eksempel # 1 - Sammenligning af virksomheder

Det ville være uhensigtsmæssigt at sammenligne marginerne for disse to virksomheder, da deres aktiviteter er helt forskellige.

Begrænsningseksempel # 2 - Virksomheder med gæld

Hvis en virksomhed har højere finansiel gearing Finansiel gearing Finansiel gearing refererer til mængden af ​​lånte penge, der bruges til at købe et aktiv med forventning om, at indtægterne fra det nye aktiv vil overstige omkostningerne ved lån. end en anden, så kan firmaet med mere gældsfinansiering have en mindre nettofortjeneste på grund af de højere renteudgifter. Dette påvirker nettoresultatet negativt og sænker virksomhedens nettoresultatmargen.

Begrænsninger Eksempel # 3 - Afskrivningsomkostninger

Virksomheder med anlæg og udstyr med høj ejendom (PP&E) PP&E (materielle anlæg og udstyr) PP&E (materielle anlæg og udstyr) er en af ​​de vigtigste langfristede aktiver, der findes i balancen. PP&E påvirkes af Capex, afskrivninger og overtagelser / dispositioner af anlægsaktiver. Disse aktiver spiller en nøglerolle i den økonomiske planlægning og analyse af en virksomheds drift, og fremtidige udgifter aktiver vil blive påvirket af højere afskrivningsomkostninger, hvilket sænker virksomhedens nettoresultatmargen. Dette kan være vildledende, fordi virksomheden kan have en betydelig pengestrøm, men kan virke ringere på grund af deres lavere fortjenstmargen.

Begrænsninger Eksempel # 4 - Manipulation of Profit

Ledelsen kan reducere langsigtede udgifter (såsom forskning og udvikling) for at øge deres fortjeneste på kort sigt. Dette kan vildlede investorer, der ser på nettomargenen, da en virksomhed midlertidigt kan øge deres margen.

Finansiel analyse

Beregning af en virksomheds nettomargin er en rutinemæssig del af den økonomiske analyse. Det er en del af en type analyse kendt som lodret analyse, der tager hver linjepost i resultatopgørelsen og deler den i indtægter. For at sammenligne margenen for et selskab på et år over år (ÅÅÅÅÅ (år over år) ÅÅ står for år over år og er en type finansiel analyse, der bruges til at sammenligne tidsseriedata. Nyttig til måling af vækst, afsløring af tendenser) basis udføres en vandret analyse. For at lære mere, læs Finance gratis guide til analyse af regnskaber Analyse af regnskaber Sådan udføres analyse af regnskaber. Denne vejledning vil lære dig at udføre regnskabsanalyse af resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse inklusive margener, nøgletal, vækst, likviditet, gearing,afkast og rentabilitet. .

For at lære mere via onlinekurser, tjek vores brede vifte af emner som:

  • Finansiel analyse
  • Finansiel modellering
  • Forretningsværdiansættelse

fortjenstmargen i finansiel analyse

Yderligere ressourcer

Tak fordi du læste vores guide til nettomarginformlen. Finance er den officielle globale udbyder af Financial Modellering and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificering, designet til at omdanne enhver til en verdensklasse finansanalytiker.

Hvis du er interesseret i at fremme din karriere inden for virksomhedsfinansiering, vil disse artikler hjælpe dig på din vej:

  • Bruttofortjeneste Margin Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste er det direkte overskud, der er tilbage efter fradrag af solgte omkostninger eller "salgsomkostninger" fra salgsindtægter. Det bruges til at beregne bruttofortjeneste og er det oprindelige overskudstal, der er angivet i en virksomheds resultatopgørelse. Bruttofortjeneste beregnes før driftsresultat eller nettoresultat.
  • EBITDA Margin EBITDA Margin EBITDA margin = EBITDA / Omsætning. Det er et rentabilitetsforhold, der måler indtjening, som et selskab genererer før skat, renter, afskrivninger og afskrivninger. Denne vejledning har eksempler og en skabelon, der kan downloades
  • Gratis pengestrømsvejledning Værdiansættelse Gratis værdiansættelsesguider til at lære de vigtigste begreber i dit eget tempo. Disse artikler lærer dig bedste praksis for forretningsværdiansættelse og hvordan man vurderer en virksomhed ved hjælp af sammenlignelig virksomhedsanalyse, diskonteret cash flow (DCF) -modellering og præcedenstransaktioner som brugt i investeringsbank, aktieanalyse
  • Guide til finansiel modellering Gratis guide til økonomisk modellering Denne guide til finansiel modellering dækker Excel-tip og bedste praksis om antagelser, drivere, prognoser, sammenkædning af de tre udsagn, DCF-analyse, mere