En kognitiv bias er en fejl i kognition, der opstår i en persons ræsonnement, når en beslutning er mangelfuld af personlig overbevisning. Kognitive fejl spiller en vigtig rolle i adfærdsmæssig finansieringsteori. Adfærdsmæssig økonomi Adfærdsmæssig finansiering er studiet af psykologiens indflydelse på adfærd hos investorer eller økonomi. Det inkluderer også de efterfølgende effekter på markederne. Det fokuserer på det faktum, at investorer ikke altid er rationelle og undersøges af både investorer og akademikere. Denne vejledning dækker de 10 vigtigste typer af forspændinger.
Liste over top 10 typer af kognitiv bias
Nedenfor er en liste over de top 10 typer af kognitive bias, der findes i adfærdsmæssig finansiering.
# 1 Overtillid Bias
Overtillid Overtillid Bias Overtillid bias er en falsk og vildledende vurdering af vores færdigheder, intellekt eller talent. Kort sagt er det en egoistisk overbevisning om, at vi er bedre, end vi faktisk er. Det kan være en farlig bias og er meget produktiv inden for adfærdsmæssig finansiering og kapitalmarkeder. resultatet af nogens falske fornemmelse af deres dygtighed, talent eller selvtillid. Det kan være en farlig bias og er meget produktiv inden for adfærdsmæssig finansiering og kapitalmarkeder. De mest almindelige manifestationer af overtillid inkluderer illusionen om kontrol, timingoptimisme og ønskværdighedseffekten. (Ønskelighedseffekten er troen på, at noget vil ske, fordi du vil have det.)
# 2 Selvbetjeningsforstyrrelse
Selvbetjenende kognitiv bias Selvbetjenende bias En selvbetjenende bias er en tendens i adfærdsmæssig økonomi til at tilskrive gode resultater til vores dygtighed og dårlige resultater til rent held. Sagt på en anden måde, vi valgte, hvordan vi tilskriver årsagen til et resultat baseret på, hvad der får os til at se bedst ud. er tilbøjeligheden til at tildele positive resultater til færdigheder og negative resultater til held. Med andre ord tilskriver vi årsagen til noget til det, der er i vores egen interesse. Mange af os kan huske tidspunkter, hvor vi har gjort noget og besluttet, at hvis alt skal planlægges, skyldes det dygtighed, og hvis ting går den anden vej, er det bare uheld.
# 3 Besætningsmentalitet
Besætningsmentalitet Besætningsmentalitet I finans henviser biasmentalitetsforstyrrelse til investorernes tendens til at følge og kopiere, hvad andre investorer laver. De er stort set påvirket af følelser og instinkt snarere end af deres egen uafhængige analyse. Denne guide giver eksempler på besætningsforstyrrelse, når investorer blindt kopierer og følger, hvad andre berømte investorer laver. Når de gør dette, bliver de påvirket af følelser snarere end af uafhængig analyse. Der er fire hovedtyper: elbedrag, h euristisk forenkling, følelser og social bias.
# 4 Tabsafvendelse
Tabsafvigelse Tabsafvigelse Tabsafvigelse er en tendens i adfærdsmæssig finansiering, hvor investorer er så bange for tab, at de fokuserer på at forsøge at undgå et tab mere end at opnå gevinster. Jo mere man oplever tab, jo mere sandsynligt er det, at de bliver tilbøjelige til tabsangivelse. er en tendens for investorer til at frygte tab og undgå dem mere, end de fokuserer på at forsøge at skabe overskud. Mange investorer vil hellere ikke miste $ 2.000 end at tjene $ 3.000. Jo flere tab man oplever, desto mere tab afviger de sandsynligvis.
# 5 Indramning af kognitiv bias
Framing Framing Bias Framing bias opstår, når folk træffer en beslutning baseret på den måde, informationen præsenteres på, i modsætning til bare på fakta selv. De samme fakta præsenteret på to forskellige måder kan føre til forskellige domme eller beslutninger fra mennesker. er, når nogen træffer en beslutning på grund af den måde, informationen præsenteres for dem på, snarere end blot baseret på fakta. Med andre ord, hvis nogen ser de samme fakta præsenteret på en anden måde, vil de sandsynligvis komme til en anden konklusion om informationen. Investorer kan vælge investeringer forskelligt afhængigt af, hvordan muligheden præsenteres for dem.
# 6 Fortællingsfejl
Den narrative fejlslutning Den narrative fejlslutning En af grænserne for vores evne til at evaluere information objektivt er det, der kaldes den narrative fejlslutning. Vi elsker historier, og vi lader vores præference for en god historie skyde fakta og vores evne til at tage rationelle beslutninger. Dette er et vigtigt begreb inden for adfærdsmæssig finansiering. opstår, fordi vi naturligvis kan lide historier og finder dem lettere at forstå og forholde os til. Det betyder, at vi kan være tilbøjelige til at vælge mindre ønskelige resultater, fordi de har en bedre historie bag sig. Denne kognitive bias svarer til indramningsbias.
# 7 Forankringsforstyrrelse
Forankring Bias forankring Forankring bias opstår, når folk stoler for meget på allerede eksisterende information eller de første oplysninger, de finder, når de træffer beslutninger. Ankre er et vigtigt begreb inden for adfærdsmæssig finansiering. er ideen om, at vi bruger allerede eksisterende data som referencepunkt for alle efterfølgende data, hvilket kan skæve vores beslutningsprocesser. Hvis du ser en bil, der koster $ 85.000, og derefter en anden bil, der koster $ 30.000, kan du blive påvirket til at tro, at den anden bil er meget billig. Mens du først så en $ 5.000 bil og $ 30.000 et sekund, synes du måske, det er meget dyrt.
# 8 Bekræftelsesforstyrrelse
Bekræftelsesforstyrrelse Bekræftelsesforstyrrelse Bekræftelsesforstyrrelse er tendensen hos mennesker til at være meget opmærksomme på oplysninger, der bekræfter deres tro og ignorere oplysninger, der modsiger det. Dette er en form for bias i adfærdsmæssig finansiering, der begrænser vores evne til at træffe objektive beslutninger. er tanken om, at folk søger information og data, der bekræfter deres allerede eksisterende ideer. De har tendens til at ignorere modsat information. Dette kan være en meget farlig kognitiv bias i forretning og investering.
# 9 Efterspørgsel
Efterfølgende bias Eftertænksomhed Bias er efterfølgende den misforståelse, at man "altid vidste", at de havde ret. Nogen kan også fejlagtigt antage, at de havde særlig indsigt eller talent i at forudsige et resultat. Denne bias er et vigtigt begreb i adfærdsmæssig finansieringsteori. er teorien om, at når folk forudsiger et korrekt resultat, tror de fejlagtigt, at de ”vidste det hele tiden”.
# 10 Repræsentativitet heuristisk
Repræsentativitet heuristisk Repræsentativitet Heuristisk repræsentativitet heuristisk bias opstår, når ligheden mellem objekter eller begivenheder forvirrer folks tænkning om sandsynligheden for et resultat. Folk begår ofte den fejl at tro, at to lignende ting eller begivenheder er tættere korreleret end de faktisk er. er en kognitiv bias, der sker, når folk fejlagtigt tror, at hvis to objekter er ens, så er de også korreleret med hinanden. Det er ikke altid tilfældet.
Kognitiv bias i adfærdsfinansiering
For at lære mere om den vigtige rolle, som kognitive forstyrrelser spiller i adfærdsmæssig finansiering og forretning, skal du tjekke Finance's Behavioral Finance Course. De videobaserede tutorials lærer dig alt om fejl i kognition og de typer fælder, som investorer kan falde i.
Yderligere ressourcer
Tak fordi du læste denne finansvejledning om den indflydelse, som en kognitiv bias kan have. Finance er den officielle udbyder af FMVA-certificeringsprogrammet for finansanalytikere FMVA®-certificering Deltag i mere end 350.600 studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari, designet til at hjælpe enhver med at blive en verdensklasseanalytiker. For at lære mere, tjek disse yderligere ressourcer nedenfor:
- Ordliste for adfærdsmæssig økonomi Ordliste for adfærdsmæssig økonomi Denne ordliste for adfærdsmæssig økonomi inkluderer forankringsforstyrrelse, bekræftelsesforstyrrelse, indramningsforstyrrelse, besætningsforstyrrelse, tilbagevendende forspænding, illusion af kontrol
- Spørgsmål om adfærdsspørgsmål Spørgsmål og svar om adfærdsspørgsmål Denne liste indeholder de mest almindelige interviewspørgsmål og svar til økonomijob og adfærdsmæssige bløde færdigheder. Spørgsmål om adfærdssamtaler er meget almindelige for finansjob, og alligevel er ansøgere ofte underforberedte på dem.
- Hvad er finansiel modellering? Hvad er finansiel modellering Finansiel modellering udføres i Excel for at forudsige en virksomheds økonomiske præstationer. Oversigt over, hvad der er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor opbygge en model.
- Typer af finansielle modeller Typer af finansielle modeller De mest almindelige typer af økonomiske modeller inkluderer: 3-opgørelsesmodel, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Oplev de 10 bedste typer