En erhvervelse defineres som en forretningstransaktion Deals & Transactions Resources og guide til forståelse af handler og transaktioner inden for investment banking, virksomhedsudvikling og andre områder inden for corporate finance. Download skabeloner, læs eksempler, og lær om, hvordan tilbud er struktureret. Oplysningskontrakter, aktiekøbskontrakter, aktivkøb og flere M & A-ressourcer, hvor et selskab køber en del eller hele et andet selskabs aktier Lager Hvad er en aktie? En person, der ejer aktier i et selskab, kaldes en aktionær og er berettiget til at kræve en del af virksomhedens resterende aktiver og indtjening (hvis virksomheden nogensinde opløses). Udtrykkene "aktier", "aktier" og "egenkapital" bruges ombytteligt. eller aktiver. Erhvervelser foretages typisk for at tage kontrol over og bygge videre påmålvirksomhedens styrker og opfanger synergier M&A Synergies M&A Synergier opstår, når værdien af et fusioneret selskab er højere end summen af de to individuelle virksomheder. 10 måder at estimere operationelle synergier i M & A-aftaler er: 1) analysere antal ansatte, 2) se på måder at konsolidere leverandører på, 3) evaluere ethvert hovedkontor eller huslejebesparelser 4) estimere den sparede værdi ved deling. Der er flere typer virksomhedssammenslutninger: opkøb (begge virksomheder overlever), fusioner Fusionstyper En fusion refererer til en aftale, hvor to virksomheder går sammen om at danne en virksomhed. Med andre ord er en fusion en kombination af to virksomheder til en enkelt juridisk enhed. I denne artikel ser vi på forskellige typer af fusioner, som virksomheder kan gennemgå. Typer af fusioner Der er fem forskellige typer (et firma overlever),og sammenlægninger Sammenslåing I virksomhedsfinansiering er en sammenlægning en kombination af to eller flere virksomheder til et større enkelt firma. I regnskab henviser en sammenlægning eller konsolidering til kombinationen af regnskaber. (ingen af firmaerne overlever).
Det overtagende selskab køber aktieselskabet eller aktiverne i målselskabet, hvilket giver det overtagende selskab beføjelse til at træffe beslutninger vedrørende de erhvervede aktiver uden behov for godkendelse af aktionærerne. selskabets balance, der består af aktiekapital plus tilbageholdt indtjening. Det repræsenterer også restværdien af aktiver minus passiver. Ved at omarrangere den oprindelige regnskabeligning får vi aktiekapital = aktiver - forpligtelser fra målselskabet.
Lær mere om aktietilbud vs aktivhandler Aktivkøb vs Aktiekøb Aktiekøb vs aktiekøb - to måder at købe et firma på, og hver metode gavner køber og sælger på forskellige måder. Denne detaljerede vejledning udforsker og viser fordele, ulemper samt grunde til at strukturere enten en aktivaftale eller en aktiehandel i en M & A-transaktion. .
Erhvervelse mod fusion
Fusioner og erhvervelser (M&A) Fusioner Acquisitions M&A Process Denne vejledning fører dig gennem alle trin i M&A processen. Lær, hvordan fusioner og opkøb og aftaler gennemføres. I denne vejledning skitserer vi erhvervelsesprocessen fra start til slut, de forskellige typer erhververe (strategiske vs. økonomiske køb), betydningen af synergier og transaktionsomkostninger er lignende transaktioner, men de er væsentligt forskellige juridiske konstruktioner.
I en overtagelse eksisterer begge virksomheder fortsat som separate juridiske enheder. Et af virksomhederne bliver moderselskab for det andet.
I en fusion kombineres begge enheder, og kun den ene fortsætter med at overleve, mens den anden virksomhed ophører med at eksistere.
En anden type transaktion er en sammenlægning, hvor ingen juridisk enhed fortsætter med at overleve. I stedet oprettes et helt nyt firma.
Lær mere i Finance's M&A Modelling Course.
Fordele ved erhvervelser
Opkøb giver følgende fordele for den erhvervende part:
1. Reducerede adgangsbarrierer
Med M&A er en virksomhed i stand til øjeblikkeligt at komme ind på nye markeder og produktlinjer med et allerede anerkendt brand med et godt omdømme og en eksisterende kundebase. En erhvervelse kan hjælpe med at overvinde barrierer på markedet, der tidligere var udfordrende. Markedsindtræden kan være en dyr ordning for små virksomheder på grund af udgifter til markedsundersøgelser, udvikling af et nyt produkt og den nødvendige tid til at opbygge en betydelig kundebase.
2. Markedsstyrke
Et opkøb kan hjælpe med at øge din virksomheds markedsandel hurtigt. Selvom konkurrence kan være udfordrende, kan vækst gennem erhvervelse være en hjælp til at opnå en konkurrencemæssig fordel på markedet. Processen hjælper med at opnå markedssynergier Typer af synergier M&A synergier kan opstå fra omkostningsbesparelser eller indtægter opad. Der er forskellige typer synergier i fusioner og overtagelser. Denne vejledning giver eksempler. En synergi er enhver effekt, der øger værdien af et fusioneret firma over den samlede værdi af de to separate virksomheder. Synergier kan opstå i M & A-transaktioner.
3. Nye kompetencer og ressourcer
En virksomhed kan vælge at overtage andre virksomheder for at få kompetencer og ressourcer, som den ikke har i øjeblikket. Dette kan give mange fordele, såsom hurtig vækst i indtægter Salgsindtægter Salgsindtægter er den indtægt, som en virksomhed modtager fra sit salg af varer eller levering af tjenester. I regnskab kan udtrykkene "salg" og "omsætning" bruges og bruges ofte om hinanden for at betyde det samme. Indtægter betyder ikke nødvendigvis modtagne kontanter. eller en forbedring af virksomhedens langsigtede økonomiske stilling, hvilket gør det lettere at rejse kapital til vækststrategier. Ekspansion og mangfoldighed kan også hjælpe en virksomhed til at modstå en økonomisk nedgang.
4. Adgang til eksperter
Når små virksomheder slutter sig til større virksomheder, er de i stand til at få adgang til specialister såsom finansielle, juridiske eller menneskelige ressourcespecialister.
5. Adgang til kapital
Efter en overtagelse er adgang til kapital Capital Capital noget, der øger ens evne til at generere værdi. Det kan bruges til at øge værdien på tværs af en lang række kategorier, såsom finansiel, social, fysisk, intellektuel osv. I erhvervslivet og økonomi er de to mest almindelige typer kapital økonomisk og menneskelig. som en større virksomhed forbedres. Små virksomhedsejere er normalt tvunget til at investere deres egne penge i forretningsvækst på grund af deres manglende evne til at få adgang til store lånefonde. Imidlertid er der med en overtagelse et større kapitalniveau, der gør det muligt for virksomhedsejere at erhverve de nødvendige midler uden behov for at dyppe ned i deres egen lomme.
6. Friske ideer og perspektiv
M&A hjælper ofte med at sammensætte et nyt team af eksperter med friske perspektiver og ideer, og som brænder for at hjælpe virksomheden med at nå sine mål.
Udfordringer med erhvervelser
M&A kan være en god måde at vokse din forretning på ved at øge dine indtægter, når du køber en gratis virksomhed, der er i stand til at bidrage til din indkomst. Ikke desto mindre handler M&A Deals & Transactions Resources og guide til forståelse af deals og transaktioner inden for investment banking, corporate development og andre områder inden for corporate finance. Download skabeloner, læs eksempler, og lær om, hvordan tilbud er struktureret. Ikke-afsløringsaftaler, køb af aktier, køb af aktiver og flere M & A-ressourcer kan også skabe nogle problemer og ugunstige din virksomhed. Du skal tage disse potentielle faldgruber i betragtning, før du fortsætter en erhvervelse.
1. Kultur sammenstød
En virksomhed har normalt sin egen distinkte kultur, der har udviklet sig siden starten. At erhverve et firma, der har en kultur, der er i konflikt med din, kan være problematisk. Medarbejdere og ledere fra begge virksomheder såvel som deres aktiviteter integreres muligvis ikke så godt som forventet. Medarbejdere kan også ikke lide bevægelsen, hvilket kan skabe antagonisme og angst.
2. Kopiering
Erhvervelser kan føre til, at medarbejderne gentager hinandens opgaver. Når to lignende virksomheder kombineres, kan der være tilfælde, hvor to afdelinger eller personer udfører den samme aktivitet. Dette kan medføre for høje lønomkostninger. M & A-transaktioner fører derfor ofte til reorganisering og jobnedskæringer for at maksimere effektiviteten. Imidlertid kan jobnedskæringer reducere medarbejdermoral og føre til lav produktivitet.
3. Modstridende mål
De to virksomheder, der er involveret i overtagelsen, kan have forskellige mål, da de har fungeret individuelt før. For eksempel kan det oprindelige firma måske ønske at ekspandere til nye markeder, men det erhvervede selskab vil muligvis reducere omkostningerne. Dette kan bringe modstand inden for erhvervelsen, der kan underminere indsatsen.
4. Dårligt matchede virksomheder
En virksomhed, der ikke leder efter ekspertrådgivning, når den prøver at identificere den bedst egnede virksomhed at erhverve, kan ende med at målrette mod en virksomhed, der bringer flere udfordringer til ligningen end fordele. Dette kan nægte en ellers produktiv virksomhed chancen for at vokse.
5. Pres på leverandører
Efter en overtagelse er kapaciteten hos firmaets leverandører muligvis ikke tilstrækkelig til at levere de yderligere tjenester, forsyninger eller materialer, der er nødvendige. Dette kan skabe produktionsproblemer.
6. Brandskade
M&A kan skade det nye selskabs image eller skade det eksisterende brand. En evaluering af, om de to forskellige mærker skal holdes adskilt, skal foretages inden aftalen Deals & Transactions Resources og guide til forståelse af handler og transaktioner inden for investeringsbank, virksomhedsudvikling og andre områder inden for corporate finance. Download skabeloner, læs eksempler, og lær om, hvordan tilbud er struktureret. Der indgås fortrolighedsaftaler, køb af aktier, køb af aktiver og flere M & A-ressourcer.
Vigtigste takeaways
Når en virksomhed ønsker at ekspandere, er en måde, som mange virksomhedsejere overvejer at gøre dette på, ved at erhverve en anden lignende virksomhed. Et opkøb er en fantastisk måde for en virksomhed at opnå hurtig vækst over en kort periode. Virksomheder vælger at vokse gennem M&A for at forbedre markedsandele, opnå synergier i deres forskellige operationer og for at få kontrol over aktiver. Det er billigere, mindre risikabelt og hurtigere sammenlignet med traditionelle vækstmetoder såsom salgs- og marketingindsats.
Mens en overtagelse kan skabe en betydelig og hurtig vækst for en virksomhed, kan det også forårsage nogle problematiske problemer undervejs. Flere ting kan gå galt, selv når der er en planlagt plan. Der kan være et sammenstød mellem de forskellige virksomhedskulturer, synergier stemmer muligvis ikke overens, nogle nøglemedarbejdere kan blive tvunget til at forlade, aktiver kan have en lavere værdi end opfattet, eller virksomhedens mål kan være i konflikt.
Før der tages hensyn til erhvervelsen af en anden virksomhed, er det vigtigt at analysere de fordele og ulemper, der vil blive præsenteret ved forretningstransaktionen. En veludført strategisk erhvervelse, der udnytter mulige synergier, kan være en af de bedste måder for en virksomhed at opnå vækst på.
Lær mere i Finance's Fusions and Acquisitions Course.
Yderligere ressourcer
Finance er den officielle udbyder af den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Deltag i 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari-certificeringsprogram, designet til at hjælpe alle med at blive en verdensklasse finansanalytiker . For at fortsætte din karriere vil de yderligere finansressourcer nedenfor være nyttige:
- Brand Equity Brand Equity I markedsføring henviser brand equity til værdien af et brand og bestemmes af forbrugerens opfattelse af brandet. Brand equity kan være positiv eller
- Horisontal fusion Horisontal fusion En vandret fusion opstår, når virksomheder, der opererer i samme eller lignende branche, kombinerer hinanden. Formålet med en vandret fusion er at mere
- M&A-overvejelser og -implikationer M&A-overvejelser og -implikationer Ved udførelse af M&A skal en virksomhed anerkende og gennemgå alle faktorer og kompleksiteter, der er forbundet med fusioner og overtagelser. Denne vejledning skitserer vigtige
- Vertikal integration Vertikal integration En lodret integration er, når et firma udvider sine aktiviteter inden for sin forsyningskæde. Det betyder, at en vertikalt integreret virksomhed vil bringe ind tidligere