Et udtryk for interesse (EOI) er en af de første transaktionsdokumenter Skabeloner Gratis forretningsskabeloner til brug i dit personlige eller professionelle liv. Skabeloner inkluderer Excel, Word og PowerPoint. Disse kan bruges til transaktioner, juridisk, økonomisk modellering, økonomisk analyse, forretningsplanlægning og forretningsanalyse. deles af køberen med sælgeren i en potentiel M&A M&A Synergies M&A Synergies opstår, når værdien af et fusioneret selskab er højere end summen af de to individuelle virksomheder. 10 måder at estimere driftssynergier i M & A-aftaler er: 1) analysere antal ansatte, 2) se på måder at konsolidere leverandører på, 3) evaluere ethvert hovedkontor eller lejebesparelser 4) estimere den værdi, der er sparet ved delingsaftale.EOI angiver en alvorlig interesse fra køberen om, at deres virksomhed ville være interesseret i at betale en bestemt vurdering og erhverve sælgers selskab gennem et formelt tilbud.
EOI starter med nogle indledende ros rettet mod sælgerens virksomhed. Det siger noget som: "Vi er glade for at indsende denne indikation af interesse. ..." Det deler købers vision og strategiske muligheder for at bringe virksomheden til større højder.
Indhold af interessetilkendegivelse (EOI):
- Købspris - En EOI dækker købsvederlaget, som køberen er klar til at betale kontantfri og gældfri på tidspunktet for afslutningen af handlen. Det nævnes også, at det samlede vederlag inkluderer værdiansættelser og betalinger for ESOP'er, bonusser eller andre instrumenter udstedt af sælgeren vedrørende fratrædelsespakker. Køberen forbeholder sig også ret til at ændre vilkårene for betalingsvederlaget og kan vælge ikke at fortsætte transaktionen, da dokumentet kun er et udtryk for interesse og ikke-bindende for begge parter.
- Værdiansættelsesmetode - Den nævner grundlaget for værdiansættelsen og de vigtigste antagelser fra køberen for at opnå værdiansættelsen. Tilbuddet er baseret på sælgers fremtidige fremskrivninger. Nogle af antagelserne kan være:
- De historiske finanser præsenteret i CIM er komplette og nøjagtige.
- Fremskrivningerne fra sælgeren viser et nøjagtigt og retfærdigt billede af virksomheden.
- Alle pensionsydelser fordeles fuldt ud af sælgeren på tidspunktet for lukningen.
- Arbejdskapital fra udløbsdatoen skal være normal og tilstrækkelig til at fortsætte forretningen i det almindelige kursus.
- Alle facilitetskontrakter, sælgerkontrakter, ansættelseskontrakter og kundekontrakter overføres til køberen uden ekstra betaling bortset fra hvad der er nævnt i afsnittet "Købspris".
- Due Diligence - Som et næste trin beder køberen om en mulighed for at gennemføre due diligence med fuld tilfredshed. Det beder om en mulighed for at foretage due diligence af både virksomheden og sælgeren. Det fremhæver også vigtige områder, som køberen ville se på, mens han udførte det samme. Dette kan omfatte omhu med økonomi, juridisk, forretning, kundekontrakter, leverandørkontrakter, salg og marketing, menneskelige ressourcer, facilitet, teknologi, anlæg og maskiner osv.
- Transaktionsstruktur - Køberen forklarer den transaktionsstruktur, de er interesseret i. Det handler om, hvorvidt de er interesseret i en fuldstændig opkøb af virksomheden eller bare en udskæring af enhver division. Den nævner typen af aktiver og kontrakter, som køberen ville være interesseret i at tage med earn-outs-strukturen. Det nævnes også, hvordan køberen skal finansiere købsprisen for transaktionen, som enten kan være fra kontantbeholdningen på deres balance eller et banklån.
- Management Retention Plan - Køberen angiver også sine planer for den øverste ledelse af sælgeren og den type ordninger, de kan håndtere.
- Overgangs- og supporttjenester - Køberen nævner, at de har brug for overgangsstøtte i en bestemt periode for effektivt at styre forretningen. Det siger også, at der ikke skal betales noget ekstra beløb bortset fra "Købsprisen" for sådanne tjenester.
- Godkendelser, der kræves til transaktionen - For at en aftale kan få den endelige tilmelding, skal køberen kræve godkendelse fra bestyrelsen, og den informerer således sælgeren om det samme, så de rette tidslinjer kan besluttes på et tidligt tidspunkt.
- Forretningsadfærd - Køberen forventer, at sælgeren vil drive forretningen i det normale forløb uden nogen væsentlig negativ indvirkning på virksomheden. I tilfælde af, at sælgeren har til hensigt at indgå i nogen form for strukturændring, skal der foretages en antydning af køberen.
- Transaktionsudgifter - Køberen gør det meget klart, at eventuelle afholdte transaktionsomkostninger vil blive dækket af hver part alene. Udgifter kan relateres til due diligence, forhandlinger, udarbejdelse af juridiske aftaler, professionel og juridisk støtte osv.
- Fortrolighed - Køberen fremsætter dette forslag som en interesseret part til at indgå transaktionen. Der står, at hverken navnet på virksomheden eller købsvederlaget skal videregives til en tredjepart uden købers skriftlige samtykke. Sælgeren formodes kun at oplyse identiteten, efter at endelige aftaler er underskrevet.
- Ikke-bindende aftale - Køberen gør det eksplicit klart, at det kun er et udtryk for interesse mellem parterne, og ingen part er forpligtet til at underskrive aftalen. Hverken køber eller sælger ville være i stand til at kræve nogen form for skade med henvisning til EOI.
Konklusion
Det sidste afsnit i brevet indeholder en taknote til sælgeren for deres tid og for at tage hensyn til en salgsmulighed til køberen. Det nævner også købers kontaktoplysninger, hvis sælgeren ønsker at kommunikere med køberen til diskussion og yderligere afklaring.
Relaterede målinger
For at lære mere om fusioner og opkøb, se følgende finansressourcer.
- Definitiv købsaftale Definitiv købsaftale En definitiv købsaftale (DPA) er et juridisk dokument, der registrerer vilkårene og betingelserne mellem to virksomheder, der indgår en aftale om en fusion, erhvervelse, frasalg, joint venture eller en eller anden form for strategisk alliance. Det er en gensidigt bindende kontrakt
- Lovbestemt fusion Lovbestemt fusion I en lovbestemt fusion mellem to selskaber (hvor selskab A fusionerer med selskab B), vil et af de to selskaber fortsætte med at overleve, efter at transaktionen er afsluttet. Dette er en almindelig form for kombination i fusions- og opkøbsprocessen.
- M&A-overvejelser og -implikationer M&A-overvejelser og -implikationer Ved udførelse af M&A skal en virksomhed anerkende og gennemgå alle faktorer og kompleksiteter, der er forbundet med fusioner og overtagelser. Denne vejledning skitserer vigtige
- Asset Acquisition Asset Acquisition En aktivanskaffelse er køb af et selskab ved at købe dets aktiver i stedet for dets aktier. I de fleste jurisdiktioner indebærer en aktivanskaffelse typisk også en antagelse af visse forpligtelser. Men fordi parterne kan forhandle om, hvilke aktiver der erhverves, og hvilke forpligtelser der påtages, kan transaktionen være langt mere fleksibel